上市開放式基金((LOF)的認購、交易、申購和贖回(熟悉)

　　上市開放式基金是在原有的開放式基金運作模式的基礎上，增加了交易所發售、申購、贖回和交易的渠道。其主要特點有：

　　第一，基金的發售可以在深圳證券交易所和基金管理人及其代銷機構同時進行，交易所采用上網發行方式，基金管理人及其代銷機構沿用原有的柜臺銷售方式。

　　第二，基金在深圳證券交易所上市后，投資者可以選擇在交易所交易系統以撮合成交的方式買賣基金份額，也可以選擇在交易所交易系統、基金管理人及代銷機構以當日收市后的基金份額凈值申購、贖回基金份額。

　　第三，通過深圳證券交易所交易系統認購、申購、買入的基金份額登記在中國結算公司深圳證券登記結算系統，可通過證券營業部向交易所交易系統申報賣出或者贖回，賣出按股票交易方式以電子撮合價成交，贖回則按當日收市的基金份額凈值成交。

　　第四，利用跨系統轉托管可以實現基金份額在場內與場外之間托管場所的變更。

　　(一)發售

　　1.深交所系統認購以份額為單位(以基金份額為單位)，場外認購按照金額認購(以元為單位)。

　　2.認購量：最小1000份，最大99999000份(每筆認購量必須為1000或其整數倍)。

　　(二)開放與上市

　　1.基金合同生效后即進入封閉期，封閉期一般不超過3個月。

　　2.封閉期內，基金不受理贖回。基金開放日應為證券交易所的正常交易日。

　　3.基金上市首日的開盤參考價為上市首日前一交易日的基金份額凈值(四舍五入至價格最小變動單位)。

　　(三)申購與贖回

　　▲上市開放式基金采取“金額申購、份額贖回”原則，即申購以金額申報，贖回以份額申報。場內申購申報單位為1元人民幣，贖回申報單位為1份基金份額。

　　▲基金管理人可按申購金額分段設置申購費率，場內贖回為固定贖回費率，不可按份額持有時間分段設置贖回費率。申購、贖回費率由基金管理人在基金招募說明書中約定。

　　1.申購份額和贖回金額的計算。中國結算公司TA系統依據基金管理人給定的申購費率，以申購當日的基金份額凈值為基準，采用外扣法，計算投資者申購所得基金份額。場內申購份額保留到整數位，零碎份額對應的資金返還至投資者資金賬戶。

　　“外扣法”的具體計算公式如下：

　　凈申購金額=申購金額/(1+申購費率)

　　申購費用=申購金額-凈申購金額

　　申購份額=凈申購金額/申購當日基金份額凈值

　　2.申購、贖回流程

　　(四)交易

　　1.買入上市開放式基金申報數量應當為100份或其整數倍，申報價格最小變動單位為0.001元人民幣。深圳證券交易所對上市開放式基金交易實行價格漲跌幅限制，漲跌幅比例為10%，自上市首日起執行。

　　2.在日常交易中，上市開放式基金與封閉式基金、A股、債券等上市證券合并辦理資金清算與交收。

　　3.T日買入基金份額自T+1日開始可在深圳證券交易所賣出或贖回。

　　(五)轉托管

　　上市開放式基金份額的轉托管業務包含兩種類型：系統內轉托管和跨系統轉托管。

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