二、配股繳款

　　股東配股繳款的過程既是公司發行新股籌資的過程，也是股東行使優先認股權的過程。

　　(一)配股權證及其派發、登記

　　▲配股權證是上市公司給予其老股東的一種認購該公司股份的權利證明。

　　▲在現階段，我國A股的配股權證不掛牌交易，不允許轉托管。

　　▲配股權證的派發程序與分紅派息中紅股的派發過程基本一致。中國結算公司根據上市公司提供的配股方案中的配股比例，按照配股除權登記日登記的股東持股數增加其配股權證。

　　(二)認購配股繳款的操作流程(掌握)

　　目前，配股是利用證券交易所交易系統來實施的。

　　1.上海證券交易所配股操作流程

　　(1)證券交易所按上市公司的送配公告，在股權登記日閉市后根據每個股東股票賬戶中的持股量，按照無償送股比例，自動增加相應的股數并主動為其開立配股權證賬戶，按有償配股的比例給予相應數量。

　　(2)配股繳款期限內，承銷商確定一個交易席位代理上市公司作為買入方按證券交易所規定的統一的證券代碼申報買入配股權證。

　　(3)證券公司的營業網點均可按照上市公司公告中的配股價格受理投資者的配股認購繳款業務。操作方法同柜臺接受委托買入股票。

　　(4)由于是申報賣出，因此證券交易所利用電腦交易撮合系統的控制賣空的功能，即可判別客戶擁有配股權證的數量，一旦確認即可撮合成交。

　　(5)每日閉市后，配股繳款自動納入清算系統，同其他證券交易的清算資金同步劃撥，最后集中劃入承銷商的買方席位。

　　(6)在配股權證繳款期結束后，由承銷商將配股繳款集中劃付給上市公司，完成整個配股繳款工作。

　　(7)按照有關規定，在配股繳款過程中，證券公司不得向客戶收取傭金、過戶費和印花稅等交易費用。

　　▲申報賬戶的配股數量小于或等于證券公司的可配股總數，且小于或等于該賬戶的可配股數量，則按申報數量確認，否則配股無效。

　　【例題】上海證券交易所按上市公司的送配公告，在股權登記日閉市后根據每個股東股票賬戶中的持股量，按照(　)自動增加相應的股數。

　　A.有償送股比例　B.無償送股比例

　　C.有效送股比例　D.約定送股比例

　　『正確答案』B

　　2.深圳證券交易所配股操作流程

　　(1)在股權登記日(R日)收市后，證券營業部接收股份結算信息庫中的配股權證數據，即證券營業部根據每個股東股票賬戶中的持股量，按配股比例給予相應的權證數量。

　　(2)配股認購于R+1日開始，認購期為5個工作日。逾期不認購，視同放棄。上市公司(或保薦機構)在配股繳款期內應至少刊登3次《配股提示性公告》。投資者可以多次申報，可以撤單，如超過配股數量，超過部分不予確認(與上交所相同)。配股發行不向投資者收取手續費。

　　(3)配股繳款結束后(即R+7日)，公司股票及其衍生品種恢復交易。

　　【例題】(判斷題)無論配股發行成功與否，結算公司都會在恢復交易的首日(R+7日)進行除權，并將配股認購資金劃入主承銷商結算備付金賬戶，或將配股認購本金及利息退還到結算參與人結算備付金賬戶。 (　)

　　『正確答案』錯

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