第三節(jié)　投資銀行業(yè)務的內部控制

　　【考試內容】

　　掌握投資銀行業(yè)務內部控制的總體要求。熟悉承銷業(yè)務的風險控制。了解股票承銷業(yè)務中的不當行為以及對不當行為的處罰措施。

　　【考試重點】

　　承銷業(yè)務的風險控制

　　【基本內容】

　　一、內部控制的總體要求：

　　投資銀行部門應遵循內部“防火墻”原則，建立有關隔離制度，嚴格制定各種管理規(guī)章、操作流程和崗位手冊，并針對各個風險點設置必要的控制程序，做到各項業(yè)務的嚴格分開管理。

　　10條具體要求。

　　第一條：證券公司應重點防范因管理不善、權責不明、未勤勉盡責等原因導致的法律風險、財務風險和道德風險。

　　二、證券公司承銷業(yè)務的風險控制

　　建立以凈資本為核心的風險控制指標體系。

　　凈資本：根據(jù)證券公司的業(yè)務范圍和公司資產(chǎn)負債的流動性特點，在凈資產(chǎn)的基礎上對資產(chǎn)負債表等項目和有關業(yè)務進行風險調整后得出的綜合性風險控制指標。

　　風險控制指標標準

　　經(jīng)營證券經(jīng)紀業(yè)務的，凈資本額不得低于人民幣2000萬元;

　　經(jīng)營證券承銷與保薦、證券自營、證券資產(chǎn)管理、其他證券業(yè)務等業(yè)務之一的，凈資本額不得低于5000萬元;

　　經(jīng)營經(jīng)紀業(yè)務，同時經(jīng)營承銷與保薦、證券自營、證券資產(chǎn)管理、其他證券業(yè)務等業(yè)務之一的，凈資本不得低于1億元;

　　經(jīng)營證券承銷與保薦、自營、資產(chǎn)管理、其他證券業(yè)務中兩項及兩項以上的，凈資本不得低于2億元。

　　【例5·判斷題】證券公司經(jīng)營證券承銷與保薦、證券自營、證券資產(chǎn)管理、其他證券業(yè)務等業(yè)務之一的，其凈資本不得低于人民幣1億元。

　　『正確答案』錯

　　●持續(xù)符合風險控制指標標準

　　三、股票承銷業(yè)務的不當行為及相應處罰(除承擔《證券法》處罰外)

　　對投資者不利：36個月內不得參與證券承銷。

　　承銷程序違規(guī)：12個月內不得參與證券承銷。

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