點擊查看：2019證券從業(yè)《金融市場基礎(chǔ)知識》模擬題匯總

　　第1題：衍生產(chǎn)品的出現(xiàn)在一定程度上促進了金融效率的()和風(fēng)險的()。

　　Ⅰ. 降低

　　Ⅱ. 提高

　　Ⅲ. 集中

　　Ⅳ. 分散

　　A： Ⅰ、Ⅲ

　　B： Ⅰ、Ⅳ

　　C： Ⅱ、Ⅲ

　　D： Ⅱ、Ⅳ

　　答案：D

　　解題思路：衍生產(chǎn)品的出現(xiàn)在一定程度上促進了金融效率的提高和風(fēng)險的分散。

　　本題考查重點：教材的第五章第二節(jié)：衍生工具的概念

　　第2題：關(guān)于金融期貨與金融期權(quán)的盈虧特點，下列描述正確的是()。

　　Ⅰ.金融期貨中雙方潛在的盈利和虧損都是無限的

　　Ⅱ.金融期貨中雙方潛在的盈利和虧損都是有限的

　　Ⅲ.金融期權(quán)買方在交易中的潛在虧損是有限的，僅限于所支付的期權(quán)費，但可能取得的盈利卻是無限的

　　Ⅳ.金融期權(quán)出售方在交易中所取得的盈利是有限的，而可能遭受的損失是無限的

　　A： Ⅱ、Ⅳ

　　B Ⅰ、Ⅲ

　　C Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　答案：D

　　解題思路：金融期貨中雙方潛在的盈利和虧損都是無限的。金融期權(quán)買方在交易中的潛在虧損是有限的，僅限于所支付的期權(quán)費，但可能取得的盈利卻是無限的;金融期權(quán)出售方在交易中所取得的盈利是有限的，而可能遭受的損失是無限的。

　　本題考查重點：教材的第五章第二節(jié)：金融期貨與金融期權(quán)的區(qū)別

　　第3題：資本市場交易產(chǎn)品的風(fēng)險縱向分層，通過()的差異化安排來實現(xiàn)。

　　Ⅰ. 掛牌條件

　　Ⅱ. 結(jié)算制度

　　Ⅲ. 信息披露制度

　　Ⅳ. 投資者的約束條件

　　A： Ⅱ、Ⅲ

　　B： Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C： Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D： Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　答案：B

　　解題思路：目前，場內(nèi)市場和場外市場的概念演變?yōu)轱L(fēng)險分層管理的概念，即不同層次市場按照上市品種的風(fēng)險大小，通過對上市或掛牌條件、信息披露制度、交易結(jié)算制度、證券產(chǎn)品設(shè)計以及投資者約束條件等作出差異化安排，實現(xiàn)了資本市場交易產(chǎn)品的風(fēng)險縱向分層。

　　本題考查重點：教材的第一章第三節(jié)：資本市場的分層特性

　　第4題：根據(jù)債券發(fā)行條款中是否規(guī)定在約定期限向債券持有人支付利息，債券可分為()。

　　Ⅰ.公募債券

　　Ⅱ.貼現(xiàn)債券

　　Ⅲ.附息債券

　　Ⅳ.息票累積債券

　　A： Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B： Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C： Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D： Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　答案：C

　　解題思路：根據(jù)債券發(fā)行條款中是否規(guī)定在約定期限向債券持有人支付利息，債券可分為貼現(xiàn)債券、附息債券、息票累積債券三類。(1)貼現(xiàn)債券。貼現(xiàn)債券又被稱為“貼水債券”，是指在票面上不規(guī)定利率，發(fā)行時按某一折扣率，以低于票面金額的價格發(fā)行，發(fā)行價與票面金額之差額相當于預(yù)先支付的利息，到期時按面額償還本金的債券。(2)附息債券。附息債券的合約中明確規(guī)定，在債券存續(xù)期內(nèi)，對持有人定期支付利息(通常每半年或每年支付一次)。按照計息方式的不同，這類債券還可細分為固定利率債券和浮動利率債券兩大類。(3)息票累積債券。與附息債券相似，這類債券也規(guī)定了票面利率，但是，債券持有人必須在債券到期時一次性獲得本息，存續(xù)期間沒有利息支付。

　　本題考查重點：教材的第四章第一節(jié)：債券的分類

　　第5題：下列行為，可以將風(fēng)險轉(zhuǎn)移到其他主體的是()。

　　Ⅰ.投機套利

　　Ⅱ.套期保值

　　Ⅲ.購買保險

　　Ⅳ.分散投資

　　A： Ⅲ、Ⅳ

　　B： Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C： Ⅱ、Ⅳ

　　D： Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　答案：D

　　解題思路：風(fēng)險轉(zhuǎn)移有三種基本方法：保險、風(fēng)險分散化(分散投資)和套期保值。

　　本題考查重點：教材的第六章第二節(jié)：風(fēng)險轉(zhuǎn)移的概念

　　第6題：金融風(fēng)險的特征包括( )。

　　Ⅰ.風(fēng)險的不確定性

　　Ⅱ.風(fēng)險的客觀性

　　Ⅲ.風(fēng)險的危害性

　　Ⅳ.風(fēng)險的可測定性

　　A： Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B： Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C： Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D： Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　答案：B

　　解題思路：金融風(fēng)險的特征：

　　(1)隱蔽性。隱蔽性指由于金融機構(gòu)經(jīng)營活動的不完全透明性，在其不爆發(fā)金融危機時，可能因信用特點而掩蓋金融風(fēng)險不確定損失的實質(zhì)。

　　(2)擴散性。擴散性指由于金融機構(gòu)之間存在復(fù)雜的債權(quán)、債務(wù)關(guān)系，一家金融機構(gòu)出現(xiàn)危機可能導(dǎo)致多家金融機構(gòu)接連倒閉的“多米諾骨牌”現(xiàn)象。

　　(3)加速性。加速性指一旦金融機構(gòu)出現(xiàn)經(jīng)營困難，就會失去信用基礎(chǔ)，甚至出現(xiàn)擠兌風(fēng)潮，這樣會加速金融機構(gòu)的倒閉。

　　(4)不確定性。不確定性指金融風(fēng)險發(fā)生需要一定的經(jīng)濟條件或非經(jīng)濟條件，而這些條件在風(fēng)險發(fā)生前都是不確定的。

　　(5)可管理性。可管理性指通過金融理論的發(fā)展、金融市場的規(guī)范、智能性的管理媒介，金融風(fēng)險可以得到有效的預(yù)測和控制。

　　(6)周期性(即客觀性)。周期性指金融風(fēng)險受經(jīng)濟循環(huán)周期和貨幣政策變化的影響，呈現(xiàn)規(guī)律性、周期性的特點。

　　(7)可測定性。根據(jù)風(fēng)險預(yù)警模型，可以大致估計風(fēng)險大小。

　　本題考查重點：教材的第六章第一節(jié)：風(fēng)險的概念與特征

　　第7題：債券和股票的主要區(qū)別是( )。

　　Ⅰ.期限不同

　　Ⅱ.風(fēng)險不同

　　Ⅲ.權(quán)利不同

　　Ⅳ.收益不同

　　A： Ⅰ、Ⅳ

　　B： Ⅱ、Ⅲ

　　C： Ⅱ、 Ⅲ 、Ⅳ

　　D： Ⅰ、 Ⅱ、 Ⅲ、 Ⅳ

　　答案：D

　　解題思路：債券與股票的區(qū)別：

　　(1)權(quán)利不同。債券是債權(quán)憑證，債券持有者與債券發(fā)行人之間的經(jīng)濟關(guān)系是債權(quán)債務(wù)關(guān)系，債券持有者只可按期獲取利息及到期收回本金，無權(quán)參與公司的經(jīng)營決策。股票是所有權(quán)憑證，股票所有者是發(fā)行股票公司的股東，股東一般擁有表決權(quán)，可以通過參加股東大會選舉董事，參與公司重大事項的審議和表決，行使對公司的經(jīng)營決策權(quán)和監(jiān)督權(quán)。

　　(2)目的不同。發(fā)行債券是公司追加資金的需要，它屬于公司的負債，不是資本金。發(fā)行股票則是股份公司創(chuàng)立和增加資本的需要，籌措的資金列入公司資本。而且發(fā)行債券的經(jīng)濟主體很多，中央政府、地方政府、金融機構(gòu)、公司企業(yè)等一般都可以發(fā)行債券，但能發(fā)行股票的經(jīng)濟主體只有股份有限公司。

　　(3)期限不同。債券一般有規(guī)定的償還期，期滿時債務(wù)人必須按時歸還本金，因此，債券是一種有期證券。股票通常是無須償還的，一旦投資入股，股東便不能從股份公司抽回本金，因此股票是一種無期證券，或稱“永久證券”。但是，股票持有者可以通過市場轉(zhuǎn)讓收回投資資金。

　　(4)收益不同。債券通常有規(guī)定的票面利率，可獲得固定的利息。股票的股息紅利不固定，一般視公司經(jīng)營情況而定。

　　(5)風(fēng)險不同。股票風(fēng)險較大，債券風(fēng)險相對較小。

　　本題考查重點：教材的第四章第一節(jié)：債券與股票的異同點

　　第8題：下列屬于運用貨幣政策所采取的措施是()。

　　Ⅰ. 控制和調(diào)節(jié)對政府的貸款

　　Ⅱ. 改變存款準備金率

　　Ⅲ. 調(diào)整再貼現(xiàn)率

　　Ⅳ. 直接信用管制

　　A： Ⅰ、Ⅱ

　　B： Ⅰ、Ⅲ、 Ⅳ

　　C： Ⅰ、Ⅱ、 Ⅲ、 Ⅳ

　　D： Ⅱ、 Ⅳ

　　答案：C

　　解題思路：運用貨幣政策所采取的措施主要包括： (1)控制貨幣發(fā)行。 (2)控制和調(diào)節(jié)對政府的貸款。 (3)推行公開市場業(yè)務(wù)。 (4)改變存款準備金率。 (5)調(diào)整再貼現(xiàn)率。 (6)選擇性信用管制。 (7)直接信用管制。 (8)常備借貸便利。

　　本題考查重點：教材的第一章第二節(jié)：貨幣政策的概念、措施和目標

　　第9題：下列關(guān)于國債銷售價格的說法正確的有( )。

　　I.國債銷售的價格在傳統(tǒng)的行政分配和承購包銷的發(fā)行方式下，國債按規(guī)定以面值出售，不存在承銷商確定銷售價格的問題

　　II.在現(xiàn)行多種價格的公開招標方式下，每個承銷商的中標價格與財政部按市場情況和投標情況確定的發(fā)售價格是有差異的

　　III.影響國債銷售價格的因素之一的是市場利率

　　IV.影響國債銷售價格的因素之一的是流通市場中可比國債的收益率水平

　　A： Ⅰ、Ⅱ

　　B： Ⅲ、Ⅳ

　　C： Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D： Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　答案：D

　　解題思路：影響國債銷售價格的因素：

　　(1)市場利率;(2)承銷商承銷國債的中標成本;(3)流通市場中可比國債的收益率水平;(4)國債承銷的手續(xù)費收入;(5)承銷商所期望的資金回收速度;(6)其他國債分銷中的成本。

　　本題考查重點：教材的第四章第二節(jié)：國債銷售的價格和影響國債銷售價格的因素

　　第10題：金融債券的發(fā)行主體()。

　　Ⅰ.銀行

　　Ⅱ.公司

　　Ⅲ.非銀行金融機構(gòu)

　　Ⅳ.政府

　　A： Ⅰ、Ⅲ

　　B： Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C： Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D： Ⅰ、Ⅱ

　　答案：A

　　解題思路：金融債券的發(fā)行主體是銀行或非銀行的金融機構(gòu)。金融機構(gòu)一般有雄厚的資金實力，信用度較高，因此，金融債券往往有良好的信譽。

　　本題考查重點：教材的第四章第一節(jié)：債券的分類

　　第11題：下列關(guān)于面額股票與無面額股票，說法正確的是( )。

　　Ⅰ.同次發(fā)行的有面額股票的每股票面面額是相等的

　　Ⅱ.無面額股票也可稱為比例股票

　　Ⅲ.我國《公司法》規(guī)定，股票發(fā)行，價格可以按票面金額，可以超過票面金額，可以低于票面金額

　　Ⅳ.無面額股票只注明它在公司總股本中所占的比例

　　A： Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B： Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C： Ⅰ、Ⅳ

　　D： Ⅰ、Ⅱ

　　答案：A

　　解題思路：第三項的正確表述應(yīng)該為：我國《公司法》規(guī)定，股票發(fā)行，價格可以按票面金額，可以超過票面金額，但不得低于票面金額。

　　本題考查重點：教材的第三章第一節(jié)：有面額股票與無面額股票的區(qū)別

　　第12題：以下有關(guān)派現(xiàn)的說法，正確的是( )。

　　Ⅰ.也稱現(xiàn)金股利

　　Ⅱ.采用發(fā)放紅股的方式回饋股東

　　Ⅲ.采用現(xiàn)金分紅的方式回饋股東

　　Ⅳ.將盈余公積和當期應(yīng)付利潤的部分或全部發(fā)放給股東

　　A： Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B： Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C： Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D： Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　答案：D

　　解題思路：派現(xiàn)又稱為現(xiàn)金股利，是指股份公司以現(xiàn)金分紅方式將盈余公積和當期應(yīng)付利潤的部分或全部發(fā)放給股東，股東為此應(yīng)支付所得稅。

　　本題考查重點：教材的第三章第一節(jié)：與股票相關(guān)的資本管理概念

　　第13題：根據(jù)債券發(fā)行條款中是否規(guī)定在約定期限向債券持有人支付利息，債券可分為()。

　　Ⅰ.零息債券

　　Ⅱ.實物債券

　　Ⅲ.附息債券

　　Ⅳ.息票累積債券

　　A： Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B： Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C： Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D： Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　答案：D

　　解題思路：根據(jù)債券發(fā)行條款中是否規(guī)定在約定期限向債券持有人支付利息，債券可分為貼現(xiàn)債券、附息債券、息票累積債券三類。零息債券又稱貼現(xiàn)債券、“貼水債券”，是指在票面上不規(guī)定利率，發(fā)行時按某一折扣率，以低于票面金額的價格發(fā)行，發(fā)行價與票面金額之差額相當于預(yù)先支付的利息，到期時按面額償還本金的債券。附息債券的合約中明確規(guī)定，在債券存續(xù)期內(nèi)，對持有人定期支付利息(通常每半年或每年支付一次)。息票累積債券與附息債券相似，這類債券也規(guī)定了票面利率，但是，債券持有人必須在債券到期時一次性獲得本息，存續(xù)期間沒有利息支付。

　　本題考查重點：教材的第四章第一節(jié)：債券的分類

　　第14題：債券按付息方式分類可分為( ) 。

　　Ⅰ. 貼現(xiàn)債券

　　Ⅱ. 附息債券

　　Ⅲ. 政府債券

　　Ⅳ. 公募債券

　　A： Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B： Ⅰ、Ⅱ

　　C： Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D： Ⅲ、Ⅳ

　　答案：B

　　解題思路：根據(jù)債券發(fā)行條款中是否規(guī)定在約定期限向債券持有人支付利息，債券可分為貼現(xiàn)債券、附息債券、息票累積債券三類。根據(jù)發(fā)行主體的不同，債券可以分為政府債券、金融債券和公司債券。按募集方式不同，債券可以分為公募債券和私募債券。

　　本題考查重點：教材的第四章第一節(jié)：債券的分類

　　第15題：記賬式國債的承銷程序包括( )。

　　Ⅰ. 招標發(fā)行

　　Ⅱ. 遠程投標

　　Ⅲ. 債券托管

　　Ⅳ. 分銷

　　A： Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B： Ⅲ、Ⅳ

　　C： Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D： Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　答案：C

　　解題思路：記賬式國債的承銷程序包括招標發(fā)行、遠程投標、債券托管、分銷。

　　本題考查重點：教材的第四章第二節(jié)：記賬式國債的承銷程序

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