一、單項(xiàng)選擇題(以下各小題所給出的4個(gè)選項(xiàng)中，只有1項(xiàng)最符合題目要求，請(qǐng)選出正確的選項(xiàng))

　　1.下列各項(xiàng)不屬于指數(shù)化的方法的是(　　)。

　　A.分層抽樣法

　　B.優(yōu)化法

　　C.方差最小法

　　D.動(dòng)態(tài)投資回收期法

　　2.債券投資者所面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)是(　　)。

　　A.經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)

　　B.贖回風(fēng)險(xiǎn)

　　C.利率風(fēng)險(xiǎn)

　　D.再投資風(fēng)險(xiǎn)

　　3.大多數(shù)債券價(jià)格與收益率的關(guān)系都可以用一條(　　)彎曲的曲線來表示。而且(　　)的凸性有利于投資者提高債券投資收益。

　　A.向下，較低

　　B.向下，較高

　　C.向上，較低

　　D.向上，較高

　　4.在利率水平變化時(shí)，長期債券價(jià)格的變化幅度與短期債券的變化幅度的關(guān)系是(　　)。

　　A.兩者相等

　　B.前者大于后者

　　C.前者小于后者

　　D.沒有可比性

　　5.消極的債券組合管理者通常把市場(chǎng)價(jià)格看作(　　)。

　　A.均衡交易價(jià)格

　　B.非均衡交易價(jià)格

　　C.價(jià)格被高估

　　D.價(jià)格被低估

　　6.有偏預(yù)期理論認(rèn)為，投資者在收益率相同的情況下更愿意持有(　　)。

　　A.優(yōu)先股票

　　B.長期債券

　　C.中期債券

　　D.短期債券

　　7.已知債券價(jià)格、債券利息、到期年數(shù)，可以通過(　　)計(jì)算債券的到期收益率。

　　A.終值法

　　B.復(fù)利法

　　C.單利法

　　D.試算法

　　8.(　　)是使投資組合中債券的到期期限集中于收益曲線的一點(diǎn)。

　　A.梯式策略

　　B.子彈式策略

　　C.兩極策略

　　D.ABC三項(xiàng)均可

　　9.完全預(yù)期理論認(rèn)為，下降的收益率曲線意味著市場(chǎng)預(yù)期短期利率水平會(huì)在未來(　　)。

　　A.下降

　　B.上升

　　C.保持不變

　　D.先上升后下降

　　10.目前，我國債券基金的管理費(fèi)一般低于(　　)。

　　A.1%

　　B.2.5%

　　C.1.5%

　　D.0.75%