點擊查看：2019證券從業《金融市場基礎知識》備考題匯總

　　1.金融中介也被稱為()。

　　A.市場操縱者

　　B.市場破壞者

　　C.市場監管者

　　D.市場創造者

　　【答案】D

　　【解析】選項 D 正確：一個國家的金融機構越活躍，金融行業就越發達金融中介也被稱為市場創造者。

　　2.金融衍生工具的價值與基礎產品或基礎變量緊密相連，具有規則的變動關系，這體現了金融衍生工具的()。

　　A.跨期性

　　B.期限性

　　C.聯動性

　　D.不確定性或高風險性

　　【答案】C

　　【解析】選項 C 正確：融衍生工具的四個顯著特性：

　　(1)跨期性。金融衍生工具是交易雙方通過對利率、匯率、股價等因素變動趨勢的預測，約定在未來某一時間按照一定條件進行交易或選擇是否交易的合約;

　　(2)杠桿性。金融衍生工具交易一般只需要支付少量的保證金或權利金就可簽訂遠期大額合約或互換

　　不同的金融工具;

　　(3)聯動性。這是指金融衍生工具的價值與基礎產品或基礎變量緊密聯系、規則變動;

　　(4)不確定性或高風險性。金融衍生工具的交易后果取決于交易者對基礎工具(變量)未來價格(數值)的預測和判斷的準確程度。

　　3.根據我國《證券法》，證券公司的設立實行()制度。

　　A.審批

　　B.核準

　　C.報備

　　D.備案

　　【答案】A

　　【解析】選項 A 正確：根據我國《證券法》，證券公司的設立實行審批制度。

　　4.我國證券投資基金反映的是一種()關系。

　　A.信托

　　B.擔保

　　C.債券

　　D.股權

　　【答案】A

　　【解析】選項 A 正確：基金是指通過向投資者募集資金，形成獨立基金財產，由專業投資基金進行基金投資和管理，由基金托管人進行資產托管，由基金投資人共享投資收益、共擔投資風險的一種集合投資方式。因此基金反映的是信托關系，但公司型基金除外。

　　5.證券交易所歸屬()直接管理。

　　A.中國證券業協會

　　B.國務院

　　C.省級人民政府

　　D.中國證監會

　　【答案】D

　　【解析】選項 D 正確：證券交易所是依據國家有關法律，經政府證券主管機關批準設立的集中進行證券交易的有形場所，歸屬中國證監會直接管理。證券交易所的設立和解散，由國務院決定。

　　6.一旦金融機構出現經營困難，就會失去信用基礎，甚至出現擠兌風潮，這樣會加速金融機構的倒閉。這說明金融風險具有()。

　　A.隱蔽性

　　B.擴散性

　　C.加速性

　　D.可管理性

　　【答案】C

　　【解析】選項 C 正確：金融風險的加速性是指一旦金融機構出現經營困難，就會失去信用基礎，甚至出現擠兌風潮，這樣會加速金融機構的倒閉。

　　7.在委托買賣證券的計價中，各類證券的計價單位是()。

　　A.股票計價為每股價格，基金報價為每份基金價格，債券現貨報價為 1000 元面值價格，國債回購以資金年收益率(去百分號)為報價單位

　　B.股票計價為每股價格，基金報價為每 100 份基金價格，債券現貨報價為 100 元面值價格，國債回購以資金年收益率為報價單位

　　C.股票計價為每股價格，基金報價為每 100 份基金價格，債券現貨報價為每百元面值的價格，國債回購以資金年化收益率為報價單位

　　D.股票計價為每股價格，基金計價為每份基金價格，債券現貨為每百元面值的價格，債券質押式回購為每百元資金到期年收益

　　【答案】D

　　【解析】選項 D 正確：在計價單位上，股票報價為“每股價格”，債券現貨報價為 “每百元面值的價格”，基金報價為“每份基金價格”，債券回購報價為“每百元資金到期年收益率”(去除百分號)，債券質押式回購為每百元資金到期年收益。

　　8.為防止期貨價格出現過大的非理性變動，交易所通常對每個交易時段允許的最大波動范圍作出規定，

　　一旦達到漲(跌)幅限制，則高于(低于)該價格的買入(賣出)委托()。

　　A.延遲成交

　　B.擇日成交

　　C.無效

　　D.部分無效

　　【答案】C

　　【解析】選項 C 正確：金融期貨的主要交易制度之一是每日價格波動限制及斷路器規則。為防止期貨價格出現過大的非理性變動，交易所通常對每個交易時段允許的最大波動范圍做出規定，一旦達到漲(跌)幅限制，則高于(低于)該價格的買入(賣出)委托無效。

　　9.在美國，住房抵押貸款的風險權重為()。

　　A.10%

　　B.20%

　　C.30%

　　D.50%

　　【答案】D

　　【解析】選項 D 正確：一般而言，資產證券化產品的風險權重比基礎資產本身的風險權重低得多。比如，在美國，住房抵押貸款的風險權重為 50%，而由聯邦國民住房貸款協會發行的以住房抵押貸款為支持的過手證券卻只有 20%的風險權重，金融機構持有這類投資工具可以大大節省為滿足資本充足率要求所需要的資本金，從而可以擴大投資規模，提高資本收益率。

　　10.下列關于市場流動性風險的說法中，正確的是()。

　　A.資產變現能力越弱，銀行的流動性狀況越佳，其流動性風險也相應越低

　　B.資產變現能力越強，銀行的流動性狀況越佳，其流動性風險也相應越低

　　C.資產變現能力越強，銀行的流動性狀況越佳，其流動性風險也相應越高

　　D.資產變現能力越弱，銀行的流動性狀況越佳，其流動性風險也相應越高

　　【答案】B

　　【解析】選項 B 說法正確：關于市場的流動性風險，資產變現能力越強，銀行的流動性狀況越佳，其流動性風險也相應越低。

　　11.下列關于全國社會保障基金的表述中，錯誤的是()。

　　A.全國社會保障基金主要投向國債市場

　　B.全國社會保障基金是社會福利網的最后一道防線

　　C.全國社會保障基金可以投資股票和信用等級在投資級以上的企業債、金融債

　　D.全國社會保障基金委托合格的境外投資管理人進行境外投資的比例，不得超過其管理的全國社保基金境外委托資產總值的 10%

　　【答案】D

　　【解析】選項 D 符合題意：《全國社會保障基金境外投資管理暫行規定》第十六條第一款規定：單個全國社保基金境外投資管理人管理的全國社保基金委托資產投資于一家機構發行的單只證券和基金不得超過該證券和基金份額的 10%，按成本計算，不得超過其管理的全國社保基金境外委托資產總值的 20%。

　　12.基金一般都按照()的時間間隔對基金資產進行估值。

　　A.固定

　　B.絕對

　　C.相對

　　D.變動

　　【答案】A

　　【解析】選項 A 正確：基金一般都按照固定的時間間隔對基金資產進行估值，通常相關法規會規定一個最小的估值頻率。

　　13.金融債券根據擔保情況劃分為()。

　　A.記名債券和不記名債券

　　B.提前贖回債券和不可提前贖回債券

　　C.附有選擇權的債券和不附有選擇權的債券

　　D.信用債券和擔保債券

　　【答案】D

　　【解析】選項 D 正確：金融債券也可以像企業債券一樣，根據期限的長短劃分為短期債券、中期債券和長期債券;根據是否記名劃分為記名債券和不記名債券;根據擔保情況劃分為信用債券和擔保債券;根據可否提前贖回劃分為可提前贖回債券和不可提前贖回債券;根據債券票面利率是否變動劃分為固定利率債券、浮動利率債券和累進利率債券;根據發行人是否給予投資者選擇權劃分為附有選擇權的債券和不附有選擇權的債券等。

　　14.()認為風險是指經濟行為主體所面臨的，以外生指定或科學計算出的以客觀概率形式存在的不確定性。

　　A.弗蘭克·奈特

　　B.馬科維茨

　　C.小阿瑟·威廉姆斯

　　D.凱恩斯

　　【答案】A

　　【解析】選項 A 正確：在弗蘭克·奈特看來，所謂風險是指“經濟行為主體所面臨的，以外生指定或科學計算出的以客觀概率形式存在的不確定性”。20 世紀 50 年代以來，尤其是美國經濟學家馬科維茨提出“均值一方差理論”以來，金融學家和經濟學家不斷加深對風險的理解，但是，目前金融學文獻對“金融風險”并沒有統一的定義。

　　15.下列屬于貨幣衍生工具的是()。

　　A.信用互換

　　B.遠期利率協議

　　C.遠期外匯合約

　　D.利率互換

　　【答案】C

　　【解析】貨幣衍生工具 是以各種貨幣作為基礎工具的金融衍生工具，主要包括遠期外匯合約、貨幣期貨、貨幣期權、貨幣互換以及上述合約的混合交易合約。

　　16.下列不屬于金融衍生工具的發展動因的是()。

　　A.規避風險

　　B.場外交易發展迅速

　　C.金融自由化

　　D.金融機構的利潤驅動

　　【答案】B

　　【解析】金融衍生工具的發展動因：

　　(1)金融衍生工具產生的最基本原因是避險;

　　(2)20 世紀 80 年代以來的金融自由化進一步推動了金融衍生工具的發展;

　　(3)金融機構的利潤驅動是金融衍生工具產生和迅速發展的又一重要原因;

　　(4)新技術革命為金融衍生工具的產生與發展提供了物質基礎與手段。

　　17.()是指金融資產價格和商品價格的波動給商業銀行表內頭寸、表外頭寸造成損失的風險。

　　A.市場風險

　　B.信用風險

　　C.操作風險

　　D.流動性風險

　　【答案】A

　　【解析】選項 A 正確：市場風險是指金融資產價格和商品價格的波動給商業銀行表內頭寸、表外頭寸造成損失的風險。

　　18.上證 50ETF 期權合約的熔斷機制規定，連續競價期間，期權合約盤中交易價格較最近參考價格漲跌幅度達到或者超過()且價格漲跌絕對值達到或者超過 5 個最小報價單位時，期權合約進入 3 分鐘的集合競價交易階段。

　　A.30%

　　B.50%

　　C.80%

　　D.100%

　　【答案】B

　　【解析】選項 B 正確：上證 50ETF 期權合約的熔斷機制規定，連續競價期間，期權合約盤中交易價格較最近參考價格漲跌幅度達到或者超過 50%且價格漲跌絕對值達到或者超過 5 個最小報價單位時，期權合約進入 3 分鐘的集合競價交易階段。

　　19.為了擴大資金來源，滿足商業銀行的流動性需求，同時避開金融監管的限制，西方商業銀行變被動負債為主動負債，采取的創新方式不包括()。

　　A.回購協議

　　B.同業拆借

　　C.資信評估

　　D.CDs

　　【答案】C

　　【解析】選項 C 符合題意：為了擴大資金來源，西方商業銀行變被動負債為主動負債，通過金融工具創新，如 CDS、回購協議、同業拆借等，避開金融監管的限制較大幅度提升杠桿率。在此背景下，商業銀行風險管理的重點轉向負債風險管理。

　　20.基金市場參與主體中，()在整個基金的運作中起核心作用。

　　A.基金份額持有人

　　B.基金管理人

　　C.基金托管人

　　D.基金市場服務機構

　　【答案】B

　　【解析】選項 B 正確：基金管理人是基金的募集者和管理者，在整個基金的運作中起著核心作用。基金管理人不僅負責基金的投資管理，而且還承擔著產品的設計、基金營銷、基金注冊登記、基金估值、會計核算等多方面的職責。

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