第二節證券投資基金當事人

　　熟悉基金份額持有人的權利與義務;掌握基金管理人和托管人的概念、資格與職責以及更換條件;熟悉基金當事人之間的關系。

　　一、證券投資基金份額持有人

　　基金份額持有人即基金投資者，是基金的出資人、基金資產的所有者和基金投資回報的受益人。

　　(一)基金份額持有人的權利

　　基金份額持有人的基本權利包括對基金收益的享有權、對基金份額的轉讓權和在一定程度上對基金經營決策的參與權。對于不同類型的基金，持有人對投資決策的影響方式是不同的。在公司型基金中，基金份額持有人通過股東大會選舉產生基金公司的董事會來行使對基金公司重大事項的決策權，對基金運作的影響力大些。而 在契約型基金中，基金份額持有人只能通過召開基金受益人大會對基金的重大事項作出決議，但對基金日常決策一般不能施加直接影響。

　　我國《證券投資基金法》規 定，基金份額持有人享有下列權利：1分享基金財產收益;2參與分配清算后的剩余基金財產;3依法轉讓或者申請贖回其持有的基金份額;4按照規定要求召開基金份額持 有人大會;5對基金份額持有人大會審議事項行使表決權;6查閱或者復制公開披露的基金信息資料;7對基金管理人、基金托管人、基金份額發售機構損害其合法權益的 行為依法提起訴訟;8基金合同約定的其他權利。我國《證券投資基金法》規定，下列事項應當通過召開基金份額持有人大會審議決定：提前終止基金合同;基金擴募或者延長基金合同期限;轉換基金運作方式;提高基金管理人、基金托管人的報酬標準;更換基金管理人、基金托管人;基金合同約定的其他事項。

　　基金份額持有人大會由基金管理人召集;基金管理人未按規定召集或者不能召集時，由基金托管人召集。代表基金份額l0%以上的基金份額持有人就同一事項要 求召開基金份額持有人大會，而基金管理人、基金托管人都不召集的，代表基金份額i0%以上的基金份額持有人有權自行召集，并報國務院證券監督管理機構備 案。

　　(二)基金份額持有人的義務

　　基金份額持有人必須承擔一定的義務，這些義務包括：遵守基金契約;繳納基金認購款項及規定的費 用;承擔基金虧損或終止的有限責任;不從事任何有損基金及其他基金投資人合法權益的活動;在封閉式基金存續期間，不得要求贖回基金份額;在封閉式基金存續期間，交易行為和信息披露必須遵守法律、法規的有關規定;法律、法規及基金契約規定的其他義務。

　　二、證券投資基金管理人

　　(一)基金管理人的概念

　　基金管理人是負責基金發起設立與經營管理的專業性機構。我國《證券投資基金法》規定，基金管理人由依法設立的基金管理公司擔任。基金管理公司通常由證券公司、信托投資公司或其他機構等發起成立，具有獨立法人地位�；�金管理人作為受托人，必須履行“誠信義務”�；�金管理人的目標函數是受益人利益的最大化， 因而，不得出于自身利益的考慮損害基金持有人的利益。

　　(二)基金管理人的資格

　　基金管理人的主要業務是發起設立基金和管理基金。由 于基金份額持有人通常是人數眾多的中小投資者，為了保護這些投資者的利益，必須對基金管理人的資格作出嚴格規定，使基金管理人更好地負起管理基金的責任。對基金管理人需具備的條件，各個國家和地區有不同的規定。我國《證券投資基金法》規定：“設立基金管理公司，應當具備下列條件，并經國務院證券監督管理機 構批準：有符合本法和《中華人民共和國公司法》規定的章程;1注冊資本不低于一億元人民幣，且必須為實繳貨幣資本;

　　2主要股東具有從事證券經營、證券投資咨 詢、信托資產管理或者其他金融資產管理的較好的經營業績和良好的社會信譽，最近三年沒有違法記錄，注冊資本不低于三億元人民幣;

　　3取得基金從業資格的人員達 到法定人數;

　　4有符合要求的營業場所、安全防范設施和與基金管理業務有關的其他設施。

　　5有完善的內部稽核監控制度和風險控制制度;

　　6法律、行政法規規定的和經國 務院批準的國務院證券監督管理機構規定的其他條件�！�

　　(三)基金管理人的職責

　　我國《證券投資基金法》規定：“基金管理人應當履行 下列職責：依法募集基金，辦理或者委托經國務院證券監督管理機構認定的其他機構代為辦理基金份額的發售、申購、贖回和登記事宜;辦理基金備案手續;對所管理的不同基金財產分別管理、分別記賬，進行證券投資;按照基金合同的約定確定基金收益分配方案，及時向基金份額持有人分配收益;進行基金會計核算并編制基 金財務會計報告;編制中期和年度基金報告;計算并公告基金資產凈值，確定基金份額申購、贖回價格;辦理與基金財產管理業務活動有關的信息披露事項;召集基金份額持有人大會;保存基金財產管理業務活動的記錄、賬冊、報表和其他相關資料;以基金管理人名義，代表基金份額持有人利益行使訴訟權利或者實施其他法律 行為;國務院證券監督管理機構規定的其他職責�！�

　　我國《證券投資基金法》規定：“基金管理人不得有下列行為：將其固有財產或者他人財產混同于基金財產從事證券投資;不公平地對待其管理的不同基金財產;利用基金財產為基金份額持有人以外的第三人牟取利益;向基金份額持有人違規承諾收益或者承擔損 失;依照法律、行政法規有關規定，由國務院證券監督管理機構規定禁止的其他行為。”

　　(四)基金管理人的更換條件

　　我國《證券投資基金法》規定：“有下列情形之一的，基金管理人職責終止：被依法取消基金管理資格;被基金份額持有人大會解任;依法解散、被依法撤銷或者被依法宣告破產;基金合同約定的其他情形�！�

　　(五)我國基金管理公司的主要業務范圍

　　目前我國基金管理公司的業務主要包括：證券投資基金的募集與管理、資產管理業務和投資咨詢服務;此外，基金管理公司還可以從事企業年金管理、全國社會保障基金投資管理業務等。

　　1·證券投資基金業務。證券投資基金業務是基金管理公司最核心的一項業務，主要包括基金募集與銷售、基金的投資管理和基金營運服務。按照《證券投資基金法》的規定，依法募集基金是基金管理公司的一項法定權利，其他任何機構不得從事基金的募集活動�；�金管理公司應當按照基金合同的約定，對基金進行投資管理 及基金注冊登記、核算與估值、基金清算和信息披露等業務。

　　2·受托資產管理業務。根據2008年1月1日開始施行的《基金管理公司特定客戶資 產管理業務試點辦法》的規定，符合條件的基金管理公司既可以為單一客戶辦理特定資產管理業務，也可以為特定的多個客戶辦理特定資產管理業務。但為特定多個客戶辦理資產管理業務還需中國證監會另行規定�；�金管理公司為單一客戶辦理特定資產管理業務的，客戶委托的初始資產不得低于5 000萬元人民幣。

　　基金管理公司申請開展特定客戶資產管理業務需具備下列基本條件：(1)凈資產不低于2億元人民幣。(2)在最近一個季度末資產管理規模不低于200億元 人民幣或等值外匯資產。(3)經營行為規范，管理證券投資基金2年以上且最近l年內沒有因違法違規行為受到行政處罰或被監管機構責令整改，沒有因違法違規行為正在被監管機構調查。

　　3.投資咨詢服務。2006年2月，中國證監會基金部《關于基金管理公司向特定對象提供投資咨詢服務有關問題的通知》規定，基金管理公司不需報經中國證監會審批，可以直接向合格境外機構投資者、境內保險公司及其他依法設立運作的機構等特定對象提供投資咨詢服務。同時 規定，基金管理公司向特定對象提供投資咨詢服務時，不得有侵害基金份額持有人和其他客戶的合法權益、承諾投資收益、與投資咨詢客戶約定分享投資收莓或者分擔投資損失、通過廣告等公開方式招攬投資咨詢客戶以及代理投資咨詢客戶從事證券投資的行為。

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