第 1 頁：選擇題

第 3 頁：組合型選擇題

　　76[單選題] 有形市場借助固定的場地、配置的交易設施、專業化的中介服務和所提供的交易信息吸引買賣雙方，集中反映金融市場的供求關系，并通過公開的競價機制形成合理的價格，提高市場的(　　)。

　�、� 有效性 Ⅱ 公開性 Ⅲ 質量 Ⅳ 效率

　　A.Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析： 有形市場借助固定的場地、配置的交易設施、專業化的中介服務和所提供的交易信息吸引買賣雙方，集中反映金融市場的供求關系，并通過公開的競價機制形成合理的價格，提高市場的公開性、公平性和效率。

　　77[單選題] 機構投資者的特點主要有(　　)。

　　Ⅰ 投資管理專業化 Ⅱ 投資結構組合化

　�、� 風險管理者 Ⅳ 具有穩定市場的功能

　　A.Ⅰ 、ⅡⅢ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析： 機構投資者的特點主要有：①投資管理專業化;②投資結構組合化;③投資行為規范化;④風險管理者;⑤具有穩定市場的功能。

　　78[單選題] 關于記名股票的特點，下列說法正確的有(　　)。

　�、� 股東權利歸屬于記名股東 Ⅱ 認購股票的款項不一定一次性繳足

　�、� 轉讓相對簡便，易于購買 Ⅳ 便于掛失，相對安全

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：A

　　參考解析： 記名股票的特點有：①股東權利歸屬于記名股東;②認購股票的款項不一定一次性繳足;③轉讓相對復雜或受限制;④便于掛失，相對安全。

　　79[單選題] 風險對沖過程中需要遵循的原則有(　　)。

　�、� 交易方向相同原則Ⅱ 商品種類相同或相近原則

　　Ⅲ 數量相等或相近原則 Ⅳ 月份相同或相近原則

　　A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　參考答案：B

　　參考解析： 風險對沖需遵循四項操作原則：交易方向相反原則、商品種類相同或相近原則、數量相等或相近原則、月份相同或相近原則。

　　80[單選題] 我國證券公司的監管制度主要有(　　)。

　�、� 以誠信與資質為標準的市場準入制度

　�、� 信息報送與披露制度

　�、� 客戶結算資金第三方存管制度

　　Ⅳ 合規管理制度

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析： 我國證券公司的監管制度主要有以誠信與資質為標準的市場準入制度、以凈資本為核心的經營風險控制制度、合規管理制度、客戶結算資金第三方存管制度和信息報送與披露制度。

　　81[單選題] 股票融資的特點包括(　　)。

　�、� 長期性 Ⅱ 不可逆性

　�、� 無負擔性 Ⅳ 免稅待遇

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析： 股票融資具有長期性、不可逆性和無負擔性的特點。

　　82[單選題] 關于多層次資本市場體系建設的重要意義，下列說法正確的有(　　)。

　�、� 有利于調動民間資本的積極性 Ⅱ 有利于創新宏觀調控機制

　�、� 有利于促進金融機構擴大化 Ⅳ 有利于促進產業整合

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：A

　　參考解析： 多層次資本市場體系建設的重要意義為：①有利于調動民間資本的積極性，將儲蓄轉化為投資，提升服務實體經濟的能力;②有利于創新宏觀調控機制，提高直接融資比重，防范和化解經濟金融風險;③有利于促進科技創新，促進新興產業發展和經濟轉型;④有利于促進產業整合，緩解產能過剩;⑤有利于滿足日益增長的社會財富管理需求，改善民生，促進社會和諧。

　　83[單選題] 債券與股票的相同點有(　　)。

　　Ⅰ 兩者都是有價證券 Ⅱ 兩者的收益率相互影響

　�、� 兩者都有固定的償還期限 Ⅳ 兩者都是籌措資金的手段

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：A

　　參考解析： 債券與股票的相同點有：兩者都是有價證券、兩者都是籌措資金的手段、兩者的收益率相互影響。Ⅲ項，債券一般有固定的償還期限，是一種有期投資;股票是無限期的。

　　84[單選題] 關于存款準備金制度的基本內容，下列說法正確的有(　　)。

　�、� 規定法定存款準備率 Ⅱ 規定可充當法定存款準備金的標的

　　Ⅲ 規定存款準備金的計算、提存方法Ⅳ 規定存款準備金的用途

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析： 存款準備金制度的基本內容有：①規定法定存款準備率;②規定可充當法定存款準備金的標的;③規定存款準備金的計算、提存方法;④規定存款準備金的類別。

　　85[單選題] 下列選項中，屬于流動性風險特征的有(　　)。

　　Ⅰ 流動性風險自身存在顯著的“集聚”性

　�、� 流動性的正負擾動對流動性風險的變化存在非對稱效應

　�、� 流動性風險和股價運動的趨勢存在著顯著的負相關性

　�、� 可預測性

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　參考答案：D

　　參考解析： 流動性風險的特征有：①流動性風險自身存在顯著的“集聚”性;②流動性的正負擾動對流動性風險的變化存在非對稱效應;③流動性風險和股價運動的趨勢存在著顯著的負相關性。

　　86[單選題] 按基金的投資標的劃分，證券投資基金可分為(　　)。

　�、� 股票基金 Ⅱ 貨幣市場基金

　　Ⅲ 偏債型基金 Ⅳ 衍生證券投資基金

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析： 根據投資標的的不同，可以把證券投資基金分為股票基金、債券基金、貨幣市場基金和衍生證券投資基金。

　　87[單選題] 不同的投資者對風險的態度各不相同，理論上可以將投資者區分為(　　)。

　　Ⅰ 風險偏好型 Ⅱ 風險尋找型

　�、� 風險中立型 Ⅳ 風險回避型

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析： 不同的投資者對風險的態度各不相同，理論上可以將投資者區分為風險偏好型、風險中立型和風險回避型三種類型。

　　88[單選題] 債券交易的方式主要有(　　)。

　　Ⅰ 現券交易 Ⅱ 回購交易

　　Ⅲ 遠期交易 Ⅳ 期貨交易

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析： 根據交易合約的簽訂與實際交割之間的關系分類，可將債券交易的方式分為現券交易、回購交易、遠期交易、期貨交易。

　　89[單選題] 我國證券市場監管機構的組成包括(　　)。

　�、� 國務院證券監督管理機構 Ⅱ 中國證券監督管理委員會

　�、� 中國證監會派出機構 Ⅳ 中國證券業協會

　　A.Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　參考答案：A

　　參考解析： 我國證券市場監管機構是國務院證券監督管理機構，由中國證券監督管理委員會及其派出機構組成。

　　90[單選題] 關于做市商交易的特征，下列說法正確的有(　　)。

　�、� 降低市場的流動性，滿足投資者投資需求

　　Ⅱ 有效穩定市場價格，增強市場穩定性

　�、� 具有價格發現的功能，有助于發現和提升企業價值

　�、� 能夠增強市場的透明度

　　A.Ⅱ、 Ⅲ

　　B.Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析： 做市商交易的特征有：①維持市場流動性，滿足投資者投資需求;②有效穩定市場價格，增強市場穩定性;③具有價格發現的功能，有助于發現和提升企業價值;④能夠增強市場的透明度;⑤受到嚴格監管。

　　91[單選題] 關于股票發行注冊制的特征，下列說法正確的有(　　)。

　　Ⅰ 企業擁有發行股票籌集資本的絕對自主權

　�、� 實行以信息披露為中心的監管理念

　�、� 各市場參與主體勤勉盡責

　�、� 實行嚴進嚴管，重在事前和事后監管

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：A

　　參考解析： 注冊制的特征主要有以下四點：①企業擁有發行股票籌集資本的絕對自主權，只要不違背國家利益和公眾利益，企業能否發行股票，以及發行股票的時間和價格，均由企業和市場自主決定;②實行以信息披露為中心的監管理念，注冊制要求企業必須向投資者披露所有能夠影響投資決策的信息，政府不對企業的資質和投資價值進行實質性判斷，監管機構不對信息披露的真實性負責，但要對招股說明書的齊備性、一致性和可理解性負責;③各市場參與主體勤勉盡責，發行人是信息披露第一責任人，中介機構承擔對發行人信息披露的把關責任，投資者依據公開披露信息自行做出投資決策并自擔投資風險;④實行寬進嚴管，重在事中和事后監管，嚴懲違法違規，保護投資者合法權益。

　　92[單選題] 優先股票的特征有(　　)。

　�、� 股息率固定 Ⅱ 股息分派優先

　�、� 剩余資產分配優先 Ⅳ 享有表決權

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　參考答案：D

　　參考解析： Ⅳ項，優先股票股東權利是受限制的，最主要的是表決權限制，在一般情況下沒有投票表決權。

　　93[單選題] 風險管理的過程包括(　　)。

　�、� 風險識別 Ⅱ 風險估測 Ⅲ 風險評價 Ⅳ 風險補償

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析： 風險管理的過程包括風險識別、風險估測、風險評價、選擇風險管理技術和評估風險管理效果等。風險補償屬于風險管理的方法。

　　94[單選題] 股票的價值包括(　　)。

　　Ⅰ 票面價值 Ⅱ 賬面價值

　�、� 內在價值 Ⅳ 清算價值

　　A.Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析： 股票的價值包括股票的票面價值、股票的賬面價值、股票的內在價值、股票的清算價值。

　　95[單選題] 關于回購交易，下列說法正確的有(　　)。

　�、� 債券回購是貨幣市場的重要工具，期限通常在3年之內

　�、� 根據獲得資金時對債券的處理辦法不同，債券回購分為質押式回購和買斷式回購

　　Ⅲ 目前交易所上市的各類債券都可以用作質押式回購

　�、� 質押式回購采用詢價交易方式，可用意向報價、對話報價和雙向報價

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析： 債券回購交易是指資金融入方(債券持有人、正回購方)與資金融出方(債券買方、逆回購方)在進行債券交易的同時簽訂協議，約定在未來某一時間以約定價格將該筆債券購回的交易方式。債券回購是貨幣市場的重要工具，期限通常在一年之內。

　　96[單選題] 受托機構選擇商業銀行擔任資金保管機構的條件有(　　)。

　　Ⅰ 有專門的業務部門負責履行信托資金保管職責

　　Ⅱ 具有健全的資金保管制度和風險管理、內部控制制度

　�、� 最近2年內沒有重大違法、違規行為

　�、� 具有符合要求的營業場所、安全防范設施和與保管信托資金有關的其他設施

　　A.Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析： 受托機構應當選擇具備下列條件的商業銀行擔任資金保管機構：①有專門的業務部門負責履行信托資金保管職責;②具有健全的資金保管制度和風險管理、內部控制制度;③具備安全保管信托資金的條件和能力;④具有足夠的熟悉信托資金保管業務的專職人員;⑤具有安全高效的清算、交割系統;⑥具有符合要求的營業場所、安全防范設施和與保管信托資金有關的其他設施;⑦最近3年內沒有重大違法、違規行為。

　　97[單選題] 金融期權的基本特征包括(　　)。

　�、� 期權交易的對象是一種權利

　　Ⅱ 期權交易具有很強的時間性

　�、� 期權投資具有杠桿效應

　　Ⅳ 期權的供求雙方具有權利和義務的不對稱

　　A.Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析： 金融期權的基本特征有：①期權交易的對象是一種權利;②期權交易具有很強的時間性;③期權投資具有杠桿效應;④期權的供求雙方具有權利和義務的不對稱;⑤期權的購買者具有選擇權。

　　98[單選題] 關于我國企業債券與公司債券的區別，下列說法正確的有(　　)。

　�、� 企業債券以大型的企業為主發行

　　Ⅱ 公司債券審批主體為中國證監會

　�、� 公司債券的擔保要求為較多的采用了擔保方式，同時又以一定的項目為主

　�、� 企業債券的發行定價方式為利率或價格由發行人通過市場詢價確定

　　A.Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　99[單選題] 下列屬于財務風險的管理措施的有(　　)。

　�、� 提高財務風險意識

　�、� 建立以現金流量為中心的全面預算制度

　　Ⅲ 深化人民幣匯率形成機制改革，推進人民幣國際化進程

　�、� 建立財務敏感系統

　　A.Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ

　　D.Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：B

　　參考解析： 財務風險的管理措施有：①提高財務風險意識;②建立財務敏感系統;③完善財務風險管理制度;④強化內審制度;⑤建立合理的資本結構;⑥建立科學的投資決策;⑦完善公司法人治理結構。

　　100[單選題] 構成風險的要素包括(　　)。

　　Ⅰ 風險因素 Ⅱ 風險事故

　�、� 風險產生的不可確定性 Ⅳ 損失的可能性

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：B

　　參考解析： 風險由風險因素、風險事故和損失的可能性三個要素有機構成。

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