自營業務的管理

　　知識點：自營業務的管理：證券公司應建立完備的自營業務管理制度、投資決策機制、操作流程和風險監控體系，在風險可測、可控、可承受的前提下從事自營業務。

　　1.建立相對集中、權責統一的投資決策與授權機制。原則上按“董事會—投資決策機構—自營業務部門”的三級體制設立。

　　1)董事會是自營的最高決策機構，主要確定自營業務規模、可承受的風險限額等。

　　2)投資決策機構是自營投資運作的最高管理機構，負責資產配置策略、投資事項和投資品種等。

　　3)自營業務部門為執行機構。自營業務中涉及自營規模、風險限額、資產配置、業務授權等重大決策應集體決策并存檔。

　　2.自營業務運作管理重點主要有：

　　(1)自營業務必須通過專用的自營席位，嚴禁將自營賬戶借他人使用，嚴禁使用他人名義和非自營席位變相自營、賬外自營;自營業務資金的出入必須以公司名義進行，禁止以個人名義從自營賬戶中調入調出資金，禁止從自營賬戶中提取現金。

　　(2)自營總規模控制，資產配置比例控制，項目集中度控制和單個項目規模控制等原則。自營業務從證券池內選擇投資，建立止盈止損機制。(其他答案一目了然)

　　3. 自營風險主要有：

　　1)、合規風險。

　　2)、市場風險。指市場波動造成自營虧損的風險。這是自營業務面臨的主要風險。

　　3)、經營風險(不要同管理風險搞混)。指由于決策失誤、內控不善等導致的風險。

　　4. 自營風險的防范：

　　1)自營業務的規模及比例控制：計算自營規模時,應根據自營投資的類別按成本價與公允價值孰高原則計算.

　　①權益類證券及證券衍生品　 　　　≤100%凈資本

　　②固定收益類證券 　　　　≤500%凈資本

　　③持有一種權益類證券成本　 　　　≤30% 凈資本

　　④持有一種權益類證券市值/總市值　 　　　≤5%

　　2)內部控制：(答案一目了然)。

　　3)信息報告： 自營報告的內容包括：(1)自營業務賬戶、席位;(2)涉及的重大決策;(3)自營風險監控報告。