第七章　資產管理業務

　　本章主要考點

　　1.掌握資產管理業務的含義及種類。

　　2.熟悉證券公司取得資產管理業務資格的條件。

　　3.熟悉客戶資產管理業務管理的基本原則和一般規定。

　　4.熟悉客戶資產托管的有關規定和要求。

　　5.熟悉定向資產管理業務的基本原則。

　　6.熟悉定向資產管理業務運作的基本規范。

　　7.熟悉定向資產管理合同應包括的基本事項。

　　8.熟悉定向資產管理業務內部控制的基本要求。

　　9.熟悉集合資產管理業務運作的基本規范。

　　10.熟悉設立集合資產管理計劃的備案與批準程序。

　　11.熟悉集合資產管理計劃說明書的基本內容。

　　12.熟悉集合資產管理合同應包括的主要內容。

　　13.熟悉集合資產管理業務中證券公司與客戶的權利與義務。

　　14.熟悉資產管理業務禁止行為的有關規定。

　　15.熟悉資產管理業務的風險及防范措施。

　　16.熟悉資產管理業務的監管措施和資產管理業務違反有關法規的法律責任。

　　第一節　資產管理業務的含義、種類及業務資格

　　一、資產管理業務的含義及種類(掌握)

　　▲資產管理業務，是指證券公司作為資產管理人，依照有關法律法規及《試行辦法》的規定與客戶簽訂資產管理合同，根據資產管理合同約定的方式、條件、要求及限制，對客戶資產進行經營運作，為客戶提供證券及其他金融產品的投資管理服務的行為。

　　▲資產管理業務包括三種：為單一客戶辦理定向資產管理業務、為多個客戶辦理集合資產管理業務、為客戶特定目的辦理專項資產管理業務。　概念 特點

　　為單一客戶辦理定向資產管理業務 證券公司與單一客戶簽訂定向資產管理合同，通過該客戶的賬戶為客戶提供資產管理服務的一種業務。(1)證券公司與客戶必須是一對一的。

　　(2)具體投資方向應在資產管理合同中約定。

　　(3)必須在單一客戶的專用證券賬戶中經營運作。

　　為多個客戶辦理集合資產管理業務 證券公司通過設立集合資產管理計劃，與客戶簽訂集合資產管理合同，將客戶資產交由依法可以從事客戶交易結算資金存管業務的商業銀行或者中國證監會認可的其他資產托管機構進行托管，通過專門賬戶為客戶提供資產管理服務的一種業務。(1)集合性，即證券公司與客戶是一對多的。

　　(2)投資范圍有限定性和非限定性之分。

　　(3)客戶資產必須進行托管。

　　(4)通過專門賬戶投資運作。

　　(5)較嚴格的信息披露。

　　為客戶特定目的辦理專項資產管理業務證券公司與客戶簽訂專項資產管理合同，針對客戶的特殊要求和資產的具體情況，設定特定投資目標，通過專門賬戶為客戶提供資產管理服務的一種業務。 (1)綜合性，即證券公司與客戶可以是“一對一”，也可以是“一對多”。

　　(2)特定性，即要設定特定的投資目標。

　　(3)通過專門賬戶經營運作。

　　【例題·多選題】以下屬于集合資產管理業務特點的有( )。

　　A.較嚴格的信息披露

　　B.客戶資產必須進行托管

　　C.證券公司與客戶是“一對一”的

　　D.投資范圍有限定性和非限定性之分

　　『正確答案』ABD

　　『答案解析』C是為單一客戶辦理定向資產管理業務的特點。

　　二、資產管理業務資格(熟悉)

　　(一)證券公司從事資產管理業務的條件(6個)

　　1.經中國證監會核定具有證券資產管理業務的經營范圍。

　　2.凈資本不低于2億元人民幣，且符合中國證監會關于經營證券資產管理業務的各項風險監控指標的規定。

　　3.資產管理業務人員具有證券業從業資格，無不良行為記錄，其中，具有3年以上證券自營、資產管理或者證券投資基金管理從業經歷的人員不少于5人。

　　4.具有良好的法人治理結構、完備的內部控制和風險管理制度，并得到有效執行。

　　5.最近1年未受到過行政處罰或者刑事處罰。

　　6.中國證監會規定的其他條件。

　　(二)證券公司申請資產管理業務資格應提交相關材料

　　(三)其他要求

　　證券公司設立集合資產管理計劃，辦理集合資產管理業務，還應當符合下列要求：

　　1.具有健全的法人治理結構、完善的內部控制和風險管理制度，并得到有效執行。

　　2.設立限定性集合資產管理計劃的凈資本不低于3億元人民幣，設立非限定性集合資產管理計劃的凈資本不低于5億元人民幣。

　　3.最近1年不存在挪用客戶交易結算資金等客戶資產的情形。

　　4.中國證監會規定的其他條件。

　　【例1·多選題】證券公司從事資產管理業務，應當符合的條件有( )。

　　A. 最近3年未受到過行政處罰或者刑事處罰

　　B. 經中國證監會核定具有證券資產管理業務的經營范圍

　　C. 具有3年以上證券自營、資產管理或者證券投資基金管理從業經歷的人員不少于5人

　　D. 凈資本不低于人民幣2億元，且符合中國證監會關于經營證券資產管理業務的各項風險監控指標的規定

　　『正確答案』BCD

　　『答案解析』A正確的說法應該是：最近1年未受到過行政處罰或者刑事處罰。

　　【例2·單選題】證券公司設立集合資產管理計劃，辦理集合資產管理業務，設立限定性集合資產管理計劃的，凈資本不低于人民幣( )億元。

　　A.2

　　B.3

　　C.5

　　D.10

　　『正確答案』B

　　『答案解析』設立限定性集合資產管理計劃的凈資本不低于3億元人民幣。