81.交易者從事套利活動有(　　)特點。

　　A.風險小

　　B.成本低

　　C.周期短

　　D.易于操作

　　82.根據交易者在市場中所建立的交易部位不同，跨期套利一般分為(　　)。

　　A.近月套利

　　B.牛市套利

　　C.熊市套利

　　D.遠月套利

　　83.在正向市場上，如果近期供給量增加，需求減少，則會導致近期合約價格的()遠期合約，交易者可以通過賣出近期合約的同時買入遠期合約而進行熊市套利。

　　A.上升幅度大于

　　B.下降幅度小于

　　C.上升幅度小于

　　D.下降幅度大于

　　84.3月20日，某交易所的5月份大豆合約的價格是1790元/噸，9月份大豆合約的價格是1770元/噸。如果某投機者采用牛市套利策略(不考慮傭金因素)，則下列選項中可使該投機者獲利的有(　　)。

　　A.5月份大豆合約的價格保持不變，9月份大豆合約的價格跌至1760元/噸

　　B.5月份大豆合約的價格漲至1800元/噸，9月份大豆合約的價格保持不變

　　C.5月份大豆合約的價格跌至1780元/噸，9月份大豆合約的價格跌至1750元/噸

　　D.5月份大豆合約的價格漲至1810元/噸，9月份大豆合約的價格漲至1780元/噸

　　85.預期利率上升時，應進行(　　)交易。

　　A.利率期貨多頭

　　B.利率期貨空頭

　　C.遠期利率協議(作為買方)

　　D.遠期利率協議(作為賣方)

　　86.在期貨市場中，金融期貨通常采用的交割方式包括(　　)。

　　A.實物交割

　　B.現金交割

　　C.期轉現

　　D.基差交易

　　87.某商品當年年底存貨量減少時，說明)。

　　A.當年商品的供應量大于需求量

　　B.當年商品的供應量小于需求量

　　C.下年的商品期貨價格很可能會下跌

　　D.下年的商品期貨價格很可能會上升

　　88.以下關于套利行為描述正確的是(　　)。

　　A.消除了價格變動的風險

　　B.提高了期貨交易的活躍程度

　　C.保證了套期保值的順利實現

　　D.促進交易的流暢化和價格的合理化

　　89.某投資者以68000元/噸賣出1手8月銅期貨合約，同時以66500元/噸買入1手10月銅合約，當8月和10月合約價差為(　　)元/噸時，該投資者獲利。

　　A.1000

　　B.1300

　　C.1800

　　D.2000

　　90.跨期套利的策略包括(　　)。

　　A.正向市場牛市套利

　　B.正向市場熊市套利

　　C.反向市場牛市套利

　　D.反向市場熊市套利