第七節　　證券經紀業務的風險及其防范

　　一、證券經紀業務的風險

　　(一)合規風險

　　合規風險主要是指證券公司在經紀業務活動中違反法律、行政法規和監管部門規章及規范性文件、行業規范和自律規則、公司內部規章制度、行業公認并普遍遵守的職業道德和行為準則等行為，可能使證券公司受到法律制裁、被采取監管措施、遭受財產損失或聲譽損失的風險。

　　(二)管理風險

　　管理風險主要是指證券公司在經紀業務經營中由于管理制度不健全，內部控制不嚴或工作人員有章不循、違章操作等導致客戶賬戶管理差錯或違規、侵害客戶權益、早春客戶資產損失、引發客戶糾紛，而使證券受到監管處罰或因承擔賠償責任遭受財產損失或聲譽損失的風險。

　　(三)技術風險

　　技術風險是指證券公司信息技術系統(如電腦設備、供電、通訊設施等)發生技術故障，導致行情中斷、交易停滯、銀證轉賬不暢，或在容量、運作等方面不能保障交易業務正常、有序、高效、順利地進行，從而可能給客戶造成損失，證券公司因此承擔賠償責任而帶來經濟或聲譽損失的風險。

　　技術風險一般主要來自于硬件設備和軟件兩個方面。

　　二、證券經紀業務風險的防范

　　(一)合規風險的防范

　　1.加強合規文化建設。

　　2.建立健全規章制度。

　　3.對客戶交易結算資金實行第三方存管，對經濟業務各環節實行集中統一管理。

　　4.加強崗位職業和監督，主要部門和崗位相互分離。

　　(二)管理風險的防范

　　1.加強經紀業務營銷管理。

　　2.嚴格執行經紀業務操作流程。

　　3.建立經紀業務營銷和賬戶管理操作信息系統。

　　4.加強員工培訓，提高員工素質。

　　5.建立客戶投訴處理及責任追究機制。

　　6.建立經紀業務檢查稽核制度。

　　(三)技術風險的防范

　　1.建立完善的信息技術系統及相應的容錯備份系統和災難備份系統

　　2.制定并嚴格執行信息系統運行管理制度和備份方案、系統故障及業務應急處理預案;做好信息系統的日常管理和維護保養，定期按應急處理預案進行演練。

　　三、證券經紀業務的監管措施與法律責任

　　(一)監管措施

　　1.證券公司的內部控制

　　2.證券業協會的自律管理

　　3.證券交易所的監管

　　4.證券監管機構的監管

　　(1)證券公司向監管機構的報告制度。證券公司應當自每一會計年度結束之日起4個月內，向證券監管機構報送年度報告：自每月結束之日起7個工作日內，報送月度報告。

　　發生影響或者可能影響證券公司經營管理、財務狀況、風險控制指標或者客戶資產安全的重大事件的，證券公司應當立即向證券監管機構報送臨時報告團，說明事件的起因、目前的狀態、可能產生的后果和擬采取的相應措施。

　　(2)信息披露。證券公司應當依法按證券監管機構的有關要求，向社會公開披露其基本情況、參股及控股情況、負債及或有負債情況、經營管理狀況、財務收支狀況、高級管理人員薪酬和其他有關信息。

　　證券監管機構可以要求證券公司及其相關單位或者個人，在指定的期限內提供與證券公司經營管理和財務狀況有關的資料、信息。

　　(二)法律責任

　　依據《證券法》和《證券公司監督管理條例》規定進行處理。

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