26[單選題] 證券公司設(shè)立集合資產(chǎn)管理計劃.辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，設(shè)立非限定性集合資產(chǎn)管理計劃的。凈資本不低于人民幣(　　)億元。

　　A.2

　　B.3

　　C.5

　　D.10

　　參考答案：C

　　參考解析： 證券公司設(shè)立集合資產(chǎn)管理計劃，辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，設(shè)立限定性集合資產(chǎn)管理計劃的凈資本不低于人民幣3億元.設(shè)立非限定性集合資產(chǎn)管理計劃的.凈資本不低于人民幣5億元。

　　27[單選題] 融資融券業(yè)務(wù)合同中約定，融資利率不低于中國人民銀行規(guī)定的同期(　　)。

　　A.金融機構(gòu)存款基本利率

　　B.金融機構(gòu)貸款基準(zhǔn)利率

　　C.法定存款準(zhǔn)備金利率

　　D.超額存款準(zhǔn)備金利率

　　參考答案：B

　　參考解析： 融資融券業(yè)務(wù)合同中約定，融資利率不低于中國人民銀行規(guī)定的同期金融機構(gòu)貸款基準(zhǔn)利率。融資利息和融券費用按照客戶實際使用資金和證券的天數(shù)計算。故選項B正確。

　　28[單選題] (　　)國債發(fā)行方式是通過投標(biāo)人的直接競價來確定發(fā)行價格(或利率)水平。

　　A.行政分配

　　B.承購包銷

　　C.公開招標(biāo)

　　D.銀行發(fā)售

　　參考答案：C

　　參考解析： 公開招標(biāo)方式是通過投標(biāo)人的直接競價來確定發(fā)行價格(或利率)水平，發(fā)行人將投標(biāo)人的標(biāo)價自高價向低價排列，或自低利率排到高利率，發(fā)行人從高價(或低利率)選起，直到達到需要發(fā)行的數(shù)額為止。

　　29[單選題] 在間接融資中，(　　)具有融資中心的地位和作用。

　　A.金融機構(gòu)

　　B.商業(yè)銀行

　　C.證券公司

　　D.融資公司

　　參考答案：A

　　參考解析： 在間接融資中，金融機構(gòu)具有融資中心的地位和作用。

　　30[單選題] 從債券的特征來看，債券區(qū)別于股票的最主要的特征是債券具有(　　)。

　　A.償還性

　　B.流動性

　　C.安全性

　　D.收益性

　　參考答案：A

　　參考解析： 債券的償還性使資金籌措者不能無限期地占用債券購買者的資金，這一特征與股票的永久性有很大的區(qū)別。

　　31[單選題] 甲、乙兩家企業(yè)均為某金融機構(gòu)的客戶，甲的信用評級低于乙，在其他條件相同的情況下，金融機構(gòu)為甲設(shè)定的貸款利率高于為乙設(shè)定的貸款利率。這種風(fēng)險管理的方法屬于(　　)。

　　A.風(fēng)險補償

　　B.風(fēng)險轉(zhuǎn)移

　　C.風(fēng)險分散

　　D.風(fēng)險對沖

　　參考答案：A

　　參考解析： 本題要求考生對各種風(fēng)險策略的基本定義有所了解，從字面意思看，題于所給情景并沒有發(fā)生將甲風(fēng)險進行轉(zhuǎn)移的情況，由此排除B;也沒有通過組合甲乙進行風(fēng)險分散，由此排除C：也沒有購買別的產(chǎn)品來對沖甲風(fēng)險，由此排除D。事實上.這是一種風(fēng)險補償方式.通過對信用評級低的客戶收取較高的貸款利率.對自己承擔(dān)更高的風(fēng)險進行補償。

　　32[單選題] 下列關(guān)于保險公司次級債務(wù)的說法，錯誤的是(　　)。

　　A.募集人在無法支付利息或償還本金時，債權(quán)人有權(quán)向法院申請對募集人實施破產(chǎn)清償

　　B.本金和利息償還順序列于保單責(zé)任和其他負債之后

　　C.期限在5年以上(含5年)

　　D.定向募集

　　參考答案：A

　　參考解析： 保險公司次級定期債務(wù)是指保險公司經(jīng)批準(zhǔn)定向募集的、期限在5年以上(含5年)、本金和利息的清償順序列于保單責(zé)任和其他負債之后、先于保險公司股權(quán)資本的保險公司債務(wù)。與商業(yè)銀行次級債務(wù)不同的是，按照《保險公司次級定期債務(wù)管理暫行辦法》，保險公司次級債務(wù)的償還只有在確保償還次級債務(wù)本息后償付能力充足率不低于100%的前提下，募集人才能償付本息;并且，募集人在無法按時支付利息或償還本金時.債權(quán)人無權(quán)向法院申請對募集人實施破產(chǎn)清償。

　　33[單選題] 在中央銀行的職能中.“銀行的銀行”的職能主要是指(　　)。

　　A.壟斷發(fā)行貨幣.調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量

　　B.代理國庫.對政府融通資金

　　C.集中保管存款準(zhǔn)備金.充當(dāng)最后貸款人

　　D.實施貨幣政策.制定金融法規(guī)

　　參考答案：C

　　參考解析： 中央銀行集中保管商業(yè)銀行的準(zhǔn)備金，并對它們發(fā)放貸款，充當(dāng)最后貸款者;作為全國票據(jù)的清算中心.并對所有金融機構(gòu)負有監(jiān)督和管理的責(zé)任。

　　34[單選題] 只能在期權(quán)到期日執(zhí)行的期權(quán)屬于(　　)。

　　A.美式期權(quán)

　　B.歐式期權(quán)

　　C.看跌期權(quán)

　　D.看漲期權(quán)

　　參考答案：B

　　參考解析： 按照合約所規(guī)定的履約時間的不同，金融期權(quán)可以分為歐式期權(quán)、美式期權(quán)和修正的美式期權(quán)。歐式期權(quán)只能在期權(quán)到期日執(zhí)行：美式期權(quán)則可在期權(quán)到期日或到期日之前的任何一個營業(yè)日執(zhí)行：修正的美式期權(quán)也稱為百慕大期權(quán)或大西洋期權(quán).可以在期權(quán)到期日之前的一系列規(guī)定日期執(zhí)行。

　　35[單選題] 下列不是現(xiàn)貨期權(quán)的是(　　)。

　　A.外匯期權(quán)

　　B.利率期權(quán)

　　C.股指期權(quán)

　　D.股指期貨期權(quán)

　　參考答案：D

　　參考解析： 現(xiàn)貨期權(quán)是以現(xiàn)貨為標(biāo)的物的期權(quán)。選項D是期貨期權(quán)。答案非常明顯，D選項已經(jīng)明確說了是期貨期權(quán).當(dāng)然就不是現(xiàn)貨期權(quán)。

　　36[單選題] 優(yōu)先股股息在當(dāng)年未足額分派時，能在以后年度補發(fā)的優(yōu)先股，稱為(　　)。

　　A.參與優(yōu)先股

　　B.可累積優(yōu)先股

　　C.可贖回優(yōu)先股

　　D.股息可調(diào)整優(yōu)先股

　　參考答案：B

　　參考解析： 優(yōu)先股股息在當(dāng)年未足額分派時，能在以后年度補發(fā)的優(yōu)先股，稱為可累積優(yōu)先股。

　　37[單選題] 以下對基金份額持有人義務(wù)描述不正確的是(　　)。

　　A.遵守基金契約

　　B.繳納基金認購款項及規(guī)定的費用

　　C.對基金份額持有人大會審議事項行使表決權(quán)

　　D.在封閉式基金存續(xù)期間，交易行為和信息披露必須遵守法律、法規(guī)的有關(guān)規(guī)定

　　參考答案：C

　　參考解析： 選項C屬于基金份額持有人的權(quán)利。

　　38[單選題] (　　)是指具有法人資格的非金融企業(yè)在銀行間債券市場按照計劃分期發(fā)行的.約定在一定期限還本付息的債務(wù)融資工具.

　　A.銀行票據(jù)

　　B.商業(yè)票據(jù)

　　C.中期票據(jù)

　　D.短期票據(jù)

　　參考答案：C

　　參考解析： 根據(jù)中國銀行間市場交易商協(xié)會2008年4月16日發(fā)布的《銀行間債券市場非金融企業(yè)中期票據(jù)業(yè)務(wù)指引》.中期票據(jù)是指具有法人資格的非金融企業(yè)在銀行間債券市場按照計劃分期發(fā)行的，約定在一定期限還本付息的債務(wù)融資工具。

　　39[單選題] 基金管理公司開展特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)時的管理費率、托管費率不得低于同類型或相似類型投資目標(biāo)和投資策略的證券投資基金管理費率、托管費率的(　　)。

　　A.50%

　　B.60%

　　C.70%

　　D.80%

　　參考答案：B

　　參考解析： 特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的管理費率、托管費率不得低于同類型或相似類型投資目標(biāo)和投資策略的證券投資基金管理費率、托管費率的60%。

　　40[單選題] 目前，我國證券投資基金反映的是一種(　　)關(guān)系。

　　A.股權(quán)

　　B.債權(quán)

　　C.信托

　　D.擔(dān)保

　　參考答案：C

　　參考解析： 基金反映的是一種信托關(guān)系，是一種受益憑證，投資者購買基金份額就成為基金的受益人;股票反映的是一種所有權(quán)關(guān)系，是一種所有權(quán)憑證，投資者購買股票后就成為公司的股東：債券反映的是債權(quán)債務(wù)關(guān)系，是一種債權(quán)憑證，投資者購買債券后就成為公司的債權(quán)人。

　　41[單選題] 自律性組織包括證券交易所和(　　)。

　　A.證券信用評級機構(gòu)

　　B.證券公司

　　C.證券業(yè)協(xié)會

　　D.會計師事務(wù)所

　　參考答案：C

　　參考解析： 按照《證券法》的規(guī)定，我國的證券自律管理機構(gòu)是證券交易所和證券業(yè)協(xié)會。根據(jù)《證券登記結(jié)算管理辦法》，我國的證券登記結(jié)算機構(gòu)實行行業(yè)自律管理。

　　42[單選題] 以下不屬于無面額股票特點的是(　　)。

　　A.轉(zhuǎn)讓價格靈活

　　B.為股票發(fā)行價格的確定提供依據(jù)

　　C.便于股票分割

　　D.發(fā)行價格靈活

　　參考答案：B

　　參考解析： 無面額股票具有以下特點：(1)發(fā)行或轉(zhuǎn)讓價格較靈活;(2)便于股票分割。

　　43[單選題] 證券公司經(jīng)營證券承銷與保薦、自營、資產(chǎn)管理、其他證券業(yè)務(wù)中兩項及兩項以上的，其凈資本不得低于人民幣(　　)億元。

　　A.2

　　B.1

　　C.3

　　D.5

　　參考答案：A

　　參考解析：證券公司經(jīng)營證券承銷與保薦、證券自營、證券資產(chǎn)管理、其他證券業(yè)務(wù)等業(yè)務(wù)之一的，其凈資本不得低于人民幣5000萬元。證券公司經(jīng)營證券承銷與保薦、證券自營、證券資產(chǎn)管理、其他證券業(yè)務(wù)中兩項及兩項以上的.其凈資本不得低于人民幣2億元。

　　44[單選題] 以樣本股每日收盤價之和除以樣本數(shù)得到的股價平均數(shù)是(　　)。

　　A.綜合股價平均數(shù)

　　B.修正股價平均數(shù)

　　C.加權(quán)殷價平均數(shù)

　　D.簡單算術(shù)股價平均數(shù)

　　參考答案：D

　　參考解析： 簡單算術(shù)股價平均數(shù)是以樣本股每日收盤價之和除以樣本數(shù)：加權(quán)股價平均數(shù)是將各樣本股票的發(fā)行量或成交量作為權(quán)數(shù)計算出來的股價平均數(shù)：修正股價平均數(shù)是在簡單算術(shù)股價平均數(shù)法的基礎(chǔ)上，當(dāng)樣本股名單發(fā)生變化、或樣本股的股本結(jié)構(gòu)發(fā)生變化、或樣本股的市值出現(xiàn)非交易因素的變動時.通過變動除數(shù)，使股價平均數(shù)保持連貫性。

　　45[單選題] 公司型基金與契約型基金的主要區(qū)別是(　　)。

　　A.基金是否為獨立的法人

　　B.基金是否上市交易

　　C.基金規(guī)模是否變化

　　D.基金募集是否為公募

　　參考答案：A

　　46[單選題] 股權(quán)分置改革是為解決(　　)市場相關(guān)股東之間的利益平衡問題而采取的舉措。

　　A.A股

　　B.H股

　　C.B股

　　D.G股

　　參考答案：A

　　參考解析： 股權(quán)分置改革是為解決A股市場相關(guān)股東之間的利益平衡問題而采取的舉措。

　　47[單選題] 以下說法錯誤的是(　　)。

　　A.上市公司股份回購，只能使用自有資金

　　B.上市公司轉(zhuǎn)增股本.股東權(quán)益總量和每位股東占公司的股份的比例均未發(fā)生變化

　　C.上市公司配股.原股東可以放棄配股權(quán)

　　D.上市公司增發(fā)新股.不可以面向少數(shù)特定機構(gòu)或個人

　　參考答案：D

　　參考解析： 增發(fā)指公司因業(yè)務(wù)發(fā)展需要增加資本額而發(fā)行新股。上市公司可以向公眾公開增發(fā)，也可以向少數(shù)特定機構(gòu)或個人增發(fā)。增發(fā)之后.公司注冊資本相應(yīng)增加。

　　48[單選題] 無形市場與有形市場的一個最明顯的區(qū)別是(　　)。

　　A.交易場所不固定，分散交易

　　B.交易范圍比較廣

　　C.交易時間不集中

　　D.交易的種類多

　　參考答案：A

　　參考解析： 交易場所不固定，分散交易是無形市場與有形市場的一個最明顯的區(qū)別。

　　49[單選題] 下列不屬于貨幣市場特點的是(　　)。

　　A.流動性強

　　B.風(fēng)險小

　　C.償還期短

　　D.籌集的資金大多用于固定資產(chǎn)投資

　　參考答案：D

　　參考解析： 貨幣市場的特征包括：低風(fēng)險、低收益;期限短、流動性高;交易量大。

　　50[單選題] 第一只ETF是在(　　)推出的。

　　A.英國

　　B.美國

　　C.加拿大

　　D.澳大利亞

　　參考答案：C

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