點擊查看：2019證券從業《金融市場基礎知識》備考題匯總

　　1.下列屬于 QDII 可投資的金融產品或工具的有()。

　　Ⅰ.銀行票據

　　Ⅱ.公司債券

　　Ⅲ.住房按揭支持證券

　　Ⅳ.回購協議

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　【答案】C

　　【解析】選項 C 正確：QDII 可投資于下列金融產品或工具：

　　(1)銀行存款、可轉讓存單、銀行承兌匯票、銀行票據(Ⅰ正確)、商業票據、回購協議(Ⅳ正確)、短期政府債券等貨幣市場工具;

　　(2)政府債券、公司債券(Ⅱ正確)、可轉換債券、住房按揭支持證券(Ⅲ正確)、資產支持證券等及經中國證監會認可的國際金融組織發行的證券;

　　(3)已與中國證監會簽署雙邊監管合作諒解備忘錄的國家或地區證券市場掛牌交易的普通股、優先股、全球存托憑證和美國存托憑證、房地產信托憑證;

　　(4)在已與中國證監會簽署雙邊監管合作諒解備忘錄的國家或地區證券監管機構登記注冊的公募基金;

　　(5)固定收益、股權、信用、商品指數、基金等標的物掛鉤的結構性投資產品;

　　(6)遠期合約、互換及在已與中國證監會簽署雙邊監管合作諒解備忘錄的國家或地區交易所上市交易的權證、期權、期貨等金融衍生產品;

　　(7)限額特定資產管理計劃除可投資于上述金融產品或工具外，還可投資于在已與中國證監會簽署雙邊監管合作諒解備忘錄的國家或地區證券監管機構登記注冊的私募基金。

　　2.基金自身投資活動產生的稅收包括()。

　　Ⅰ.所得稅

　　Ⅱ.營業稅

　　Ⅲ.印花稅

　　Ⅳ.增值稅

　　A.Ⅰ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅳ

　　【答案】B

　　【解析】選項 B 正確：基金自身投資活動產生的稅收包括：

　　(1)增值稅;

　　(2)印花稅;

　　(3)所得稅。

　　3.投資 QDII 基金時應注意的風險有()。

　　Ⅰ.匯率風險

　　Ⅱ.國別風險

　　Ⅲ.市場風險

　　Ⅳ.流動性風險

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【答案】D

　　【解析】選項 D 正確：QDII 基金的投資風險有：

　　(1)國際市場投資會面臨國內基金所沒有的匯率風險;(Ⅰ正確)

　　(2)國際市場將會面臨國別風險、新興市場風險等特別投資風險;(Ⅱ正確)

　　(3)盡管進行國際市場投資有可能降低組合投資風險，但并不能排除市場風險;(Ⅲ正確)

　　(4)流動性風險。(Ⅳ正確)

　　4.下列關于“荷蘭式”與“美國式”招標方式的說法中，正確的有()。

　　Ⅰ.荷蘭式招標的標的為利率時，最高中標利率為當期國債的票面利率

　　Ⅱ.荷蘭式招標的標的為利差時，最高中標利差為當期國債的基本利差

　　Ⅲ.美國式招標的標的為利差時，最高中標利差為當期國債的基本利差

　　Ⅳ.美國式招標的標的為價格時，各中標機構按各自加權平均中標價格承銷當期國債

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【答案】B

　　【解析】選項 B 符合題意：荷蘭式招標的標的為利率或利差時，全場最高中標利率或利差為當期國債票面利率(Ⅰ正確)或基本利差(Ⅱ正確)，各中標機構均按面值承銷;標的為價格時，全場最低中標價格為當期國債發行價格，各中標機構均按發行價格承銷。美國式招標的標的為利率時，全場加權平均中標利率為當期國債的票面利率，中標機構按各自中標標位利率與票面利率折算的價格承銷;標的為價格時，全場加權平均中標價格為當期國債發行價格，中標機構按各自加權平均中標價格承銷當期國債(Ⅳ正確)。

　　5.下列關于金融期權的主要風險指標說法正確的是()。

　　Ⅰ.Gamma=Delta 的變化/期權標的證券價格變化

　　Ⅱ.Rho 值反映無風險利率變化對期權價格的影響程度

　　Ⅲ.Theta 值反映合約標的證券價格波動率變化對期權價值的影響程度

　　Ⅳ.Theta=期權價值變化/波動率的變化

　　A.Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【答案】C

　　【解析】選項 C 正確：Gamma 值反映期權標的證券價格變化對 Delta 值的影響程度。Gamma=Delta 的變化/期權標的證券價格變化。

　　Delta 值反映期權標的證券價格變化對期權價格的影響程度。Delta=期權價格變化/期權標的證券價格變化。

　　Rho 值反映無風險利率變化對期權價格的影響程度。Rho=期權價格的變化/無風險利率的變化。Theta 值反映到期時間變化對期權價值的影響程度。Theta=期權價值變化/到期時間變化。Vega 值反映合約標的證券價格波動率變化對期權價值的影響程度。Vega=期權價值變化/波動率的變化。

　　6.下列屬于資產證券化的基本運作程序主要步驟的是()。

　　Ⅰ.重組現金流，構造證券化資產

　　Ⅱ.掛牌上市交易及到期支付

　　Ⅲ.組建特殊目的機構，實現真實出售，達到破產隔離

　　Ⅳ.完善交易結構，進行信用增級

　　A.Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅲ

　　【答案】B

　　【解析】選項 B 正確：通常來講，資產證券化的基本運作程序主要有以下幾個步驟：

　　(1)重組現金流，構造證券化資產 ;(Ⅰ正確)

　　(2)組建特殊目的機構，實現真實出售，達到破產隔離;(Ⅲ正確)

　　(3)完善交易結構，進行信用增級;(Ⅳ正確)

　　(4)資產支持證券的信用評級;

　　(5)安排證券銷售，向發起人支付;

　　(6)掛牌上市交易及到期支付。(Ⅱ正確)

　　7.投資者在委托買賣證券時支付的傭金費用由()組成。

　　Ⅰ.證券公司經紀傭金

　　Ⅱ.證券交易所手續費

　　Ⅲ.證券登記結算費

　　Ⅳ.證券交易監管費

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　【答案】B

　　【解析】選項 B 正確：傭金是投資者在委托買賣證券成交后按成交金額一定比例支付的費用，是證券經紀商為客戶提供證券代理買賣服務收取的費用。此項費用由證券公司經紀傭金(Ⅰ正確)、證券交易所手續費(Ⅱ正確)及證券交易監管費(Ⅳ正確)等組成。

　　8.我國境外上市外資股主要由()構成。

　　Ⅰ.S 股

　　Ⅱ.H 股

　　Ⅲ.N 股

　　Ⅳ.B 股

　　A.Ⅰ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【答案】B

　　【解析】選項 B 正確：境外上市外資股是股份有限公司向境外投資者募集并在境外上市的股份。主要由H 股、N 股、S 股等構成。S 股是指新加坡上市交易，H 股是香港證券交易所上市交易的外資股，N 股是在紐約交易所上市交易的外資股。B 股是在境內(上海、深圳)證券交易所上市交易的外資股。

　　9.下列屬于股權類產品的衍生工具的是()。

　　I.股票期貨

　　II. 股票期權

　　III.股票指數期權

　　IV. 股票指數期貨

　　A.I、II

　　B.III、IV

　　C.I、IV

　　D.I、II、III、IV

　　【答案】D

　　【解析】股權類產品的衍生工具 是以股票或股票指數為基礎工具的金融衍生工具，主要包括股票期貨、股票期權、股票指數期貨、股票指數期權以及上述合約的混合交易合約。

　　10.基金管理公司的投資管理部門主要包括()。

　　I.研究部門

　　II.投資部門

　　III.交易部門

　　IV.結算部門

　　A.I、II、III、IV

　　B.II、III、IV

　　C.I、II、III

　　D.I、II、IV

　　【答案】C

　　【解析】基金管理公司的投資管理部門主要包括投資部門、研究部門以及交易部門。

　　11.按照 2005 年 4 月 27 日頒布的《全國銀行間債券市場金融債券發行管理辦法》的規定，金融機構法人包括()。

　　Ⅰ.政策性銀行

　　Ⅱ.商業銀行

　　Ⅲ.企業集團財務公司

　　Ⅳ.其他金融機構

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ

　　【答案】C

　　【解析】選項 C 正確：在我國，按照 2005 年 4 月 27 日頒布的《全國銀行間債券市場金融債券發行管理辦法》的規定，金融債券是指“依法在中華人民共和國境內設立的金融機構法人在全國銀行間債券市場發行的、按約定還本付息的有價證券”。其中，該辦法所指的金融機構法人包括政策性銀行、商業銀行、企業集團財務公司及其他金融機構。

　　12. 按照合約所規定的履約時間的不同，金融期權可以分為()。

　　Ⅰ.歐式期權

　　Ⅱ.美式期權

　　Ⅲ.修正的美式期權

　　Ⅳ.金融期貨期權

　　A.Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　【答案】D

　　【解析】選項 D 正確：按照合約所規定的履約時間的不同，金融期權可以分為歐式期權、美式期權和修正的美式期權;

　　按照選擇權的性質劃分，金融期權可以分為認購期權和認沽期權;按照金融期權基礎資產性質的不同，金融期權可以分為股權類期權、利率期權、貨幣期權、金融期貨期權、互換期權等。

　　13.下列屬于資產證券化的基本運作程序的是()。

　　Ⅰ. 重組現金流，構造證券化資產

　　Ⅱ. 資產證券化的信用評級

　　Ⅲ. 完善交易結構，進行信用增級

　　Ⅳ. 安排證券銷售，向發起人支付

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　【答案】A

　　【解析】選項 A 正確：資產證券化的基本運作程序主要有以下幾個步驟：

　　(1)重組現金流，構造證券化資產;(Ⅰ項正確)

　　(2)組建特設信托機構，實現真實出售，達到破產隔離;

　　(3)完善交易結構，進行信用增級;(Ⅲ項正確)

　　(4)資產證券化的信用評級;(Ⅱ項正確)

　　(5)安排證券銷售，向發起人支付;(Ⅳ項正確)

　　(6)掛牌上市交易及到期支付。

　　14.下列關于記名股票說法正確的是()。

　　Ⅰ.如果股票是歸某人單獨所有，則應記載持有人的姓名

　　Ⅱ.如果股票持有者因故改換姓名或者名稱，應在 20 日內到公司辦理變更股東姓名或者名稱的手續

　　Ⅲ.股份有限公司向發起人、法人發行的股票，應當為記名股票

　　Ⅳ.公司發行的股票可以為記名股票，也可以為無記名股票

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　【答案】D

　　【解析】選項 D 正確：很多國家的公司法都對記名股票的有關事項作出了具體規定。一般來說，如果股票是歸某人單獨所有，則應記載持有人的姓名;如果股票是歸國家授權的投資機構或者法人所有，則應記載國家授權的投資機構或者法人的名稱;如果股票持有者因故改換姓名或者名稱，就應到公司辦理變更股東姓名或者名稱的手續。我國《公司法》規定，公司發行的股票可以為記名股票，也可以為無記名股票。股份有限公司向發起人、法人發行的股票，應當為記名股票，并應當記載該發起人、法人的名稱或者姓名，不得另立戶名或者以代表人姓名記名。

　　15,按照選擇權的性質劃分，金融期權()。

　　Ⅰ.認沽期權

　　Ⅱ.股權類期權

　　Ⅲ.利率期權

　　Ⅳ.認購期權

　　A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅳ

　　C.Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅳ

　　【答案】B

　　【解析】選項 B 正確：按照選擇權的性質劃分，金融期權可以分為認購期權和認沽期權;

　　按照合約所規定的履約時間的不同，金融期權可以分為歐式期權、美式期權和修正的美式期權;按照金融期權基礎資產性質的不同，金融期權可以分為股權類期權、利率期權、貨幣期權、金融期貨期權、互換期權等。

　　16.企業集團財務公司發行金融債券應具備()。

　　Ⅰ.良好的公司治理結構

　　Ⅱ.資本充足率不低于 10%

　　Ⅲ.風險監管指標符合監管機構的有關規定

　　Ⅳ.近 3 年無重大違法違規記錄

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【答案】D

　　【解析】選項 D 符合題意：企業集團財務公司發行金融債券應具備以下條件：

　　(1)具有良好的公司治理結構、完善的投資決策機制、健全有效的內部管理和風險控制制度及相應的管理信息系統;(Ⅰ正確)

　　(2)具有從事金融債券發行的合格專業人員;

　　(3)依法合規經營，符合中國銀監會有關審慎監管的要求，風險監管指標符合監管機構的有關規定;(Ⅲ正確)

　　(4)財務公司已發行、尚未兌付的金融債券總額不得超過其凈資產總額的 100%，發行金融債券后，資本充足率不低于 10%;(Ⅱ正確)

　　(5)財務公司設立 1 年以上，經營狀況良好，申請前 1 年利潤率不低于行業平均水平，且有穩定的盈利預期;

　　(6)申請前 1 年，不良資產率低于行業平均水平，資產損失準備撥備充足;

　　(7)申請前 1 年，注冊資本金不低于 3 億元人民幣，凈資產不低于行業平均水平;

　　(8)近 3 年無重大違法違規記錄;(Ⅳ正確)

　　(9)無到期不能支付債務;

　　(10)中國人民銀行和中國銀監會規定的其他條件。

　　17.下列選項中，QDII 基金可以投資的有()。

　　Ⅰ.美國存托憑證

　　Ⅱ.公司債券

　　Ⅲ.住房按揭支持證券

　　Ⅳ.貴金屬

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【答案】A

　　【解析】選項 A 符合題意：QDII 基金可投資于下列金融產品或工具：

　　(1)銀行存款、可轉讓存單、銀行承兌匯票、銀行票據、商業票據、回購協議、短期政府債券等貨幣市場工具;

　　(2)政府債券、公司債券(Ⅱ正確)、可轉換債券、住房按揭支持證券(Ⅲ正確)、資產支持證券等及經中國證監會認可的國際金融組織發行的證券;

　　(3)與中國證監會簽署雙邊監管合作諒解備忘錄的國家或地區證券市場掛牌交易的普通股、優先股、全球存托憑證和美國存托憑證(Ⅰ正確)、房地產信托憑證;

　　(4)在已與中國證監會簽署雙邊監管合作諒解備忘錄的國家或地區證券監管機構登記注冊的公募基金;

　　(5)與固定收益、股權、信用、商品指數、基金等標的物掛鉤的結構性投資產品;

　　(6)遠期合約、互換及經中國證監會認可的境外交易所上市交易的權證、期權、期貨等金融衍生產品。

　　18.信用評級的程序中，實地調查的內容包括()。

　　I. 對評級對象(發行人)關聯的機構進 行調查與訪談

　　II. 評級對象(發行人)的高層管理人員及有關人員訪談

　　III.查看評級對象(發行人)現場

　　IV. 對評級對象(發行人)法定代表人進 行訪談

　　A.II、III、IV

　　B.I、IV

　　C.I、II、III

　　D.I、II、III、IV

　　【答案】C

　　【解析】實地調查包括與評級對象(發行人)的高層管理人員及有關人員訪談、查看評級對象(發行人)現場、對評級對象(發行人)關聯的機構進行調查與訪談等方面的工作。

　　19.下列屬于金融衍生工具市場特點的有()。

　　Ⅰ.杠桿性

　　Ⅱ.風險性

　　Ⅲ.虛擬性

　　Ⅳ.結構性

　　A.Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅲ、Ⅳ

　　【答案】B

　　【解析】選項 B 正確：金融衍生工具市場的特點有杠桿性(Ⅰ正確)、風險性(Ⅱ正確)和虛擬性(Ⅲ正確)。

　　20.銀行間債券市場是()等金融機構以及一些非金融機構合格投資人進行債券買賣和回購的市場。

　　I.商業銀行

　　II.農村信用聯社

　　III.保險公司

　　IV.證券公司

　　A.I、II

　　B.I、II、III、IV

　　C.I、II、III

　　D.II、III、IV

　　【答案】B

　　【解析】銀行間債券市場是指依托于中國外匯交易中心暨全國銀行間同業拆借中心和中央國債登記結算有限責任公司的，包括商業銀行、農村信用聯社、保險公司、證券公司等金融機構以及一些非金融機構合格投資人進行債券買賣和回購的市場。

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