重點總結：

　　證券交易特征：收益性 風險性 流動性 證券交易 公開原則的核心是實現市場信息的公開化

　　證券交易的對象是委托合同中的標的物(股票交易 債券交易 基金交易 其他衍生工具交易)

　　證券交易的方式：現貨交易 遠期交易 期貨交易 債券回購交易(屬于短期融資歸屬于貨幣市場) 信用交易

　　證券交易市場的作用：1提供充分交易的條件 2提供充分的價格競爭發現合理的價格 3 實施公開，公正及時的信息披露 4提供便捷的交易和服務

　　場外市場的交易活動呈現非集中性，銀行間債券市場(交易品種：政府債，金融債和央行債)已經成為一個重要的場外交易市場

　　自主報價：分為公開報價(單邊，雙邊)和對話報價 證券結算風險基金用于技術故障，操作失誤，不可抗力造成的損失

　　成交的優先原則主要有：價格，時間，比例分配，數量，客戶，做市商，經紀商優先原則

　　證券交易機制的目標：流動性(速度 價格) 穩定性(重要措施提高市場透明度) 有效性(高效率 低成本)

　　定期交易系統特點：A價格穩定 B 成本想對較低 指令驅動系統是一種競價市場 也叫訂單驅動市場

　　連續交易系統特點：A交易的即時性 B 交易過程中提供更多的信息 報價驅動系統是一種連續交易商市場也叫做市商市場

　　證券交易所會員由交易所理事會批準 存在問題的會員采取的措施：口頭 書面 整改 談話 調查 暫停業務 提請證監會處理

　　普通席位(A股席位)買賣 A股，債券，基金 專用席位(B股席位 債券專用席位 質押席位 剩余賣出席位 基金租用席位)

　　深交所：A股席位(普通席位 投資基金專用 網上委托專用) B股席位(會員B股 境外B股) 特別席位(國債 基金 股票質押 代辦股份轉讓)

　　境內經營機構要取得B股席位須外管局的許可證 境外經營機構要取得B股席位須證監會的外資股業務資格證書

　　交易席位轉讓要會員部審核批準，方能轉讓 上交所交易單元是交易權限的技術載體

　　證券經紀業務分柜臺代理和交易所代理二種 證券經紀商的作用：A充當買賣媒介 B提供咨詢 C提高了證券市場的充動性和效率

　　《風險提示書》提示的風險有：宏觀經濟風險，政策風險，公司經營風險，技術風險，不可抗力風險

　　委托人的權利：1選擇經紀商 2要求經紀商忠誠辦理受托業務 3對自己的股票有持有權和處置權 4交易過程的知情權 5尋求司法保護權

　　證券經紀業務的特點：1業務對象的廣泛性 2經紀商的中介性 3客戶指令的權威性 4客戶資料的保密性

　　證券帳戶開戶代理機構：證券公司 商業銀行 中國結算公司境外B股結算會員 證券投資基金帳戶可以買賣上市國債

　　證券公司和基金管理公司開戶，需提供證監會發的證券經營機構許可證和《證券賬戶自律管理承諾書》

　　證券登記按證券種類分為：股份登記 基金登記 債券登記 按性質劃分：初始登記 變更登記 退出登記

　　同一證券公司的不同席位之間當日買入可以轉托管，不同證券公司席位間當日買入不可以轉托管

　　委托指令內容：賬戶號碼 證券代碼 買賣方向 委托數量 委托價格

　　市價委托優點：1沒有價格上的限制 2指令執行較容易 3成交迅速成交率高

　　全價交易指 買 賣債券時以含有應計利息的價格申報并成交的交易 上交所公司債現貨交易采用凈價交易

　　凈價交易指 買賣買賣債券時以不含應計利息的價格申報并成交的交易 深交所公司債券現貨交易仍采用全價交易

　　非柜臺委托：電話委托 傳真委托 函電委托 自助終端委托 網上委托

　　集合競價有二個以上符合要求的條件，深交所以距前收盤價最近的價位成交 ，上交所以二個價位的中間價成交

　　我國債券和權證實行當日回轉交易。

　　固定平臺交易商中 “一級交易商”提供雙邊報價及對詢價提供成交報價的交易商。(做市商)雙邊報價中斷時間不超過60分鐘，收益率差小于10個基點單筆不得低于5000手

　　營業部經紀業務內部控制的重點：防范挪用客戶結算資金 非法融入融出資金 業務操作的合規性 結算風險

　　證券經紀業務的風險：法律風險 管理風險(防范：1嚴格操作規程2提高員工素質 3嚴格內部管理 4提高差錯的處理效率) 技術風險

　　網上發行的優點：經濟性 高效性 網上累計投標詢價和網上定價市值配售屬于網上定價發行模式

　　新股申購過程：T+0投資者申購 T+1資金凍結，驗資及配號(承銷商需做回撥要在驗資當日通知交易所) T+2搖號抽簽，中簽處理 T+3資金解凍

　　上海A股現金紅利派發日程：T-5 向結算公司提交申請材料 T-3結算公司做出答復 T-1申請信息披露 T日發布分派公告 T+3權益登記