11.假定某公司在未來每期支付的每股股息為8元錢，必要收益率為10%，該公司股票當(dāng)前的市場價格為70元，請運用零增長模型計算投資該公司股票可獲得的凈現(xiàn)值為( )。

　　A.10元 B.15元 C.20元 D.30元

　　12.可轉(zhuǎn)換證券的市場價格應(yīng)當(dāng)保持在它的理論價格和轉(zhuǎn)換價值( )。

　　A.之下 B.之上 C.之間 D.之和

　　13.下列何種類型的債券具有較高的內(nèi)在價值( )。

　　A.具有較高提前贖回可能性的債券

　　B.流通性好的債券

　　C.信用等級較低的債券

　　D.高利附息的債券

　　14.一般來說，免稅債券的到期收益率比類似的應(yīng)納稅債券的到期收益率( )。

　　A.高 B.低 C.不確定 D.二者之間無必然關(guān)系

　　15.甲、乙兩種債券，具有相同的息票利率、面值和收益率，甲的期限較乙的長，則( )的價格折扣會較小。

　　A.兩者一樣 B.甲

　　C.乙 D.不能判斷

　　16.利用回歸分析得出的估計方程具有很強的時效性原因不包括( )。

　　A.市場興趣的變化

　　B.數(shù)據(jù)值的變化

　　C.尚有該模型沒有捕捉到的其他重要因素

　　D.數(shù)據(jù)取樣不準確

　　17.下列有關(guān)內(nèi)部收益率的描述不正確的是( )。

　　A.是一種貼現(xiàn)率

　　B.前提是NPV取0

　　C.內(nèi)部收益率大于必要收益率，有投資價值

　　D.內(nèi)部收益率小于必要收益率，有投資價值

　　18.下列有關(guān)期貨套期保值的說法中，正確的是( )。

　　A.以規(guī)避現(xiàn)貨的價格風(fēng)險為目的

　　B.以規(guī)避購買力風(fēng)險為目的

　　C.現(xiàn)貨與期貨交易的方向相同，價格不同

　　D.現(xiàn)貨與期貨交易的方向相同，價格相同

　　19.屬于收益率曲線類型的是( )。

　　A.反向的 B.矩形

　　C.雙曲線 D.垂直形

　　20.某債券期限5年，面值1000元，年息60元，市場售價1020元。則該債券的到期收益率應(yīng)為( )。

　　A.6% B.高于6%

　　C.低于6% D.30%

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