第 1 頁：選擇題

第 3 頁：組合型選擇題

　　第26題

　　中國銀行間金融衍生品市場集中于()。

　　Ⅰ.上海證券交易所

　　Ⅱ.深圳證券交易所

　　Ⅲ.全國銀行間同業拆借中心

　　Ⅳ.上海股權托管交易中心

　　A.Ⅲ

　　B.Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ

　　D.Ⅱ、Ⅲ

　　【正確答案】 A

　　【答案解析】 中國銀行間衍生品市場主要集中于中國外匯交易中心暨全國銀行間同業拆借中心(簡稱“交易中心”)。交易中心于2005年6月15日推出債券遠期交易;2005年8月15日，開展銀行間遠期外匯交易;2006年2月9日開始人民幣利率掉期交易;4月24日推出外匯掉期業務;2007年4月6日推出利率互換交易;2011年4月1日正式啟動人民幣對外匯期權交易。

　　第27題

　　基金托管人為基金份額持有人辦理()業務。

　　Ⅰ.安全保管基金財產

　　Ⅱ.對所托管的不同基金財產分別設置賬戶，確保基金財產的完整與獨立

　　Ⅲ.依法募集資金，辦理基金份額的發售和登記事宜

　　Ⅳ.按照規定開設基金財產的資金賬戶和證券賬戶

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【正確答案】 C

　　【答案解析】 第Ⅲ項屬于基金管理人的職責范圍。

　　第28題

　　中央銀行的職能包括()。

　　Ⅰ.制定和執行貨幣政策

　　Ⅱ.通過審慎有效的監管，增強市場信心

　　Ⅲ.防范和化解金融風險

　　Ⅳ.維護金融穩定

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅲ、Ⅳ

　　【正確答案】 B

　　【答案解析】 中國人民銀行是中國的中央銀行，在國務院領導下，制定和執行貨幣政策，防范和化解金融風險，維護金融穩定，提供金融服務。

　　第29題

　　全國性社會保障基金可用于支付()。

　　Ⅰ.退休人員工資

　　Ⅱ.失業救濟

　　Ⅲ.社會養老保險

　　Ⅳ.財政補貼

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【正確答案】 A

　　【答案解析】 全國性社會保障基金屬于國家控制的財政收入，主要用于支付失業救濟和退休金,是社會福利網的最后一道防線，對資金的安全性和流動性要求非常高。

　　第30題

　　公式m=(C+D)/(C+R)中，m表示貨幣乘數，那么C和R分別表示()。

　　Ⅰ.流通中的現金

　　Ⅱ.定期存款準備率

　　Ⅲ.存款準備金總額

　　Ⅳ.存款貨幣

　　A.Ⅰ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅲ、Ⅳ

　　【正確答案】 B

　　【答案解析】 貨幣(政策)乘數的基本計算公式是：m=M/B=(C+D)/(C+R)，其中，M為貨幣供應量、B為基礎貨幣;C為流通中的現金、R為存款準備金總額、D為存款貨幣。

　　第31題

　　注冊會計師、會計師事務所為證券、期貨提供()服務。

　　Ⅰ.對證券、期貨相關機構的財務報表審計

　　Ⅱ.對證券、期貨相關機構的凈資產驗證

　　Ⅲ.對證券、期貨相關機構的營利預測審核

　　Ⅳ.對證券、期貨相關機構進行審慎監管

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　【正確答案】 D

　　【答案解析】 財政部和中國證監會對注冊會計師、會計師事務所執行證券、期貨相關業務實行許可證管理。《關于會計師事務所從事證券、期貨相關業務有關問題的通知》中所稱“證券業務”是指證券、期貨相關機構的財務報表審計、凈資產驗證、實收資本(股本)的審驗、營利預測審核、內部控制制度審核、前次募集資金使用情況專項審核等業務。

　　第32題

　　《中華人民共和國證券法》賦予中國證監會的職責包括()。

　　Ⅰ.制定有關證券市場監督管理的規章和規則，依法行使審批或者核準權

　　Ⅱ.監督管理銀行間同業拆借市場、銀行間債券市場、銀行間票據市場、銀行間外匯市場和黃金市場及上述市場的有關衍生產品交易

　　Ⅲ.依法監督檢查證券發行、上市和交易的信息公開情況

　　Ⅳ.依法對證券的發行、上市、交易、登記、存管、結算進行監督管理

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【正確答案】 B

　　【答案解析】 第Ⅱ項屬于中國人民銀行的職責。

　　第33題

　　我國混合資本債券的特點包括()。

　　Ⅰ.期限在15年以上，發行之日起10年內可以贖回

　　Ⅱ.混合資本債券到期前，如果發行人核心資本充足率高于4%，發行人可以延期支付利息

　　Ⅲ.當發行人清算時，混合資本債券本金和利息的清償順序列于一般債務和次級債務之后、先于股權資本

　　Ⅳ.混合資本債券到期時，如果發行人無力支付清償順序在該債券之前的債務或支付該債券將導致無力支付清償順序在混合資本債券之前的債務，發行人可以延期支付該債券的本金和利息

　　A.Ⅰ、Ⅳ

　　B.Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【正確答案】 B

　　【答案解析】 按照現行規定，我國的混合資本債券具有四個基本特征：第一，期限在15年以上，發行之日起10年內不得贖回。第二，混合資本債券到期前，如果發行人核心資本充足率低于4%，發行人可以延期支付利息。第三，當發行人清算時，混合資本債券本金和利息的清償順序列于一般債務和次級債務之后、先于股權資本。第四，混合資本債券到期時，如果發行人無力支付清償順序在該債券之前的債務或支付該債券將導致無力支付清償順序在混合資本債券之前的債務，發行人可以延期支付該債券的本金和利息。

　　第34題

　　QDII可用于投資()。

　　Ⅰ.銀行存款、可轉讓存單、銀行承兌匯票、銀行票據、商業票據、回購協議、短期政府債券等貨幣市場工具

　　Ⅱ.政府債券、公司債券、可轉換債券、住房按揭支持證券、資產支持證券等及經中國證監會認可的國際金融組織發行的證券

　　Ⅲ.與固定收益、股權、信用、商品指數、基金等標的物掛鉤的結構性投資產品

　　Ⅳ.遠期合約、互換及經中國證監會認可的境外交易所上市交易的權證、期權、期貨等金融衍生產品

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【正確答案】 D

　　【答案解析】 QDII基金可投資于下列金融產品或工具：(1)銀行存款、可轉讓存單、銀行承兌匯票、銀行票據、商業票據、回購協議、短期政府債券等貨幣市場工具。(2)政府債券、公司債券、可轉換債券、住房按揭支持證券、資產支持證券等及經中國證監會認可的國際金融組織發行的證券。(3)與中國證監會簽署雙邊監管合作諒解備忘錄的國家或地區證券市場掛牌交易的普通股、優先股、全球存托憑證和美國存托憑證、房地產信托憑證。(4)在已與中國證監會簽署雙邊監管合作諒解備忘錄的國家或地區證券監管機構登記注冊的公募基金。(5)與固定收益、股權、信用、商品指數、基金等標的物掛鉤的結構性投資產品。(6)遠期合約、互換及經中國證監會認可的境外交易所上市交易的權證、期權、期貨等金融衍生產品。

　　第35題

　　儲蓄式國債與記賬式國債的區別包括()。

　　Ⅰ.發行對象不同

　　Ⅱ.承辦機構不同

　　Ⅲ.流通或變現方式不同

　　Ⅳ.到期前變現收益預知程度不同

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【正確答案】 C

　　【答案解析】 儲蓄國債(電子式)與記賬式國債都以電子記賬方式記錄債權，但具有下列不同之處：第一，發行對象不同。第二，發行利率確定機制不同。第三,流通或變現方式不同。第四,到期前變現收益預知程度不同。

　　第36題

　　基金管理人()的高低直接關系到投資者投資回報的高低以及投資目標能否實現。

　　Ⅰ.個人的性格特征

　　Ⅱ.過往的業績

　　Ⅲ.投資管理水平

　　Ⅳ.風險控制能力

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【正確答案】 C

　　【答案解析】 基金管理人投資管理水平、風險控制能力的高低直接關系到投資者投資回報的高低以及投資目標能否實現。

　　第37題

　　《質押式回購資格準入標準及標準券折扣系數取值業務指引》適用于在證券交易所市場開展納入多邊凈額結算的質押式回購業務所涉質押品，其中符合資格條件的信用債券包括()。

　　Ⅰ.企業債券

　　Ⅱ.分離交易的可轉換公司債券中的公司債券

　　Ⅲ.政府債券

　　Ⅳ.公司債券

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　【正確答案】 D

　　【答案解析】 《質押式回購資格準入標準及標準券折扣系數取值業務指引》適用于在證券交易所市場開展納入多邊凈額結算的質押式回購業務所涉質押品，包括符合資格條件的信用債券(包括公司債券、企業債券、分離交易的可轉換公司債券中的公司債券、可轉換公司債券等)和債券型基金產品。

　　第38題

　　金融衍生工具的發展動因包括()。

　　Ⅰ.避險

　　Ⅱ.金融自由化

　　Ⅲ.金融機構的利潤驅動

　　Ⅳ.新技術革命

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅲ、Ⅳ

　　【正確答案】 A

　　【答案解析】 金融衍生工具的發展動因包括：(1)金融衍生工具產生的最基本原因是避險。(2)20世紀80年代以來的金融自由化進一步推動了金融衍生工具的發展。(3)金融機構的利潤驅動是金融衍生工具產生和迅速發展的又一重要原因。(4)新技術革命為金融衍生工具的產生與發展提供了物質基礎與手段。

　　第39題

　　資信評級機構的制度有()。

　　Ⅰ.評級委員會制度

　　Ⅱ.評級結果公布制度

　　Ⅲ.信息保密制度

　　Ⅳ.證券評級業務檔案管理制度

　　A.Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【正確答案】 C

　　【答案解析】 申請證券評級業務許可的資信評級機構，應當具有完善的業務制度，包括信用等級劃分及定義、評級標準、評級程序、評級委員會制度、評級結果公布制度、跟蹤評級制度、信息保密制度、證券評級業務檔案管理制度等。

　　第40題

　　公募債券的特點包括()。

　　Ⅰ.流動性差

　　Ⅱ.適合大型投資者

　　Ⅲ.對象不固定

　　Ⅳ.可以在證券市場上交易

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　【正確答案】 C

　　【答案解析】 公募債券是指發行人向不特定的社會公眾投資者公開發行的債券。公募債券的發行量大，持有人數眾多，可以在公開的證券市場上市交易，流動性好。

　　第41題

　　可轉換債券的雙重選擇權包括()。

　　Ⅰ.轉債發行人擁有是否實施贖回條款的選擇權

　　Ⅱ.轉債發行人可自行選擇是否轉股

　　Ⅲ.投資者可自行選擇是否轉股

　　Ⅳ.投資者擁有是否實施贖回條款的選擇權

　　A.Ⅰ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅳ

　　【正確答案】 A

　　【答案解析】 可轉換債券具有雙重選擇權。一方面，投資者可自行選擇是否轉股，并為此承擔轉債利率較低的機會成本;另一方面，轉債發行人擁有是否實施贖回條款的選擇權，并為此要支付比沒有贖回條款的轉債更高的利率。

　　第42題

　　發行可轉換債券公司設置贖回條款的目的包括()。

　　Ⅰ.促使債券持有人轉換股份

　　Ⅱ.能使發行公司避免市場利率下降后，繼續向債券持有人按照較高的債券票面利率支付利息所蒙受的損失

　　Ⅲ.保證可轉換債券順利地轉換成股票，預防投資者到期集中擠兌引發公司破產的悲劇

　　Ⅳ.保護債券投資人的利益

　　A.Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【正確答案】 C

　　【答案解析】 設置贖回條款最主要的功能是強制債券持有者積極行使轉股權，因此又被稱為加速條款，同時也能使發行公司避免市場利率下降后，繼續向債券持有人按照較高的債券票面利率支付利息所蒙受的損失。第Ⅲ項是設置強制性轉換調整條款的目的。第Ⅳ項是回售條款的作用。

　　第43題

　　與個人投資者相比，機構投資者的特點包括()。

　　Ⅰ.投資形式靈活化

　　Ⅱ.投資管理專業化

　　Ⅲ.投資結構組合化

　　Ⅳ.投資行為規范化

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅳ

　　【正確答案】 B

　　【答案解析】 機構投資者與個人投資者相比，具有以下特點：(1)投資管理專業化。(2)投資結構組合化。(3)投資行為規范化。

　　第44題

　　關于股票市場價格的說法中，正確的是()。

　　Ⅰ.股票的市場價格一般是指股票在二級市場上交易的價格

　　Ⅱ.股票的市場價格有發行價格和流通價格的區分

　　Ⅲ.股票的市場價格由股票的價值所決定

　　Ⅳ.股票的市場價格即印刷在股票票面上的金額

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　【正確答案】 A

　　【答案解析】 股票的市場價格即股票在股票市場上買賣的價格。股票市場可分為發行市場和流通市場，因而，股票的市場價格也就有發行價格和流通價格的區分。股票的市場價格一般是指股票在二級市場上交易的價格。印刷在股票票面上的金額是股票的票面金額。

　　第45題

　　我國機構投資者可以分為()。

　　Ⅰ.政府機構

　　Ⅱ.金融機構

　　Ⅲ.各類基金

　　Ⅳ.個人投資者

　　A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅲ、Ⅳ

　　【正確答案】 C

　　【答案解析】 目前我國機構投資者主要包括政府機構、金融機構、企業和事業法人及各類基金等。

　　第46題

　　間接融資通過金融中介可以減少資金供給方的風險，具體表現為()。

　　Ⅰ.在間接融資中，資金需求者和資金初始供應者之間不發生直接借貸關系

　　Ⅱ.相對于直接融資來說，間接融資的信譽程度較高

　　Ⅲ.通過金融中介的間接融資均屬于借貸性融資,到期均必須返還，并支付利息，具有可逆性

　　Ⅳ.間接融資的主動權在很大程度上受金融中介支配，世界各國對于金融機構的管理一般都較嚴格，使間接融資風險性相對較小，融資的穩定性較強

　　A.Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【正確答案】 D

　　【答案解析】 間接融資的基本特點是資金融通通過金融中介機構來進行，它由金融機構籌集資金和運用資金兩個環節構成。其具體特點包括以下幾個方面：(1)間接性。在間接融資中，資金需求者和資金初始供應者之間不發生直接借貸關系，而是由金融中介發揮橋梁作用，資金初始供應者與資金需求者只是與金融中介機構發生融資關系。(2)相對的集中性。間接融資通過金融中介機構進行。在多數情況下，金融中介并非是對某一個資金供應者與某一個資金需求者之間一對一的對應性中介，而是一方面面對資金供應者群體，另一方面面對資金需求者群體的綜合性中介。由此可以看出，在間接融資中，金融機構具有融資中心的地位和作用。(3)信譽的差異性較小。由于間接融資相對集中于金融機構，世界各國對于金融機構的管理一般都較嚴格，金融機構自身的經營也多受到相應穩健性經營管理原則的約束，加上一些國家還實行了存款保險制度，因此，相對于直接融資來說，間接融資的信譽程度較高，風險性也相對較小，融資的穩定性較強。(4)全部具有可逆性。通過金融中介的間接融資均屬于借貸性融資,到期均必須返還，并支付利息，具有可逆性。(5)融資的主動權掌握在金融中介手中。在間接融資中，資金主要集中于金融機構，資金貸給誰不貸給誰，并非由資金的初始供應者決定，而是由金融機構決定。因此,間接融資的主動權在很大程度上受金融中介支配。

　　第47題

　　場外交易市場，即業界所稱的OTC市場，它主要由()組成。

　　Ⅰ.柜臺市場

　　Ⅱ.第三市場

　　Ⅲ.第四市場

　　Ⅳ.二級市場

　　A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【正確答案】 C

　　【答案解析】 場外交易市場，即業界所稱的OTC市場，又稱柜臺交易市場或店頭市場，主要由柜臺交易市場、第三市場、第四市場組成。

　　第48題

　　美國次貸危機爆發的原因有()。

　　Ⅰ.美國金融機構長期盲目地向次級信用購房者發放抵押貸款

　　Ⅱ.美國的利率上升和住房市場持續降溫

　　Ⅲ.過剩的流動性紛紛涌向證券市場和房地產市場，引起資產泡沫

　　Ⅳ.次貸違約率不斷上升

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【正確答案】 A

　　【答案解析】 長期以來，美國金融機構盲目地向次級信用購房者發放抵押貸款。隨著利率上漲和房價下降，次貸違約率不斷上升，最終導致2007年夏季次貸危機的爆發。

　　第49題

　　下列關于利率互換操作原則的說法，正確的有()。

　　Ⅰ.預期利率上升，固定利息收入者應將固定利率調為浮動利率

　　Ⅱ.預期利率下降，固定利息支出者應將固定利率調為浮動利率

　　Ⅲ.預期利率上升，固定利息支出者應不做利率互換

　　Ⅳ.預期利率上升，浮動利息收入者應將浮動利率調為固定利率

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　【正確答案】 D

　　【答案解析】 預期利率上升，浮動利息收入者應將固定利率調為浮動利率。預期利率下降，浮動利息支出者應將固定利率調為浮動利率。

　　第50題

　　導致公司不得再次公開發行公司債券的情形不包括( )。

　　Ⅰ.前一次公開發行的公司債券尚未募足

　　Ⅱ.對已公開發行的公司債券或其他債務有違約或延遲支付本息的事實，且持續處于該狀態

　　Ⅲ.違反《證券法》規定，改變公開發行公司債券所募集資金的用途

　　Ⅳ.債券利率超過國務院限定的利率水平

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【正確答案】 A

　　【答案解析】 相關法律規定，有下列情形之一的，不得再次公開發行公司債券：(1)前一次公開發行的公司債券尚未募足。(2)對已公開發行的公司債券或者其他債務有違約或者延遲支付本息的事實，仍處于繼續狀態。(3)違反本法規定，改變公開發行公司債券所募資金的用途。

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