五、客戶開戶、提交擔保品與授信

　　客戶用于1家證券交易所上市證券交易的信用證券賬戶只能有1個。客戶信用證券賬戶與其普通證券賬戶的開戶人的姓名或者名稱應當一致。

　　證券公司向客戶融資，只能使用融資專用資金賬戶內的資金;向客戶融券，只能使用融券專用證券賬戶內的證券。

　　證券公司對客戶融資融券的額度按現行規定不得超過客戶提交保證金的2倍，期限不超過6個月。

　　授信方式一般有兩種：一是固定授信方式，即客戶使用資金(證券)的金額和期限在授信額度和合同期限內固定不變，并按合同約定的金額和期限計收利息(費用);二是非固定方式，即客戶使用資金(證券)的金額和期限在授信額度和合同期限內，客戶可根據需要依法使用和償還，并按實際使用的金額和期限計收利息(費用。)

　　六、融資融券交易操作

　　(一)融資融券交易的一般規則

　　1、證券公司接受客戶融資融券交易委托，應當按照交易所規定的格式申報。申報指令應包括客戶的信用證券賬戶號碼、席位代碼、標的價格、數量、融資融券標識等內容。

　　2、融資買入、融券賣出的申報數量應當為100股(份)或其整數倍。

　　3、融券賣出的申報價格不得低于該證券的最新成交價;當天沒有產生成交的，申報價格不得低于其前收盤價。低于上述價格的申報為無效申報。

　　客戶應當在與證券公司簽訂融資融券合同時，向證券公司申報其本人及關聯人持有的全部證券賬戶。

　　4、客戶融資買入證券后，可通過賣券還款或直接還款的方式向證券公司償還融入資金。

　　賣券還款是指客戶通過其信用證券賬戶申報賣券，結算時賣出證券所得資金直接劃轉至證券公司融資專用賬戶的一種還款方式。

　　以直接還款方式償還融入資金的，具體操作按照證券公司與客戶之間的約定辦理。

　　5、客戶融券賣出后，可通過買券還券或直接還券的方式向證券公司償還融入證券。

　　買券還券是指客戶通過其信用證券賬戶申報買券，結算時買入證券直接劃轉至證券公司融券專用證券賬戶的一種還券方式。

　　6、客戶賣出信用證券賬戶內證券所得價款，須先償還其融資欠款。

　　7、未了結相關融券交易前，客戶融券賣出所得價款除買券還券外不得他用。

　　8、客戶信用證券賬戶不得用于從事交易所債券回購交易。

　　9、客戶未能按期交足擔保物或者到期未償還融資融券債務的，證券公司應當根據約定采取強制平倉措施，處分客戶擔保物，不足部分可以向客戶追索。

　　10、證券公司根據與客戶的約定采取強制平倉措施的，應按照交易所規定的格式申報強制平倉指令。申報指令應包括客戶的信用證券賬戶號碼、席位代碼、標的證券代碼、買賣方向、價格、數量、平倉標識等內容。

　　(二)標的證券

　　可作為融資買入或融券賣出的標的證券，是在交易所上市交易并經交易所認可的下列四大類證券：符合交易所規定的股票、證券投資基金、債券、其他證券。

　　標的證券為股票的，應當符合條件：

　　⑴在交易所上市交易滿3個月。

　　⑵融資買入標的股票的流通股本不少于1億股或流通市值不低于5億元，融券賣出標的股票的流通股本不少于2億股或流通市值不低于8億元。

　　⑶股東人數不少于4000人。

　　⑷近3個月內日均換手率不低于其基準指數日均換手率的20%，日均漲跌幅的平均值與基準指數漲跌幅的平均值的偏離值不超過4個百分點，且波動幅度不超過基準指數波動幅度的500%以上。

　　日均換手率是指過去3個月內標的證券或基準指數每日換手

　　率的平均值。

　　日均漲跌幅是指過去3個月內標的證券或基準指數每日漲跌幅絕對值的平均值。

　　波動幅度是指過去3個月內標的證券或基準指數最高價與最低價之差對最高價和最低價的平均值之比。

　　⑸股票發行公司已完成股權分置改革。

　　⑹股票交易未被交易所實行特別處理。

　　⑺交易所規定的其他條件。

　　相關鏈接：

　　2011證券從業資格考試《證券交易》考點記憶

　　2011年第二次全國證券從業人員資格考試報名時間

　　2011上半年證券從業資格考試教材使用2010年教材