(四)上海證券交易所買斷式回購的報價方式

　　1、國債買斷式回購交易按照證券賬戶進行申報。

　　⑴價格：按每百元面值債券到期購回價(凈價)進行申報。

　　⑵融資方申報“買入”，融券方申報“賣出”

　　⑶最小報價變動：0.01元

　　⑷交易單位：手

　　⑸申報單位：1000手或其整數(shù)倍

　　⑹每筆申報限量：競價撮合系統(tǒng)最小1000手、最大50000手

　　2、單筆交易數(shù)量在10000手(含)以上，可采用大宗交易方式進行。

　　(五)交易費用

　　按現(xiàn)行同期限國債標(biāo)準(zhǔn)券回購的標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)行

　　(六)履約金制度

　　1、國債買斷式回購交易實行履約保證金制度，融資方和融券方在成交當(dāng)日須按一定比率繳納履約金。

　　履約金由中國結(jié)算上海分公司管理，在買斷式回購到期并完成清算交收前，雙方不得動用。

　　2、每筆交易須繳納的履約金數(shù)額等于該筆交易的初次結(jié)算金額和該買斷式回購品種履約金比率的乘積。

　　3、調(diào)整后的履約金比率，只適用于調(diào)整后的交易，不追溯調(diào)整。

　　(七)倉位控制

　　每一機構(gòu)投資者持有的單一券種買斷式回購未到期數(shù)量累計不得超過該券種發(fā)行量的20%。累計達到20%的投資者，在相應(yīng)倉位減少前不得繼續(xù)進行該券種的買斷式回購業(yè)務(wù)。

　　(八)上海證券交易所買斷式回購的清算原則

　　“一次成交、兩次清算”

　　(九)上海證券交易所買斷式回購的履約與違約

　　單方違約：違約方的履約金交守約方所有。

　　違約方承擔(dān)的違約責(zé)任只以支付履約金給守約方為限，并免除雙方的實際履約義務(wù)。

　　雙方違約：回購到期日融資方?jīng)]有足夠資金回購相應(yīng)國債，同時其對應(yīng)融券方證券賬戶中應(yīng)付的相應(yīng)國債數(shù)量不足。

　　雙方各自繳納的履約金劃歸證券結(jié)算風(fēng)險基金，并免除雙方的實際履約義務(wù)。

　　投資者在國債買斷式回購到期完成清算交收后，方可撤消指定交易。

　　(十)上海證券交易所買斷式回購的不履約申報

　　在到期日閉市前，融資方和融券方均可就該日到期回購進行不履約申報，即主動申報不履行回購或賣出的義務(wù)。投資者申報不履約指令后，按違約處理。

　　不履約申報通過結(jié)算會員的參與人遠程操作平臺“PROP”進行，以買斷式回購成交日的成交編號進行申報。

　　(十一)上海證券交易所買斷式回購的違規(guī)處罰【5】

　　1、投資者違反倉位控制規(guī)定，會員不予限制的;

　　2、會員未經(jīng)客戶同意擅自挪用客戶資金或國債從事買斷式回購自營業(yè)務(wù)的;

　　3、會員因買斷式回購到期交收導(dǎo)致資金賬戶透支或國債余額不足的;

　　4、會員操縱市場價格和從事其他違規(guī)行為，影響買斷式回購市場秩序的;

　　5、交易所認(rèn)定的其他情況。

　　擁有交易所債券專用席位的機構(gòu)違反有關(guān)規(guī)定的，交易所有權(quán)停止其從事國債買斷式回購交易。

　　(十二)上海證券交易所買斷式回購的停牌、復(fù)牌和終止

　　停牌、復(fù)牌和終止的決定由交易所以通知形式發(fā)布。

　　相關(guān)鏈接：

　　2011證券從業(yè)資格考試《證券交易》考點記憶

　　2011年第二次全國證券從業(yè)人員資格考試報名時間

　　2011上半年證券從業(yè)資格考試教材使用2010年教材