11、下列有關(guān)內(nèi)部收益率的描述，錯誤的是(　　)。

　　A、是能使投資項目凈現(xiàn)值等于零時的折現(xiàn)率

　　B、前提是NPV取0

　　C、內(nèi)部收益率大于必要收益率，有投資價值

　　D、內(nèi)部收益率小于必要收益率，有投資價值

　　12、市盈率的計算公式為(　　)。

　　A、每股價格乘以每股收益

　　B、每股收益加上每股價格

　　C、每股價格除以每股收益

　　D、每股收益除以每股價格

　　13、假設(shè)某公司在未來無限時期支付的每股股利為5元，必要收益率為10%。當(dāng)前股票市價為45元，其投資價值(　　)。A可有可無

　　B、有

　　C、沒有

　　D、條件不夠

　　14、某公司在未來無限時期支付的每股股利為1元，必要收益率為10%，現(xiàn)實市場價為8元，內(nèi)部收益為(　　)。

　　A、12、5%

　　B、10%

　　C、7、5%

　　D、15%

　　15、在計算股票內(nèi)在價值中，關(guān)于可變增長模型的說法中，正確的是(　　)。

　　A、與不變增長模型相比，其假設(shè)更符合現(xiàn)實情況

　　B、可變增長模型包括二元增長模型和多元增長模型

　　C、可變增長模型的計算較為復(fù)雜

　　D、可變增長模型考慮了購買力風(fēng)險

　　16、1975年(　　)開展房地產(chǎn)抵押券的期貨交易，標(biāo)志著金融期貨交易的開始。

　　A、芝加哥商品交易所

　　B、紐約期貨交易所

　　C、紐約商品交易所

　　D、倫敦國際金融期貨交易所

　　17、金融期貨交易的基本特征不包括(　　)。

　　A、交易的標(biāo)的物是金融商品

　　B、是非標(biāo)準(zhǔn)化合約的交易

　　C、交易采取公開競價方式?jīng)Q定買賣價格

　　D、交割期限的規(guī)格化

　　18、金融期權(quán)與金融期貨的不同點不包括(　　)。

　　A、標(biāo)的物不同，且一般而言，金融期權(quán)的標(biāo)的物多于金融期貨的標(biāo)的物

　　B、投資者權(quán)利與義務(wù)的對稱性不同。金融期貨交易的雙方權(quán)利與義務(wù)對稱，而金融期權(quán)交易雙方的權(quán)利與義務(wù)存在著明顯的不對稱性

　　C、履約保證不同。金融期貨交易雙方均需開立保證金賬戶，并按規(guī)定繳納履約保證金，而金融期權(quán)交易中，只有期權(quán)出售者才需開立保證金賬戶

　　D、從保值角度來說，金融期權(quán)通常比金融期貨更為有效

　　19、可轉(zhuǎn)換證券的市場價格必須保持在它的理論價值和轉(zhuǎn)換價值(　　)。

　　A、之下

　　B、之上

　　C、相等的水平

　　D、都不是

　　20、某公司可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)換比率為50，當(dāng)前該可轉(zhuǎn)換債券的市場價格為1000元，那么，(　　)。

　　A、該可轉(zhuǎn)換債券當(dāng)前的轉(zhuǎn)換平價為50元

　　B、當(dāng)該公司普通股股票市場價格超過20元時，行使轉(zhuǎn)換權(quán)對該可轉(zhuǎn)換債券持有人有利

　　C、當(dāng)該公司普通股股票市場價格低于20元時，行使轉(zhuǎn)換權(quán)對該可轉(zhuǎn)換債券持有人有利

　　D、當(dāng)該公司普通股股票市場價格為30元時，該可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)換價值為2500元