要點十三

　　(二)全國銀行間市場買斷式回購的風險控制

　　1.保證金或保證券制度。

　　2.倉位限制。

　　【例題10·不定項選擇題】買斷式回購發(fā)生違約，對違約事實或違約責任

　　存在爭議的，交易雙方可以協(xié)議申請仲裁或者向人民法院提起訴訟，并將最終仲裁或訴訟結(jié)果報告( )。

　　A.同業(yè)中心

　　B.中國證券業(yè)協(xié)會

　　C.中國人民銀行

　　D.中央國債登記結(jié)算有限責任公司

　　【答案】AD

　　【例題11·單選題】

　　全國銀行問市場規(guī)定進行買斷式回購，任何一家市場參與者單只券種的待返售債券余額應小于該只債券流通量的( )，任何一家市場參與者待返售債券總余額應小于其在中央國債登記結(jié)算有限責任公司托管的自營債券總額的( )。

　　A.20%，20%

　　B.20%，200%

　　C.200%，20%

　　D.200%，200%

　　【答案】B

　　要點十四

　　(三)全國銀行間市場買斷式回購的監(jiān)管與處罰同業(yè)中心負責買斷式回購交易的日常監(jiān)測工作，中央結(jié)算公司負責買斷式回購結(jié)算的日常監(jiān)測工作。

　　要點十五

　　三、上海證券交易所買斷式回購交易基本規(guī)則

　　(一)上海證券交易所買斷式回購的參與主體國債買斷式回購的交易主體限于在中國結(jié)算上海分公司以法人名義開立證券賬戶的機構(gòu)投資者(B、D賬戶)。

　　【例題12·不定項選擇題】

　　國債買斷式回購的交易主體限于( )。

　　A.A賬戶

　　B.B賬戶

　　C.C賬戶

　　D.D賬戶

　　【答案】BD

　　要點十六

　　(二)上海證券交易所買斷式回購的交易品種和報價方式

　　1.國債買斷式回購交易的券種和回購期限由交易所確定并向市場公布。買斷式回購的回購期限從l天、2天、3天、4天、7天、l4天、28天、91天和182天中選擇。截止2010年5月底，用于國債買斷式回購交易的券種有04國債(10)、05國債(1)、05國債(4)、05國債(5)、06國債(4)等10只國債，回購期限有7天、28天和91天。

　　2.國債買斷式回購交易按照證券賬戶進行申報。申報應當符合以下要求。

　　(1)價格：按每百元面值債券到期購回價(凈價)進行申報。

　　(2)融資方申報“買入”，融券方申報“賣出”。

　　(3)最小報價變動：0.01元。

　　(4)交易單位：手(1手=1000元面值)。

　　(5)申報單位：1000手或其整數(shù)倍。

　　(6)每筆申報限量：競價撮合系統(tǒng)最小1000手、最大50000手。單筆交易數(shù)量在10000手(含)以上，可采用大宗交易方式進行。

　　要點十七

　　(三)上海證券交易所買斷式回購風險控制措施

　　1.履約金制度

　　履約金制度的特點(相對于保證金、保證券制度)：

　　(1)雙方均需繳納履約金，而在銀行間市場，是否引入保證金或保證券由交易雙方協(xié)商;

　　(2)履約金比率由交易所確定，而在銀行問市場，保證金或保證券的金額也由雙方協(xié)商;

　　(3)履約金到期歸屬按規(guī)則判定，而在銀行間市場則沒有此類規(guī)則;

　　(4)違約方承擔的違約責任只以支付履約金為限，實際履約義務可以免除;而在銀行間市場，保證金或保證券處置后仍不能彌補違約損失的，一般情況下守約方可以繼續(xù)向違約方追索。與此相對應，上海證券交易所買斷式回購到期日閉市前，融資方和融券方均可就該日到期回購進行不履約申報。

　　2.倉位控制

　　要點十八

　　(四)上海證券交易所買斷式回購的結(jié)算

　　國債買斷式回購交易按照“一次成交、兩次清算”原則結(jié)算，具體見本章第三節(jié)相關介紹。

　　【例題13·單選題】

　　上海證券交易所規(guī)定，每一機構(gòu)投資者持有的單一券種買斷式回購未到期數(shù)量累計不得超過該券種發(fā)行量的( )。

　　A.10%

　　B.15%

　　C.20%

　　D.25%

　　【答案】C

　　相關推薦：

　　2014考試大綱 | 2014證券從業(yè)全五科考前預測題及答案(59套)匯總

　　2014年第二次證券從業(yè)資格考試內(nèi)容及安排| 證券報名須知(全年)

　　2014證券從業(yè)資格考試在線智能題庫 | 題庫手機客戶端 立即下載

　　考試吧題庫：2011-2012年證券從業(yè)資格各科目真題及答案解析匯總