第二節　債券的發行與承銷

　　【考點一】我國國債的發行方式

　　1.目前，我國記賬式國債發行完全采用(　)。

　　A.間接發行

　　B.承購包銷方式

　　C.公開招標方式

　　D.直接發行

　　『正確答案』C

　　『答案解析』本題考查我國國債的發行方式。目前，我國記賬式國債發行完全采用公開招標方式。

　　2.下列關于“荷蘭式”與“美國式”招標方式的說法中，正確的有(　)。

　　Ⅰ.荷蘭式招標的標的為利率時，最高中標利率為當期國債的票面利率

　　Ⅱ.荷蘭式招標的標的為利差時，最高中標利差為當期國債的基本利差

　　Ⅲ.美國式招標的標的為利率時，最高中標利率為當期國債的票面利率

　　Ⅳ.美國式招標的標的為價格時，各中標機構按各自中標價格承銷當期國債

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　『正確答案』B

　　『答案解析』美國式招標的標的為利率時，全場加權平均中標利率為當期國債的票面利率。

　　3.目前我國記賬式國債的招標方式有(　)。

　　Ⅰ.荷蘭式招標　　　Ⅱ.美國式招標

　　Ⅲ.歐洲式招標　　　Ⅳ.混合式招標

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　『正確答案』B

　　『答案解析』本題考查記賬式國債的招標方式。我國國債發行招標規則的制定借鑒了國際資本市場中的“美國式”、“荷蘭式”規則，并發展出混合式招標方式。

　　4.關于我國記賬式國債的中標原則，下列說法正確的有(　)。

　　Ⅰ.全場有效投標總額小于或等于當期國債招標額時，所有有效投標全額募入

　　Ⅱ.全場有效投標總額大于當期國債招標額時，按照低利率(利差)或高價格優先的原則對有效投標逐筆募入，直到募滿招標額為止

　　Ⅲ.邊際中標標位的投標額小于剩余招標額，以該標位投標額為權數平均分配

　　Ⅳ.對于允許追加承銷的記賬式國債，在競爭性招標結束后，記賬式國債承銷團甲類成員有權通過投標追加承銷當期國債

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　『正確答案』B

　　『答案解析』本題考查中標原則。邊際中標標位的投標額大于剩余招標額，以該標位投標額為權數平均分配，第Ⅲ項說法錯誤。

　　【考點二】國債承銷程序

　　1.關于記賬式國債的分銷，下列說法錯誤的是(　)。

　　A.國債承銷團成員將中標全部或部分國債債權額度銷售給非國債承銷團成員的行為就是分銷

　　B.國債承銷團成員之間可以分銷

　　C.非國債承銷團成員通過分銷獲得的國債債權額度，在分銷期內不得轉讓

　　D.可以采取場內掛牌、場外簽訂分銷合同和試點商業銀行柜臺銷售的方式分銷

　　『正確答案』B

　　『答案解析』本題考查記賬式國債的分銷。國債承銷團成員之間不得分銷。

　　2.承銷商在承銷記賬式國債時可以選擇的分銷方法有(　)。

　　Ⅰ.境外分銷　　　Ⅱ.場外分銷合同

　　Ⅲ.場內掛牌　　　Ⅳ.試點商業銀行柜臺銷售

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　『正確答案』C

　　『答案解析』本題考查記賬式國債的分銷方法。記賬式國債采取場內掛牌、場外簽訂分銷合同和試點商業銀行柜臺銷售的方式分銷。

　　【考點三】國債銷售的價格及其影響因素

　　1.關于國債銷售價格的確定，下列說法錯誤的是(　)。

　　A.財政部允許承銷商在發行期內自定銷售價格，隨行就市發行

　　B.市場利率上升限制了承銷商確定銷售價格的空間

　　C.國債承銷價格定價過高，會促使投資者直接購買新發行的國債

　　D.國債銷售的價格一般不應低于承銷商與發行人的結算價格

　　『正確答案』C

　　『答案解析』本題考查國債銷售的價格及其影響因素。國債承銷價格定價過高，即收益率過低，投資者就會傾向于在二級市場上購買已流通的國債，而不是直接購買新發行的國債，選項C說法有誤。

　　2.影響國債銷售價格的因素有(　)。

　　Ⅰ.市場利率

　　Ⅱ.國債承銷的手續費收入

　　Ⅲ.承銷商承銷國債的中標成本

　　Ⅳ.流通市場中可比國債的收益率水平

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　『正確答案』D

　　『答案解析』本題考查影響國債銷售價格的因素。影響國債銷售價格的因素包括：市場利率、承銷商承銷國債的中標成本、流通市場中可比國債的收益率水平、國債承銷的手續費收入、承銷商所期望的資金回收速度、其他國債分銷過程中的成本。

　　【考點四】財政部代理發行地方政府債券和地方政府自行發債的異同

　　1.地方政府一般債券的期限為1年、3年、5年、7年和10年，但單一期限債券的發行規模不得超過一般債券當年發行規模的(　)。

　　A.10%

　　B.20%

　　C.30%

　　D.50%

　　『正確答案』C

　　『答案解析』本題考查地方政府一般債券的期限。地方政府一般債券的期限為1年、3年、5年、7年和10年，但單一期限債券的發行規模不得超過一般債券當年發行規模的30%。

　　2.地方政府專項債券期限為1年、3年、5年、7年和10年，但7年和10年期債券的合計發行規模不得超過專項債券全年發行規模的(　)。

　　A.10%

　　B.20%

　　C.30%

　　D.50%

　　『正確答案』D

　　『答案解析』本題考查地方政府專項債券的期限。地方政府專項債券期限為1年、3年、5年、7年和10年，但7年和10年期債券的合計發行規模不得超過專項債券全年發行規模的50%。

　　3.財政部代理發行地方政府債券與地方政府自行發債的區別在于(　)。

　　Ⅰ.地方政府自行發債，債券的發還方式就是自發自還

　　Ⅱ.財政部代理發行地方政府債券，債券的發還方式是由財政部代理發行并代辦還本付息和支付發行費

　　Ⅲ.地方政府自行發行專項債券采用承銷方式

　　Ⅳ.財政部代理發行地方政府債券采用招標方式發行

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ　　　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ　　　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　『正確答案』D

　　『答案解析』本題考查財政部代理發行地方政府債券與地方政府自行發債的區別。

　　【考點五】我國金融債券的發行條件、申報文件、操作要求、登記、托管與兌付的有關規定

　　1.企業集團財務公司發行金融債券的條件包括(　)。

　　Ⅰ.財務公司已發行、尚未兌付的金融債券總額不得超過其凈資產總額的100%，發行金融債券后，資本充足率不低于10%

　　Ⅱ.財務公司設立2年以上，申請前1年利潤不低于行業平均水平

　　Ⅲ.最近3年沒有重大違法違規行為

　　Ⅳ.申請前1年，注冊資本金不低于3億元人民幣，凈資產不低于行業平均水平

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　『正確答案』D

　　『答案解析』本題考查企業集團財務公司發行金融債券的條件。財務公司設立1年以上，申請前1年利潤不低于行業平均水平。

　　2.金融租賃公司和汽車金融公司發行金融債券后，資本充足率不得低于(　)。

　　A.4%

　　B.6%

　　C.8%

　　D.10%

　　『正確答案』C

　　『答案解析』本題考查金融租賃公司和汽車金融公司發行金融債券的條件。金融租賃公司和汽車金融公司發行金融債券后，資本充足率不得低于8%。

　　3.發行人應在中國人民銀行核準金融債券發行之日起(　)個工作日內開始發行金融債券，并在規定期限內完成發行。

　　A.10

　　B.30

　　C.50

　　D.60

　　『正確答案』D

　　『答案解析』本題考查金融債券發行的操作要求。發行人應在中國人民銀行核準金融債券發行之日起60個工作日內開始發行金融債券，并在規定期限內完成發行。

　　4.金融債券登記、托管和兌付工作主要由(　)來完成。

　　A.商業銀行

　　B.中央銀行

　　C.財政部門

　　D.中央國債登記結算公司

　　『正確答案』D

　　『答案解析』本題考查金融債券的登記、托管和兌付。金融債券的登記、托管和兌付主要由中央國債登記結算公司來完成。

　　5.商業銀行發行金融債券的條件包括(　)。

　　Ⅰ.最近2年連續盈利

　　Ⅱ.核心資本充足率不低于4%

　　Ⅲ.貸款損失準備計提充足

　　Ⅳ.最近3年沒有重大違法、違規行為

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　『正確答案』C

　　『答案解析』本題考查商業銀行發行金融債券的條件。商業銀行發行金融債券的條件包括：(1)具有良好的公司治理結構;(2)核心資本充足率不低于4%;(3)最近三年連續盈利;(4)貸款損失準備計提充足;(5)風險監管指標符合監管機構的有關規定;(6)最近3年沒有重大違法、違規行為;(7)中國人民銀行要求的其他條件。

　　6.發行金融債券的承銷人應為金融機構，并須具備的條件包括(　)。

　　Ⅰ.注冊資本不得低于2億

　　Ⅱ.具有較強的債券分銷能力

　　Ⅲ.具有合格的專業人員和分銷渠道

　　Ⅳ.最近2年內沒有重大違法和違規的行為

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　『正確答案』D

　　『答案解析』本題考查發行金融債券的承銷人須具備的條件。承銷人應為金融機構，并須具備五個條件：(1)注冊資本不得低于2億;(2)具有較強的債券分銷能力;(3)具有合格的專業人員和分銷渠道;(4)最近2年內沒有重大違法和違規的行為;(5)其他條件。

　　【考點六】次級債務、混合資本債券的概念和募集方式

　　1.商業銀行次級債務是指由銀行發行的，固定期限(　)的商業銀行長期債務。

　　A.不低于3年(含3年)

　　B.不低于3年(不含3年)

　　C.不低于5年(含5年)

　　D.不低于5年(不含5年)

　　『正確答案』C

　　『答案解析』本題考查商業銀行次級債務。商業銀行次級債務是由銀行發行的，固定期限不低于5年(包括5年)，除非銀行倒閉或清算不用于彌補銀行日常經營損失，且該項債務的索償權排在存款和其他負債之后的商業銀行長期債務。

　　2.保險公司次級債務的償還只有在確保償還次級債本息后償還能力充足率不低于(　)的情況下，募集人才能進行次級債務本息的償還。

　　A.50%

　　B.60%

　　C.80%

　　D.100%

　　『正確答案』D

　　『答案解析』本題考查保險公司次級債務。保險公司次級債務的償還只有在確保償還次級債本息后償還能力充足率不低于100%的情況下，募集人才能進行次級債務本息的償還。

　　3.商業銀行為補充附屬資本發行的、清償順序位于股權資本之前但列在一般債務和次級債務之后，期限在15年以上、發行之日起10年內不可贖回的債券是(　)。

　　A.商業銀行次級債券

　　B.資產支持證券

　　C.混合資本債券

　　D.專項金融債券

　　『正確答案』C

　　『答案解析』本題考查混合資本債券。混合資本債券是商業銀行為補充附屬資本發行的、清償順序位于股權資本之前但列在一般債務和次級債務之后、期限在15年以上、發行之日起10年內不可贖回的債券。

　　【考點七】我國企業債券和公司債券發行的基本條件、募集資金投向、不得再次發行的情形以及條款設計要求

　　1.我國企業債券經歷的階段包括(　)。

　　Ⅰ.萌芽期

　　Ⅱ.發展期

　　Ⅲ.整頓期

　　Ⅳ.再度發展期

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　『正確答案』C

　　『答案解析』本題考查我國企業債券經歷的階段。我國企業債的發展大致經歷了四個階段：(1)萌芽期。1984-1986年是我國企業債券發行的萌芽期。(2)發展期。1987-1992年是我國企業債券發行的第一個高潮期。(3)整頓期。1993-1995年是我國企業債券發行的整頓期。(4)再度發展期。從1996年起，我國企業債券的發行進入了再度發展期。

　　2.在公司債券有效存續期間，資信評級機構每年至少公告(　)次跟蹤評級報告。

　　A.1

　　B.2

　　C.3

　　D.5

　　『正確答案』A

　　『答案解析』本題考查公司債券發行的條款設計要求。公司與資信評級機構應當約定，在債券有效存續期間，資信評級機構每年至少公告1次跟蹤評級報告。

　　3.從規模上，企業發行企業債券的總面額不得大于該企業的自有資產凈值。發行人累計債券余額不得超過企業凈資產額的(　)。

　　A.20%

　　B.40%

　　C.50%

　　D.60%

　　『正確答案』B

　　『答案解析』本題考查企業發行企業債券的規模。從規模上，企業發行企業債券的總面額不得大于該企業的自有資產凈值。發行人累計債券余額不得超過企業凈資產額的40%。

　　4.《企業債券管理條例》規定，企業債券的利率不得高于銀行相同期限居民儲蓄定期存款利率的(　)。

　　A.20%

　　B.40%

　　C.50%

　　D.60%

　　『正確答案』B

　　『答案解析』本題考查發行企業債券的利率及付息規定。企業債券的利率不得高于銀行相同期限居民儲蓄定期存款利率的40%。

　　5.下列屬于公司債券發行的基本條件的有(　)。

　　Ⅰ.公司最近1期末經審計的凈資產額應符合法律、行政法規和中國證監會的有關規定

　　Ⅱ.最近3個會計年度實現的年均可分配利潤不少于公司債券1年的利息

　　Ⅲ.本次發行后累計公司債券余額不超過最近1期末凈資產額的50%

　　Ⅳ.經資信評級機構評級，債券信用等級良好

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　『正確答案』B

　　『答案解析』本題考查公司債券發行的基本條件。公司債券發行的基本條件包括：(1)公司的生產經營符合法律、行政法規和公司章程的規定，符合國家產業政策;(2)公司內部控制制度健全，內部控制制度的完整性、合理性、有效性不存在重大缺陷;(3)經資信評級機構評級，債券信用等級良好;(4)公司最近1期末經審計的凈資產額應符合法律、行政法規和中國證監會的有關規定;(5)最近3個會計年度實現的年均可分配利潤不少于公司債券1年的利息;(6)本次發行后累計公司債券余額不超過最近1期末凈資產額的40%;金融類公司的累計公司債券余額按金融企業的有關規定計算。

　　6.關于發行企業債券募集資金的用途，下列說法正確的有(　)。

　　Ⅰ.不得用于房地產買賣、股票買賣

　　Ⅱ.不得用于期貨交易

　　Ⅲ.不得用于彌補虧損和非生產性支出

　　Ⅳ.不得用于與本企業生產經營無關的風險性投資

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　『正確答案』D

　　『答案解析』本題考查企業債券募集資金投向。企業債券募集資金投向：(1)按照審批機關批準的用途用于本企業的生產經營。企業發行企業債券所籌資金不得用于房地產買賣、股票買賣和期貨交易等與本企業生產經營無關的風險性投資;(2)不得用于彌補虧損和非生產性支出。

　　7.出現下列(　)情形的，不得再次發行公司債券進行籌資。

　　Ⅰ.最近36個月內公司財務會計文件存在虛假記載

　　Ⅱ.本次發行申請文件存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏

　　Ⅲ.對已發行的公司債券或其他債務有違約或遲延支付本息的事實，仍處于繼續狀態

　　Ⅳ.嚴重損害投資者合法權益和社會公共利益的其他情形

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　『正確答案』D

　　『答案解析』本題考查公司債券不得再次發行的情形。不得再次發行的情形包括：(1)最近36個月內公司財務會計文件存在虛假記載，或公司存在其他重大違法行為;(2)本次發行申請文件存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏;(3)對已發行的公司債券或其他債務有違約或遲延支付本息的事實，仍處于繼續狀態;(4)嚴重損害投資者合法權益和社會公共利益的其他情形。

　　8.公開發行公司債券，可以申請一次核準，分期發行。自中國證監會核準發行之日起，發行人應當在(　)個月內完成首期發行，剩余數量應當在(　)個月內發行完畢。

　　Ⅰ.6

　　Ⅱ.12

　　Ⅲ.24

　　Ⅳ.36

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅲ、Ⅳ

　　『正確答案』C

　　『答案解析』公開發行公司債券，可以申請一次核準，分期發行。自中國證監會核準發行之日起，發行人應當在12個月內完成首期發行，剩余數量應當在24個月內發行完畢。

　　【考點八】企業短期融資券和中期票據的注冊規則與承銷組織

　　1.根據規定，(　)負責受理短期融資券的發行注冊。

　　A.商務部

　　B.中國銀監會

　　C.中國人民銀行

　　D.中國銀行間市場交易商協會

　　『正確答案』D

　　『答案解析』本題考查短期融資券的發行注冊。根據規定，交易商協會負責受理短期融資券的發行注冊。

　　2.企業在有效期內可以一次發行或分期發行短期融資券，企業應在注冊后(　)個月內完成首期發行。

　　A.1

　　B.2

　　C.3

　　D.6

　　『正確答案』B

　　『答案解析』本題考查短期融資券的發行注冊。企業在有效期內可以一次發行或分期發行短期融資券，企業應在注冊后兩個月內完成首期發行。

　　【考點九】中小非金融企業集合票據的特點、發行規模要求、償債保障措施、評級要求、投資者保護機制

　　1.中小非金融企業集合票據的特點包括(　)。

　　Ⅰ.分別負債、集合發行

　　Ⅱ.發行主體和發行規模適中

　　Ⅲ.發行期限靈活

　　Ⅳ.引入了信用機制

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　『正確答案』D

　　『答案解析』本題考查中小非金融企業集合票據的特點。中小非金融企業集合票據的特點包括：(1)分別負債、集合發行。(2)發行主體和發行規模適中。(3)發行期限靈活。(4)引入了信用機制。

　　2.關于中小非金融企業集合票據的發行規模要求，下列說法正確的有(　)。

　　Ⅰ.任一企業集合票據待償還余額不得超過該企業凈資產的40%

　　Ⅱ.任一企業集合票據募集資金額不超過2億元人民幣

　　Ⅲ.單只集合票據注冊金額不超過10億元人民幣

　　Ⅳ.任一企業集合票據待償還余額不得超過該企業凈資產的50%

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　『正確答案』A

　　『答案解析』本題考查中小非金融企業集合票據的發行規模要求。任一企業集合票據待償還余額不得超過該企業凈資產的40%，任一企業集合票據募集資金額不超過2億元人民幣，單只集合票據注冊金額不超過10億元人民幣。

　　【考點十】證券公司債券的發行條件與條款設計

　　1.證券公司債券的期限最短為(　)。

　　A.6個月

　　B.9個月

　　C.1年

　　D.2年

　　『正確答案』C

　　『答案解析』本題考查證券公司債券的期限。證券公司債券的期限最短為1年。

　　2.關于證券公司債券的上市與交易的制度安排，下列說法錯誤的是(　)。

　　A.證券公司債券由證券登記結算公司負責登記、托管和結算

　　B.公開發行的債券應當申請在證券交易所掛牌集中競價交易

　　C.上市債券到期前1個月終止上市交易，由發行人辦理兌付事宜

　　D.定向發行的債券可采取協議方式轉讓，也可經中國證監會批準采取其他方式轉讓，最小轉讓單位不得少于面值10萬元

　　『正確答案』D

　　『答案解析』本題考查證券公司債券的上市與交易的制度安排。定向發行的債券可采取協議方式轉讓，也可經中國證監會批準采取其他方式轉讓，最小轉讓單位不得少于面值50萬元。

　　3.證券公司債券申請上市應符合的條件包括(　)。

　　Ⅰ.債券發行申請已獲批準并發行完畢

　　Ⅱ.實際發行債券的面值總額不少于5000萬元

　　Ⅲ.申請上市時仍符合公開發行的條件

　　Ⅳ.實際發行債券的面值總額不少于3000萬元

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　『正確答案』A

　　『答案解析』本題考查證券公司債券申請上市應符合的條件。證券公司債券申請上市應當符合下列條件：(1)債券發行申請已獲批準并發行完畢;(2)實際發行債券的面值總額不少于5000萬元;(3)申請上市時仍符合公開發行的條件;(4)中國證監會規定的其他條件。

　　【考點十一】國際開發機構人民幣債券的發行與承銷的有關規定

　　國際開發機構申請在境內發行人民幣債券的條件包括(　)。

　　Ⅰ.財務穩健、資信良好，人民幣債券信用級別為AA級之上

　　Ⅱ.實際發行債券的面值總額不少于5000萬元

　　Ⅲ.已為中國境內項目或企業提供的貸款和股本資金要在10億美元以上

　　Ⅳ.所募集資金用于向中國境內的建設項目提供中長期固定資產貸款或提供股本資金

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　『正確答案』C

　　『答案解析』本題考查國際開發機構人民幣債券的發行條件。發債機構是國際開發機構。有三個基本條件：(1)財務穩健、資信良好，人民幣債券信用級別為AA級之上。(2)已為中國境內項目或企業提供的貸款和股本資金要在10億美元以上。(3)所募集資金用于向中國境內的建設項目提供中長期固定資產貸款或提供股本資金。

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