第七章　資產(chǎn)管理業(yè)務

　　本章主要考點

　　1.掌握資產(chǎn)管理業(yè)務的含義及種類。

　　2.熟悉證券公司取得資產(chǎn)管理業(yè)務資格的條件。

　　3.熟悉客戶資產(chǎn)管理業(yè)務管理的基本原則和一般規(guī)定。

　　4.熟悉客戶資產(chǎn)托管的有關規(guī)定和要求。

　　5.熟悉定向資產(chǎn)管理業(yè)務的基本原則。

　　6.熟悉定向資產(chǎn)管理業(yè)務運作的基本規(guī)范。

　　7.熟悉定向資產(chǎn)管理合同應包括的基本事項。

　　8.熟悉定向資產(chǎn)管理業(yè)務內(nèi)部控制的基本要求。

　　9.熟悉集合資產(chǎn)管理業(yè)務運作的基本規(guī)范。

　　10.熟悉設立集合資產(chǎn)管理計劃的備案與批準程序。

　　11.熟悉集合資產(chǎn)管理計劃說明書的基本內(nèi)容。

　　12.熟悉集合資產(chǎn)管理合同應包括的主要內(nèi)容。

　　13.熟悉集合資產(chǎn)管理業(yè)務中證券公司與客戶的權利與義務。

　　14.熟悉資產(chǎn)管理業(yè)務禁止行為的有關規(guī)定。

　　15.熟悉資產(chǎn)管理業(yè)務的風險及防范措施。

　　16.熟悉資產(chǎn)管理業(yè)務的監(jiān)管措施和資產(chǎn)管理業(yè)務違反有關法規(guī)的法律責任。

　　第一節(jié)　資產(chǎn)管理業(yè)務的含義、種類及業(yè)務資格

　　一、資產(chǎn)管理業(yè)務的含義及種類(掌握)

　　▲資產(chǎn)管理業(yè)務，是指證券公司作為資產(chǎn)管理人，依照有關法律法規(guī)及《試行辦法》的規(guī)定與客戶簽訂資產(chǎn)管理合同，根據(jù)資產(chǎn)管理合同約定的方式、條件、要求及限制，對客戶資產(chǎn)進行經(jīng)營運作，為客戶提供證券及其他金融產(chǎn)品的投資管理服務的行為。

　　▲資產(chǎn)管理業(yè)務包括三種：為單一客戶辦理定向資產(chǎn)管理業(yè)務、為多個客戶辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務、為客戶特定目的辦理專項資產(chǎn)管理業(yè)務。　概念 特點

　　為單一客戶辦理定向資產(chǎn)管理業(yè)務 證券公司與單一客戶簽訂定向資產(chǎn)管理合同，通過該客戶的賬戶為客戶提供資產(chǎn)管理服務的一種業(yè)務。(1)證券公司與客戶必須是一對一的。

　　(2)具體投資方向應在資產(chǎn)管理合同中約定。

　　(3)必須在單一客戶的專用證券賬戶中經(jīng)營運作。

　　為多個客戶辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務 證券公司通過設立集合資產(chǎn)管理計劃，與客戶簽訂集合資產(chǎn)管理合同，將客戶資產(chǎn)交由依法可以從事客戶交易結(jié)算資金存管業(yè)務的商業(yè)銀行或者中國證監(jiān)會認可的其他資產(chǎn)托管機構進行托管，通過專門賬戶為客戶提供資產(chǎn)管理服務的一種業(yè)務。(1)集合性，即證券公司與客戶是一對多的。

　　(2)投資范圍有限定性和非限定性之分。

　　(3)客戶資產(chǎn)必須進行托管。

　　(4)通過專門賬戶投資運作。

　　(5)較嚴格的信息披露。

　　為客戶特定目的辦理專項資產(chǎn)管理業(yè)務證券公司與客戶簽訂專項資產(chǎn)管理合同，針對客戶的特殊要求和資產(chǎn)的具體情況，設定特定投資目標，通過專門賬戶為客戶提供資產(chǎn)管理服務的一種業(yè)務。 (1)綜合性，即證券公司與客戶可以是“一對一”，也可以是“一對多”。

　　(2)特定性，即要設定特定的投資目標。

　　(3)通過專門賬戶經(jīng)營運作。

　　【例題·多選題】以下屬于集合資產(chǎn)管理業(yè)務特點的有( )。

　　A.較嚴格的信息披露

　　B.客戶資產(chǎn)必須進行托管

　　C.證券公司與客戶是“一對一”的

　　D.投資范圍有限定性和非限定性之分

　　『正確答案』ABD

　　『答案解析』C是為單一客戶辦理定向資產(chǎn)管理業(yè)務的特點。

　　二、資產(chǎn)管理業(yè)務資格(熟悉)

　　(一)證券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務的條件(6個)

　　1.經(jīng)中國證監(jiān)會核定具有證券資產(chǎn)管理業(yè)務的經(jīng)營范圍。

　　2.凈資本不低于2億元人民幣，且符合中國證監(jiān)會關于經(jīng)營證券資產(chǎn)管理業(yè)務的各項風險監(jiān)控指標的規(guī)定。

　　3.資產(chǎn)管理業(yè)務人員具有證券業(yè)從業(yè)資格，無不良行為記錄，其中，具有3年以上證券自營、資產(chǎn)管理或者證券投資基金管理從業(yè)經(jīng)歷的人員不少于5人。

　　4.具有良好的法人治理結(jié)構、完備的內(nèi)部控制和風險管理制度，并得到有效執(zhí)行。

　　5.最近1年未受到過行政處罰或者刑事處罰。

　　6.中國證監(jiān)會規(guī)定的其他條件。

　　(二)證券公司申請資產(chǎn)管理業(yè)務資格應提交相關材料

　　(三)其他要求

　　證券公司設立集合資產(chǎn)管理計劃，辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務，還應當符合下列要求：

　　1.具有健全的法人治理結(jié)構、完善的內(nèi)部控制和風險管理制度，并得到有效執(zhí)行。

　　2.設立限定性集合資產(chǎn)管理計劃的凈資本不低于3億元人民幣，設立非限定性集合資產(chǎn)管理計劃的凈資本不低于5億元人民幣。

　　3.最近1年不存在挪用客戶交易結(jié)算資金等客戶資產(chǎn)的情形。

　　4.中國證監(jiān)會規(guī)定的其他條件。

　　【例1·多選題】證券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務，應當符合的條件有( )。

　　A. 最近3年未受到過行政處罰或者刑事處罰

　　B. 經(jīng)中國證監(jiān)會核定具有證券資產(chǎn)管理業(yè)務的經(jīng)營范圍

　　C. 具有3年以上證券自營、資產(chǎn)管理或者證券投資基金管理從業(yè)經(jīng)歷的人員不少于5人

　　D. 凈資本不低于人民幣2億元，且符合中國證監(jiān)會關于經(jīng)營證券資產(chǎn)管理業(yè)務的各項風險監(jiān)控指標的規(guī)定

　　『正確答案』BCD

　　『答案解析』A正確的說法應該是：最近1年未受到過行政處罰或者刑事處罰。

　　【例2·單選題】證券公司設立集合資產(chǎn)管理計劃，辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務，設立限定性集合資產(chǎn)管理計劃的，凈資本不低于人民幣( )億元。

　　A.2

　　B.3

　　C.5

　　D.10

　　『正確答案』B

　　『答案解析』設立限定性集合資產(chǎn)管理計劃的凈資本不低于3億元人民幣。