點擊查看：2018年12月證券從業(yè)《基礎(chǔ)知識》沖刺模擬題匯總

　　選擇題

　　1.股票按面值發(fā)行，被稱為( )。

　　A.溢價發(fā)行

　　B.折價發(fā)行

　　C.平價發(fā)行

　　D.配額發(fā)行

　　正確答案:C

　　解析:如果以面值作為發(fā)行價，被稱為平價發(fā)行，此時公司發(fā)行股票募集的資金等于股本的總和，也等于面值總和。

　　2.相較于優(yōu)先股，可轉(zhuǎn)換債券不具有下列( )特點。

　　A.可贖回期限固定

　　B.可轉(zhuǎn)換為普通股股票

　　C.收益相對固定

　　D.轉(zhuǎn)股后收益稅后分配

　　正確答案:C

　　解析:可轉(zhuǎn)換債券是指證券持有者依據(jù)一定的轉(zhuǎn)換條件，可將信用債券轉(zhuǎn)換成為發(fā)行人普通股票的證券。收益相對固定是優(yōu)先股的特點。

　　3.( )是指依據(jù)基金合同設(shè)立的一類基金，在我國，是依據(jù)基金管理人、基金托管人之間所簽署的基金合同設(shè)立，基金投資者購買基金份額后成為基金持有人，依法享受權(quán)利并承擔(dān)義務(wù)。

　　A.公司型基金

　　B.債券基金

　　C.公募基金

　　D.契約型基金

　　正確答案:D

　　解析:考察契約性基金的概念。契約型基金是依據(jù)基金合同設(shè)立的一類基金。在我國，契約型基金依據(jù)基金管理人、基金托管人之間所簽署的基金合同設(shè)立，基金投資者購買基金份額后成為基金持有人，依法享受權(quán)利并承擔(dān)義務(wù)。

　　4.公開發(fā)行公司債券必須滿足累計債券余額不超過公司凈資產(chǎn)的()。

　　A.10%

　　B.30%

　　C.40%

　　D.50%

　　正確答案:C

　　解析:《證券法》第十六條規(guī)定，公開發(fā)行公司債券，應(yīng)當(dāng)符合下列條件： ①股份有限公司的凈資產(chǎn)不低于3000萬元，有限責(zé)任公司的凈資產(chǎn)不低于6000萬元;

　　②累計債券余額不超過公司凈資產(chǎn)的40%;

　　③最近3年平均可分配利潤足以支付公司債券l年的利息;

　　④籌集的資金投向符合國家產(chǎn)業(yè)政策;

　　⑤債券的利率不超過國務(wù)院限定的利率水平;

　　⑥國務(wù)院規(guī)定的其他條件。

　　5.境內(nèi)上市外資股又被稱為( )。

　　A.“B股”

　　B.“A股”

　　C.“H股”

　　D.“S股”

　　正確答案:A

　　解析:境內(nèi)上市外資股原來是指股份有限公司向境外投資者募集并在我國境內(nèi)上市的股份，投資者限于：外國的自然人、法人和其他組織;我國香港、澳門、臺灣地區(qū)的自然人、法人和其他組織;定居在國外的中國公民等。這類股票被稱為“B股”。

　　6.我國企業(yè)債券的發(fā)行期限一般為()年，以()年為主。

　　A.1—3;3

　　B.3—10;5

　　C.3—20;10

　　D.10—20;10

　　正確答案:C

　　解析:企業(yè)債券的發(fā)行期限一般為3～20年，以10年為主;公司債券的發(fā)行期限一般為3～10年，以5年為主。

　　7.以下屬于中央銀行資產(chǎn)類業(yè)務(wù)的是( )。

　　①外匯

　　②特別國債

　　③政府存款

　　④再貸款余額

　　A.①②③

　　B.①②④

　　C.②③④

　　D.①③④

　　正確答案:B

　　解析:中央銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)包括國外資產(chǎn)(外匯、貨幣黃金、其他國外資產(chǎn))、對政府債券(主要是特別國債)、對其他存款性公司債券(再貸款余額、再貼現(xiàn)余額、常備貸款便利、中期貸款便利等)、對其他金融性公司債權(quán)、對非金融性部門債券。

　　8.ADR是( )的簡稱。

　　A.全球存托憑證

　　B.國際存托憑證

　　C.美國存托憑證

　　D.中國存托憑證

　　正確答案:C

　　解析:全球存托憑證(簡稱GDR) 國際存托憑證(簡稱IDR) 中國存托憑證(簡稱CDR)

　　9.( )是指證券公司指向客戶出借資金供其買入證券或者出借證券供其賣出，并收取擔(dān)保物的經(jīng)營活動。

　　A.證券公司中介介紹業(yè)務(wù)

　　B.證券自營業(yè)務(wù)

　　C.股指期貨業(yè)務(wù)

　　D.融資融券業(yè)務(wù)

　　正確答案:D

　　解析:考點：融資融券業(yè)務(wù)是指證券公司指向客戶出借資金供其買入證券或者出借證券供其賣出，并收取擔(dān)保物的經(jīng)營活動。

　　10.《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》的實施對我國金融市場的意義不包括( )。

　　A.為投資者適當(dāng)性管理提供了多樣的標(biāo)尺

　　B.對代銷機構(gòu)適當(dāng)性管理方面提出了統(tǒng)一的要求

　　C.標(biāo)志著我國投資者適當(dāng)性管理制度體系基本確立

　　D.體現(xiàn)了經(jīng)營機構(gòu)和投資者利益的辯證統(tǒng)一

　　正確答案:A

　　解析:考點：考查了《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》的意義。《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》的出臺，建立了統(tǒng)一的適當(dāng)性管理制度，為投資者適當(dāng)性管理提供了統(tǒng)一的標(biāo)尺。

　　11.股票市場融資的特點有( )。

　　①無須退還本金

　　②可以轉(zhuǎn)讓

　　③可以退股

　　④保證收益

　　A.①②

　　B.①④

　　C.③④

　　D.①③

　　正確答案:A

　　解析:本題主要考查股票市場融資的特點。股票市場融資無須退還本金、售出的股票只能轉(zhuǎn)讓，不能退股，也不保證收益，但如果企業(yè)盈利，股票持有人享受企業(yè)盈余的分配權(quán)。

　　12.全國社保基金境外投資限于下列投資( )。

　　①銀行存款

　　②外國政府債券

　　③基金

　　④股票

　　⑤銀行票據(jù)

　　A.①②

　　B.①②⑤

　　C.①②③④

　　D.①②③④⑤

　　正確答案:D

　　解析:全國社保基金境外投資限于下列投資品種或者工具： (1)銀行存款;

　　(2)外國政府債券、國際金融組織債券、外國機構(gòu)債券和外國公司債券;

　　(3)中國政府或者企業(yè)在境外發(fā)行的債券;

　　(4)銀行票據(jù)、大額可轉(zhuǎn)讓存單等貨幣市場產(chǎn)品;

　　(5)股票;

　　(6)基金;

　　(7)掉期、遠期等衍生金融工具;

　　(8)財政部會同勞動保障部批準(zhǔn)的其他投資品種或工具。

　　13.在全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)中股票轉(zhuǎn)讓可采用( )。

　　①協(xié)議方式

　　②做市方式

　　③競價方式

　　④合同方式

　　A.①②③

　　B.①②④

　　C.②③④

　　D.①③④

　　正確答案:A

　　解析:考點：在全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)中股票轉(zhuǎn)讓可采用協(xié)議方式、做市方式、競價方式和其他中國證監(jiān)會批準(zhǔn)的轉(zhuǎn)讓方式。

　　14.中證規(guī)模指數(shù)包括( )。

　　①中證100指數(shù)

　　②中證300指數(shù)

　　③中證500指數(shù)

　　④中證800指數(shù)

　　A.①②③

　　B.①②④

　　C.②③④

　　D.①③④

　　正確答案:D

　　解析:中證規(guī)模指數(shù)包括中證100指數(shù)、中證200指數(shù)、中證500指數(shù)、中證700指數(shù)、中證800指數(shù)和中證流通指數(shù)。這些指數(shù)與滬深300指數(shù)共同構(gòu)成中證規(guī)模指數(shù)體系。

　　15.目前基金注冊程序分為簡易程序和普通程序，按簡易程序注冊，注冊審查時間原則上不超過( );按照普通程序注冊，注冊審查時間不超過( )。

　　A.15個工作日; 3個月

　　B.20個工作日;4個月

　　C.15個工作日; 5個月

　　D.20個工作日; 6個月

　　正確答案:D

　　解析:目前基金注冊程序分為簡易程序和普通程序。對常規(guī)基金產(chǎn)品，如常規(guī)股票基金、混合基金、債券基金、指數(shù)基金、貨幣基金、QDII基金、ETF等，按簡易程序注冊，注冊審查時間原則上不超過20個工作日;對其他產(chǎn)品，如分級基金等，按照普通程序注冊，注冊審查時間不超過6個月。

　　16.在面向機構(gòu)投資者非公開發(fā)行項目收益?zhèn)�券時，需要滿足的要求有()。

　　①債項評級達AAA級以上

　　②每次發(fā)行時認購的機構(gòu)投資者不超過200人

　　③單筆認購不少于500萬元人民幣

　　④所募集的資金可以用來置換項目資本金或償還與項目有關(guān)的其他債務(wù)

　　A.②③

　　B.①②

　　C.①③

　　D.③④

　　正確答案:A

　　解析:項目收益?zhèn)�券可以以招�?biāo)或簿記建檔形式公開發(fā)行，也可以面向機構(gòu)投資者非公開發(fā)行。非公開發(fā)行的，每次發(fā)行時認購的機構(gòu)投資者不超過200人，單筆認購不少于500萬元人民幣。 發(fā)行項目收益?zhèn)�券，需符合《公司法》《證券法》《企業(yè)債券管理條例》和《項目收益?zhèn)�券管理暫行辦法》對公開發(fā)行和非公開發(fā)行債券的要求。非公開發(fā)行的項目收益?zhèn)�券的債項評級應(yīng)達到AA及以上。①錯誤。

　　發(fā)行項目收益?zhèn)�券募集的資金，只能用于該項目建設(shè)、運營或設(shè)備購置，不得置換項目資本金或償還與項目有關(guān)的其他債務(wù)，但償還已使用的超過項目融資安排約定規(guī)模的銀行貸款除外。④錯誤。

　　17.證券公司為與特定交易對手在集中交易場所之外進行交易或為投資者在集中交易場所之外進行交易提供服務(wù)的場所或平臺的是( )。

　　A.區(qū)域性股權(quán)市場

　　B.券商柜臺市場

　　C.機構(gòu)間私募產(chǎn)品報價與服務(wù)系統(tǒng)

　　D.私募基金市場

　　正確答案:B

　　解析:考點：券商柜臺市場是證券公司為與特定交易對手在集中交易場所之外進行交易或為投資者在集中交易場所之外進行交易提供服務(wù)的場所或平臺。

　　18.對基本面數(shù)據(jù)的真實、完整性具有較強依賴，對短期價格走勢的預(yù)測能力較弱的股票投資分析方法是( )。

　　A.基本分析法

　　B.技術(shù)分析法

　　C.量化分析法

　　D.定性分析法

　　正確答案:A

　　解析:股票投資分析方法主要有三大類：基本分析法、技術(shù)分析法、量化分析法。 基本分析法又被稱為基本面分析法，是指股票分析師根據(jù)經(jīng)濟學(xué)、金融學(xué)、財務(wù)管理學(xué)及投資學(xué)等基本原理，對決定股票價值及價格的基本要素，如宏觀經(jīng)濟指標(biāo)、經(jīng)濟政策走勢、行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r、產(chǎn)品市場狀況、公司銷售和財務(wù)狀況等進行分析，評估股票的投資價值，判斷股票的合理價位，提出相應(yīng)投資建議的一種分析方法。

　　基本分析法的優(yōu)點主要是能夠從經(jīng)濟和金融層面揭示股票價格決定的基本因素及這些因素對價格的影響方式和影響程度;缺點主要是對基本面數(shù)據(jù)的真實、完整性具有較強依賴，短期價格走勢的預(yù)測能力較弱。

　　19.( )是指企業(yè)為規(guī)避外匯風(fēng)險、利率風(fēng)險、商品價格風(fēng)險、股票價格風(fēng)險、信用風(fēng)險等，指定一項或多項套期工具，使套期工具的公允價值或現(xiàn)金流量變動，預(yù)期抵消被套期項目全部或部分公允價值或現(xiàn)金流量變動。

　　A.風(fēng)險規(guī)避

　　B.套利

　　C.套期保值

　　D.風(fēng)險規(guī)劃

　　正確答案:C

　　解析:根據(jù)《企業(yè)會計準(zhǔn)則第24號——套期保值》的定義，套期保值是指企業(yè)為規(guī)避外匯風(fēng)險、利率風(fēng)險、商品價格風(fēng)險、股票價格風(fēng)險、信用風(fēng)險等，指定一項或一項以上套期工具，使套期工具的公允價值或現(xiàn)金流量變動，預(yù)期抵消被套期項目全部或部分公允價值或現(xiàn)金流量變動。

　　20.一般情況下，下面屬于商業(yè)銀行發(fā)行金融債券應(yīng)該具備的條件是()。

　　①核心充足資本率不低于10%

　　②最近三年連續(xù)盈利

　　③最近三年沒有重大違法違規(guī)行為

　　④貸款損失準(zhǔn)備計提充足

　　A.①

　　B.②④

　　C.②③④

　　D.①②③④

　　正確答案:C

　　解析:根據(jù)《全國銀行間債券市場金融債券發(fā)行管理辦法》，商業(yè)銀行發(fā)行金融債券應(yīng)具備以下條件：具有良好的公司治理機制;核心資本充足率不低于4%;最近三年連續(xù)盈利;貸款損失準(zhǔn)備計提充足;風(fēng)險監(jiān)管指標(biāo)符合監(jiān)管機構(gòu)的有關(guān)規(guī)定;最近三年沒有重大違法、違規(guī)行為;中國人民銀行要求的其他條件。 根據(jù)商業(yè)銀行的申請，中國人民銀行可以豁免前款所規(guī)定的個別條件。

　　21.2016年2月，國家外匯管理局發(fā)布《合格境外機構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資外匯管理規(guī)定》，對QFII外匯管理制度進行改革。改革中，將鎖定期從一年縮短為3個月，保留資金分批、分期匯出要求，QFII每月匯出資金總規(guī)模不得超過境內(nèi)資產(chǎn)的( )。

　　A.10%

　　B.15%

　　C.20%

　　D.25%

　　正確答案:C

　　解析:考點：考查合格境外機構(gòu)投資者。2016年2月，國家外匯管理局發(fā)布《合格境外機構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資外匯管理規(guī)定》，對QFII外匯管理制度進行改革。改革中，將鎖定期從一年縮短為3個月，保留資金分批、分期匯出要求，QFII每月匯出資金總規(guī)模不得超過境內(nèi)資產(chǎn)的20%。

　　22.航空業(yè)可能具有較高的長期負債率，而零售業(yè)則非常依賴短期流動性，這反映了不同行業(yè)的( )不同。

　　A.行業(yè)競爭結(jié)構(gòu)

　　B.行業(yè)可持續(xù)性

　　C.監(jiān)管及稅收待遇

　　D.財務(wù)與融資問題

　　正確答案:D

　　解析:財務(wù)與融資問題。某些行業(yè)(例如航空業(yè))可能具有非常高的長期負債率，而零售業(yè)則非常依賴短期流動性。

　　23.下面可以作為金融債券發(fā)行主體的是()。

　　①政策性銀行

　　②商業(yè)銀行

　　③企業(yè)集團財務(wù)公司

　　④金融租賃公司和汽車金融公司

　　A.①

　　B.①②

　　C.②③④

　　D.①②③④

　　正確答案:D

　　解析:考點：金融債券的發(fā)行主體。政策性銀行、商業(yè)銀行、企業(yè)集團財務(wù)公司、金融租賃公司和汽車金融公司都可以作為發(fā)行金融債券的主體。

　　24.銀行間債券市場發(fā)行國債分銷時，要完成承銷商和分銷認購人的過戶程序，需要填制債券發(fā)行分銷過戶指令一覽表，以下要滿足分銷過戶指令一覽表要求所必需的是()。

　　A.僅需要填寫分銷價格和數(shù)量

　　B.需要填寫分銷價格、數(shù)量和加蓋公章

　　C.需要填寫分銷價格和數(shù)量，加蓋公章和預(yù)留印章

　　D.需要填寫分銷價格和數(shù)量、加蓋預(yù)留印章、填寫分銷密押

　　正確答案:D

　　解析:由承銷人根據(jù)與分銷認購人簽訂協(xié)議所確定的分銷價格和數(shù)量，填制債券發(fā)行分銷過戶指令一覽表，加蓋預(yù)留印章、填寫分銷密押后傳真至中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司，同時將原件寄至中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司。

　　25.國債的競爭性招標(biāo)方式包括()。

　　A.單一價格和修正的多重價格招標(biāo)方式

　　B.單一利率和修正的多重利率招標(biāo)方式

　　C.單一利率和修正的多重價格招標(biāo)方式

　　D.單一價格和修正的多重利率招標(biāo)方式

　　正確答案:A

　　解析:考點：考查國債競爭性招標(biāo)方式。見《財政部關(guān)于印發(fā)(2018年記賬式國債招標(biāo)發(fā)行規(guī)則)》。現(xiàn)行國債的招標(biāo)方式包括單一價格和修正的多重價格招標(biāo)方式，標(biāo)的是價格或利率。

　　26.債券與股票的區(qū)別有()。

　　①權(quán)利不同

　　②目的不同

　　③主體不同

　　④期限不同

　　A.①②③

　　B.②③④

　　C.①③④

　　D.①②③④

　　正確答案:D

　　解析:債券與股票的區(qū)別 (1)權(quán)利不同。債券是債權(quán)憑證，債券持有者與債券發(fā)行人之間的經(jīng)濟關(guān)系是債權(quán)債務(wù)關(guān)系，債券持有者只可按期獲取利息及到期收回本金，無權(quán)參與公司的經(jīng)營決策。股票是所有權(quán)憑證，股票所有者是發(fā)行股票公司的股東，股東一般擁有表決權(quán)，可以通過參加股東大會選舉董事，參與公司重大事項的審議和表決，行使對公司的經(jīng)營決策權(quán)和監(jiān)督權(quán)。

　　(2)目的不同。發(fā)行債券獲取的資金屬于公司的負債，不是資本金，有償還的義務(wù)。發(fā)行股票籌措的資金列入公司資本，是股份公司創(chuàng)立和增加資本的需要。

　　(3)主體不同。發(fā)行債券的經(jīng)濟主體很多，中央政府、地方政府、金融機構(gòu)、公司企業(yè)等一般都可以發(fā)行債券，但能發(fā)行股票的經(jīng)濟主體只有股份有限公司。

　　(4)期限不同。債券一般有規(guī)定的償還期，期滿時債務(wù)人必須按時歸還本金，因此，債券是一種有期證券。股票通常是無須償還的，一旦投資人股，股東便不能從股份有限公司抽回本金，因此股票是一種無期證券，或被稱為永久證券。但是，股票持有者可以通過市場轉(zhuǎn)讓收回投資資金。

　　(5)收益不同。債券通常有規(guī)定的票面利率，可獲得固定的利息。股票的股息紅利不固定，一般視公司經(jīng)營情況而定。

　　(6)風(fēng)險不同。股票風(fēng)險較大，債券風(fēng)險相對較小。

　　27.公司債券公開發(fā)行采用分期發(fā)行的，發(fā)行人應(yīng)在每期發(fā)行完成后()個工作日內(nèi)報中國證監(jiān)會備案。

　　A.3

　　B.5

　　C.6

　　D.7

　　正確答案:B

　　解析:考點：公司債券公開發(fā)行方式。采用分期發(fā)行的，發(fā)行人應(yīng)在后續(xù)發(fā)行中及時披露更新后的債券募集說明書，并在每期發(fā)行完成后5個工作日內(nèi)報中國證監(jiān)會備案。

　　28.QFII是在一定規(guī)定和限制下，( )，通過嚴(yán)格監(jiān)管的專門賬戶投資( )，其資本利得、股息等經(jīng)審核后可轉(zhuǎn)為外匯匯出的一種市場開放模式。

　　①匯入一定額度的外匯資金，并轉(zhuǎn)換為當(dāng)?shù)刎泿?/P>

　　②匯出一定額度的本幣資金，并轉(zhuǎn)換為外地貨幣

　　③當(dāng)?shù)刈C券市場

　　④外地證券市場

　　A.①③

　　B.①④

　　C.②③

　　D.②④

　　正確答案:A

　　解析:合格境外機構(gòu)投資者(QFII)制度，是在一定規(guī)定和限制下匯入一定額度的外匯資金，并轉(zhuǎn)換為當(dāng)?shù)刎泿牛�通過嚴(yán)格監(jiān)管的專門賬戶投資當(dāng)?shù)刈C券市場，其資本利得、股息等經(jīng)審核后可轉(zhuǎn)為外匯匯出的一種市場開放模式。其實質(zhì)是一種有限度地引進外資、開放證券市場的過渡性制度。

　　29.關(guān)于債券的到期期限，下列說法錯誤的是()。

　　A.債券到期期限是指債券從發(fā)行之日起至清償本息之日止的時間

　　B.債券到期期限是債券發(fā)行人承諾履行合同義務(wù)的全部時間

　　C.各種債券的償還期限都是相同的

　　D.習(xí)慣上有短期債券、中期債券和長期債券之分

　　正確答案:C

　　解析:考點：考查債券的票面要素中的債券的到期期限。各種債券有不同的償還期限，短則幾個月，長則幾十年，并非償還期限都是相同的。

　　30.所有在中國境內(nèi)注冊的證券公司，應(yīng)當(dāng)按其營業(yè)收入的( )繳納證券投資者保護基金。

　　A.0.1%—1%

　　B.0.1%—5%

　　C.0.5%—5%

　　D.1%—5%

　　正確答案:C

　　解析:所有在中國境內(nèi)注冊的證券公司，按其營業(yè)收入的0.5%～5%繳納基金;經(jīng)營管理或運作水平較差、風(fēng)險較高的證券公司，應(yīng)當(dāng)按較高比例繳納基金。

　　31.全國性社會保障基金，是由( )構(gòu)成，是國家社會保障儲備基金。

　　①中央財政預(yù)算撥款

　　②國有資本劃轉(zhuǎn)

　　③基金投資收益

　　④以國務(wù)院批準(zhǔn)的其他方式籌集的資金

　　A.①③④

　　B.①②③

　　C.②③④

　　D.①②③④

　　正確答案:D

　　解析:全國社會保障基金是由中央財政預(yù)算撥款、國有資本劃轉(zhuǎn)、基金投資收益和以國務(wù)院批準(zhǔn)的其他方式籌集的資金構(gòu)成，其性質(zhì)為國家社會保障儲備基金，用于人口老齡化高峰時期的養(yǎng)老保險等社會保障支出的補充、調(diào)劑。

　　32.下列選項中，標(biāo)志著股票市場正式運作開始的事件是( )。

　　A.1922年，國務(wù)院證券管理委員會和中國監(jiān)督管理委員會的成立

　　B.資本市場的初步建立

　　C.2004年，中國銀行業(yè)監(jiān)督委員會的成立

　　D.上海證券交易所和深圳證券交易所的開業(yè)

　　正確答案:D

　　解析:考點：1990年12月，上海證券交易所和深圳證券交易所先后開業(yè)，標(biāo)志著股票市場正式運作的開始。

　　33.以下()不屬于服務(wù)機構(gòu)在資產(chǎn)證券化中的主要職責(zé)。

　　A.負責(zé)收取資產(chǎn)到期的本金和利息，將其交付予受托人

　　B.定期向受托管理人和投資者提供有關(guān)特定資產(chǎn)組合的財務(wù)報告

　　C.對過期欠賬服務(wù)機構(gòu)進行催收，確保資金及時、足額到位

　　D.監(jiān)督證券化中交易各方的行為

　　正確答案:D

　　解析:服務(wù)商對資產(chǎn)項目及其所產(chǎn)生的現(xiàn)金流進行監(jiān)理和保管：負責(zé)收取這些資產(chǎn)到期的本金和利息，將其交付予受托人;對過期欠賬服務(wù)機構(gòu)進行催收，確保資金及時、足額到位;定期向受托管理人和投資者提供有關(guān)特定資產(chǎn)組合的財務(wù)報告。 監(jiān)督證券化中交易各方的行為，定期審查有關(guān)資產(chǎn)組合情況的信息，確認服務(wù)機構(gòu)提供的各種報告的真實性，并向投資者披露，是受托人在資產(chǎn)證券化中的主要職責(zé)。

　　34.A公司的每股市價為8元，每股銷售收入為10元，則A公司的市銷率倍數(shù)為( )。

　　A.0.8

　　B.1

　　C.1.25

　　D.4

　　正確答案:A

　　解析:考點：考查市銷率倍數(shù)的計算公式。市銷率倍數(shù)=每股市價/每股銷售收入。

　　35.中國人民銀行公開市場業(yè)務(wù)，( )。

　　①主要包括回購交易、債券交易和發(fā)行中央銀行票據(jù)

　　②逆回購和正回購到期是央行向市場投放流動性的行為

　　③缺點是不具有很強的可逆轉(zhuǎn)性

　　④優(yōu)點包括主動權(quán)完全在中央銀行

　　A.①②④

　　B.①②③

　　C.②③④

　　D.①③④

　　正確答案:A

　　解析:考點：中國人民銀行公開市場業(yè)務(wù)主要包括回購交易、債券交易和發(fā)行中央銀行票據(jù)，逆回購和正回購到期是央行向市場投放流動性的行為。優(yōu)點包括主動權(quán)完全在中央銀行和具有很強的可逆轉(zhuǎn)性。因此③不正確。

　　36.每家證券公司設(shè)立的另類子公司原則上不超過( )家。

　　A.1

　　B.2

　　C.3

　　D.5

　　正確答案:A

　　解析:考點：每家證券公司設(shè)立的另類子公司原則上不超過1家。

　　37.在合格境外機構(gòu)投資者中，對證券公司的資產(chǎn)規(guī)模的要求如下：經(jīng)營證券業(yè)務(wù)5年以上，凈資產(chǎn)不少于5億美元，最近一個會計年度管理的證券資產(chǎn)不少于( )億美元。

　　A.5

　　B.20

　　C.50

　　D.70

　　正確答案:C

　　解析:我國要求合格境外機構(gòu)投資者的財務(wù)穩(wěn)健，資信良好，對各種類型的合格境外機構(gòu)投資者資產(chǎn)規(guī)模等條件要求如下： (1)資產(chǎn)管理機構(gòu)：經(jīng)營資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)2年以上，最近一個會計年度管理的證券資產(chǎn)不少于5億美元;

　　(2)保險公司：成立2年以上，最近一個會計年度持有的證券資產(chǎn)不少于5億美元;

　　(3)證券公司：經(jīng)營證券業(yè)務(wù)5年以上，凈資產(chǎn)不少于5億美元，最近一個會計年度管理的證券資產(chǎn)不少于50億美元;

　　(4)商業(yè)銀行：經(jīng)營銀行業(yè)務(wù)10年以上，一級資本不少于3億美元，最近一個會計年度管理的證券資產(chǎn)不少于50億美元;

　　(5)其他機構(gòu)投資者(養(yǎng)老基金、慈善基金會、捐贈基金、信托公司、政府投資管理公司等)：成立2年以上，最近一個會計年度管理或持有的證券資產(chǎn)不少于5億美元。

　　38.目前，可進行跨市場轉(zhuǎn)托管的債券是()。

　　①附息國債

　　②公司債

　　③企業(yè)債

　　④地方債

　　A.①②③

　　B.①③④

　　C.①②④

　　D.①②③④

　　正確答案:B

　　解析:目前，除了國債(包括附息國債和地方債)和企業(yè)債可以跨市場轉(zhuǎn)托管，其他債券品種(包括公司債、證券公司次級債、中小企業(yè)私募)債都不能跨市場轉(zhuǎn)托管。

　　39.以下關(guān)于債券的基本性質(zhì)中，說法有誤的是()。

　　A.債券本身有一定的面值，持有債券可按期取得利息

　　B.債券本身有一定的面值，代表了一定的真實資本

　　C.債券代表債券投資者的權(quán)利，這種權(quán)利不是直接支配財產(chǎn)權(quán)，而是一種債權(quán)

　　D.轉(zhuǎn)讓債券意味著將債券代表的權(quán)利一并轉(zhuǎn)移

　　正確答案:B

　　解析:考點：考查債券的基本性質(zhì)。債券盡管有面值，代表了一定的財產(chǎn)價值，但它也只是一種虛擬資本，而非真實資本。因為債券的本質(zhì)是證明債權(quán)債務(wù)關(guān)系的證書，在債權(quán)債務(wù)關(guān)系建立時所投入的資金已被債務(wù)人占用，債券是實際運用的真實資本的證書。

　　40.證券市場融資活動的方式主要包括( )。

　　①股票融資

　　②債券融資

　　③投資基金融資

　　A.①②

　　B.①③

　　C.②③

　　D.①②③

　　正確答案:D

　　解析:考點：考查證券市場融資活動的方式。一般說來，證券市場融資活動的方式主要包括股票融資和債券融資。另外，2018年以來，國內(nèi)外興起的投資基金融資也是證券融資的一種方式。

　　41.人民幣合格境外機構(gòu)投資者(RQFII)和QFII的主要區(qū)別不包括( )。

　　A.募集的投資資金是人民幣而不是外匯

　　B.RQFII機構(gòu)限定為境內(nèi)基金管理公司

　　C.投資范圍由交易所市場的人民幣金融拓展到銀行間債券市場

　　D.盡可能地簡化和便利對RQFII的投資額度及跨境資金收支管理

　　正確答案:B

　　解析:考點：考查人民幣合格境外機構(gòu)投資者。RQFII機構(gòu)限定為境內(nèi)基金管理公司和證券公司的中國香港子公司。

　　42.下列關(guān)于公司債券的說法中，有誤的是()。

　　A.不動產(chǎn)抵押公司債券用作抵押的財產(chǎn)價值不一定與發(fā)生的債務(wù)額相等

　　B.一般來說，投資者比較愿意購買保證公司債券

　　C.收益公司債券的清償順序在股票之后

　　D.可轉(zhuǎn)換公司債券具有雙重選擇權(quán)的特征

　　正確答案:C

　　解析:考點：考查公司債券的相關(guān)知識。收益公司債券清償時債權(quán)排列順序先于股票。

　　43.風(fēng)險溢價的大小與風(fēng)險的高低成()關(guān)系。

　　A.確定比率

　　B.正相關(guān)

　　C.隨機

　　D.負相關(guān)

　　正確答案:B

　　解析:考點：考查風(fēng)險補償與風(fēng)險溢價。風(fēng)險溢價的大小與風(fēng)險的高低成正相關(guān)關(guān)系。

　　44.個人投資者投資行為的特點不包括( )。

　　A.隨意性

　　B.專業(yè)性

　　C.分散性

　　D.短期性

　　正確答案:B

　　解析:考點：考查個人投資者的特點。個人投資者的投資行為具有隨意性、分散性和短期性，專業(yè)知識相對匱乏。

　　45.下面關(guān)于會員大會的說法不正確的是( )。

　　A.會員大會每年召開一次，由理事會召集，理事長主持。理事長因故不能履行職責(zé)時，由理事長指定的副理事長或者其他理事主持

　　B.1/3以上會員提議時應(yīng)該召開臨時會員大會

　　C.會員大會應(yīng)當(dāng)有2/3以上會員出席，其決議須經(jīng)出席會議的會員過半數(shù)表決通過

　　D.會員大會結(jié)束15個工作日內(nèi)，證券交易所應(yīng)當(dāng)將全部文件及有關(guān)情況向中國證監(jiān)會報告

　　正確答案:D

　　解析:考點：考查會員大會。會員大會結(jié)束10個工作日內(nèi)，證券交易所應(yīng)當(dāng)將全部文件及有關(guān)情況向中國證監(jiān)會報告。 會員大會每年召開一次，由理事會召集，理事長主持。理事長因故不能履行職責(zé)時，由理事長指定的副理事長或者其他理事主持。有下列情形之一的，應(yīng)當(dāng)召開臨時會員大會：①理事人數(shù)不足規(guī)定的最低人數(shù);②三分之一以上會員提議;③理事會或者監(jiān)事會認為必要。 會員大會應(yīng)當(dāng)有三分之二以上的會員出席，其決議須經(jīng)出席會議的會員過半數(shù)表決通過。會員大會結(jié)束十個工作日內(nèi)，證券交易所應(yīng)當(dāng)將全部文件及有關(guān)情況向中國證監(jiān)會報告。

　　46.2018年3月6日，某年息5%、面值100元、每半年付息1次的1年期債券，上次付息為2017年12月31日。如市場凈價報價為97元，按30/180計算，實際支付價格為()元。

　　A.97.51

　　B.97.88

　　C.97.90

　　D.98.05

　　正確答案:C

　　解析:考點：考查債券利息的計算。30/180即每半年付息1次，按每月30天計算。累計天數(shù)(算頭不算尾)=30天(1月)+30天(2月)+5天(3月)=65天。累計利息=100×5%÷2×65/180≈0.90。實際支付價格=97+0.90=97.90(元)。

　　47.基金利潤主要來自基金收入減去基金費用后的凈額、公允價值變動損益等。基金收入主要包括( )。

　　①利息收入

　　②投資收益

　　③其他收入

　　④公允價值變動收益

　　A.①②③

　　B.①②④

　　C.①③④

　　D.①②③④

　　正確答案:A

　　解析:基金收入主要包括利息收入、投資收益以及其他收入。 利息收入是指基金經(jīng)營活動中因債券投資、資產(chǎn)支持證券投資、銀行存款、結(jié)算備付金、存出保證金、按買人返售協(xié)議融出資金等而實現(xiàn)的利息收入。

　　投資收益是指基金經(jīng)營活動中因買賣股票、債券、資產(chǎn)支持證券、基金等實現(xiàn)的差價收益，具體可分為股票投資收益、債券投資收益、資產(chǎn)支持證券投資收益、基金投資收益、衍生工具收益、股利收益等。

　　其他收入是指除上述收入以外的其他各項收入，包括贖回費扣除基本手續(xù)費后的余額、手續(xù)費返還、ETF替代損益，以及基金管理人等機構(gòu)為彌補基金財產(chǎn)損失而支付給基金的賠償款項等。這些收入項目一般根據(jù)發(fā)生的實際金額確認，占比較少。

　　48.將中國資本市場中形成“傳統(tǒng)龍頭企業(yè)+新興成長行業(yè)領(lǐng)軍企業(yè)”組合的股指是( )。

　　A.上證綜指

　　B.深證100指數(shù)

　　C.深證成分指數(shù)

　　D.行業(yè)分類指數(shù)

　　正確答案:B

　　解析:深證100指數(shù)于2003年初發(fā)布，由深圳證券市場市值規(guī)模最大、成交最活躍的100家A股上市公司組成，不僅包含了深市主板中的藍籌價值型企業(yè)，還不斷吸納更多來自中小板和創(chuàng)業(yè)板的成長型優(yōu)質(zhì)企業(yè)，從而更好地體現(xiàn)深市多層次、高成長、創(chuàng)新型等特征，逐步發(fā)展成為中國資本市場“傳統(tǒng)行業(yè)龍頭企業(yè)+新興成長行業(yè)領(lǐng)軍企業(yè)”的組合。

　　49.按照《保險資金運用管理辦法》規(guī)定，保險經(jīng)營機構(gòu)新增保險資金三大投向，不包括( )。

　　A.資產(chǎn)證券化產(chǎn)品

　　B.文化投資資金

　　C.創(chuàng)業(yè)投資基金

　　D.保險私募基金

　　正確答案:B

　　解析:考點：考查保險經(jīng)營機構(gòu)相關(guān)知識。按照《保險資金運用管理辦法》規(guī)定，保險經(jīng)營機構(gòu)新增保險資金三大投向，分別是資產(chǎn)證券化產(chǎn)品、創(chuàng)業(yè)投資基金、保險私募基金。

　　50.中國香港的金融監(jiān)管機構(gòu)包括( )。

　　①中國香港金融管理局

　　②中國香港政府

　　③證券及期貨事務(wù)監(jiān)察委員會

　　④保險業(yè)監(jiān)理處

　　A.①②③

　　B.①③④

　　C.①②④

　　D.②③④

　　正確答案:B

　　解析:中國香港實行分業(yè)監(jiān)管模式。目前，中國香港的金融監(jiān)管機構(gòu)主要包括香港金融管理局(金管局)、證券及期貨事務(wù)監(jiān)察委員會(證監(jiān)會)和保險業(yè)監(jiān)理處(保監(jiān)處)，分別負責(zé)監(jiān)管銀行業(yè)、證券和期貨業(yè)以及保險業(yè)。

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