查看匯總：2015年期貨從業資格《基礎知識》重點總結匯總

　　第七章 外匯期貨

　　一、外匯是國際匯兌的簡稱

　　動態：把一國貨幣兌換另一國貨幣以清償國際間債務的金融活動。

　　靜態：廣義：一切以外幣表示的資產。 狹義：以外幣表示的可以用于國際結算的支付手段和資產。

　　中國外匯指廣義的外匯：外幣現鈔(紙幣、鑄幣)，外幣支付憑證或支付工具(票據、銀行存款憑證、銀行卡)，外幣有價證券(債券、股票)，特別提款權，其他外匯資產

　　二、匯率標價方法：

　　1直接標價法：以本幣表示外幣，外幣在前 例100美元/人民幣679.73，中國采用直接標價法

　　匯率漲跌與標價數額增減同向，標價數額增加，外匯匯率上升，本幣貶值

　　2間接標價法：以外幣表示本幣，外幣在后 美國1美元/日元83.31，美國，英國和歐元區采用。

　　匯率漲跌與外幣數額增減是反向，外幣數額增加，外匯匯率下跌，本幣升值。

　　3美元標價法以若干數量非美元貨幣來表示一定單位美元的價值的標價方法。usd/jpy=83.31，1美元兌83.31日元

　　三、匯率的種類

　　1官方匯率和市場匯率

　　2基本匯率和套算匯率(交叉匯率 根據本國貨幣對關鍵貨幣[美元最主要]的基本匯率和關鍵貨幣對其他國家貨幣的匯率套算得出)

　　3即期匯率(電匯 信匯 票匯[即期票匯 低于電匯/遠期票匯])和遠期匯率(數字直接標出 標明與即期的差額[升水 貼水 平價 適用于銀行之間的外匯交易])

　　4固定匯率和浮動匯率(聽任市場供求關系決定貨幣價格)

　　四、匯率的走勢由供求關系決定的，主要影響因素

　　1經濟發展水平

　　2利率相對水平(利率高 資本流入 增加本幣需求 本幣升值)

　　3國際收支水平(出口大于進口 順差 增加本幣需求 本幣升值，外匯儲備增加 本幣升值)

　　4物價水平(通貨膨脹率較高 物價上漲 本幣貶值)

　　5市場心理與投機交易

　　6政治局勢、軍事沖突、突發事件

　　五、匯率風險 又稱外匯風險，是經濟主體以外幣計價的資產或負債，因匯率變動而引起的價值變化給外匯持有者或外匯交易者造成經濟損失的可能性。

　　1交易風險(最常見最重要 商品或服務的進出口 外幣計價的國際信貸活動 待交割遠期外匯合同 國外籌資)

　　2會計風險(折算風險 轉換風險)

　　3經營風險

　　4儲備風險

　　六、外匯市場

　　1外匯市場是全球最大最活躍的金融市場，是24小時連續交易市場

　　2外匯市場交易工具：外匯現貨(即期交易) 外匯遠期 外匯掉期 貨幣互換(不同外幣債務調換) 外匯期權(貨幣期權) 外匯期貨(貨幣期貨 匯率期貨 1972年5月CME推出外匯期貨合約) 其他外匯市場工具

　　3中國外匯市場

　　歷程：中國外匯市場建立 外匯調劑市場的形成 銀行間外匯市場的建立 中國外匯市場的發展壯大

　　國家外匯管局-監管部門，中國人民銀行公開市場業務操作室-調控部門，外匯交易中心-組織運營

　　即期外匯市場通過交易中心的交易系統進行競價交易(價格優先時間優先撮合)或詢價交易

　　實行集中、雙向、差額、一致的清算原則，T+1清算速度

　　外匯市場主要貨幣[-2011.04]：美元 港元 日元 歐元 英鎊，2010年8月19日推出馬來西亞林吉特交易-首個新興市場貨幣，2010年11月22日俄羅斯盧布交易

　　2006年8月CME推出人民幣兌美元、日元、歐元的期貨合約，標志著人民幣外匯場內衍生品的誕生。

　　七、外匯期貨市場

　　主要CME和倫敦國際金融期貨交易所LIFFE

　　CME外匯期貨合約(價差套利最小變動價位減半 不設每日價格波動限制)

　　編輯推薦：

　　2015年期貨從業資格考試各科目大綱匯總

　　考試吧推薦：2015年5月期貨從業考試備考沖刺專題

　　2015年3月期貨從業資格考試成績查詢入口 已開通

　　2015年期貨《基礎知識》熱身習題及答案|單選專項練習匯總