第一章　證券市場概述

　　本章考試大綱：

　　掌握證券與有價證券定義、分類和特征;掌握證券市場的定義、特征、結構和基本功能;了解商品證券、貨幣證券、資本證券、貨幣市場及資本市場的含義和構成。

　　掌握證券市場參與者的構成，包括證券發行人、證券投資人、證券市場中介機構、自律性組織及證券監管機構;掌握證券發行主體及其發行目的;掌握機構投資者的主要類型及投資管理;掌握證券市場中介的含義和種類、證券市場自律性組織的構成;熟悉投資者的風險特征與投資適當性;熟悉證券交易所、證券業協會、證券登記結算機構、證券監管機構的主要職責;了解個人投資者的含義。

　　熟悉證券市場產生的背景、歷史、現狀和未來發展趨勢;了解美國次貸危機爆發后全球證券市場出現的新趨勢;掌握新中國證券市場歷史發展階段和對外開放的內容;熟悉新《證券法》《公司法》實施后中國資本市場發生的變化;熟悉面對全球金融危機所采取的措施;熟悉《關于推進資本市場改革開放和穩定發展的若干意見》(“國九條”)的主要內容;了解資本主義發展初期和中國解放前的證券市場;了解我國證券業在加入WTO后對外開放的內容。

　　第一節　證券與證券市場

　　一、有價證券

　　證券定義：記載并代表一定權利的法律憑證，它用以證明持有人有權依其所持憑證記載的內容而取得應有的權益。

　　【例題·多選題】證券是指(　)。

　　A.各類記載并代表一定權利的法律憑證

　　B.各類證明持有者身份和權利的憑證

　　C.用以證明或設定權利而做成的書面憑證

　　D.用以證明持有人或第三者有權取得該證券擁有的特定權益的憑證

　　[答疑編號1150010101]

　　『正確答案』ACD

　　(一)有價證券定義：有價證券與虛擬資本

　　有價證券是指標有票面金額，用于證明持有人或該證券指定的特定主體對特定財產擁有所有權或債權的憑證。

　　1.證券本身沒有價值;

　　2.但由于它代表著一定量的財產權利，持有人可憑該證券直接取得一定量的商品、貨幣，或是取得利息、股息等收入;

　　3.可以在證券市場上買賣和流通，客觀上具有交易價格。

　　【例題·單選題】有價證券之所以能夠買賣是因為它(　)。

　　A.具有價值

　　B.具有使用價值

　　C.代表著一定量的財產權利

　　D.具有交換價值

　　[答疑編號1150010102]

　　『正確答案』C

　　有價證券是虛擬資本的一種形式。所謂虛擬資本，是指以有價證券形式存在，并能給持有者帶來一定收益的資本。虛擬資本是相對獨立于實際資本的一種資本存在形式。通常，虛擬資本的價格總額并不等于所代表的真實資本的賬面價格，甚至與真實資本的重置價格也不一定相等，其變化并不完全反映實際資本額的變化。

　　【例題·判斷題】一般情況下，虛擬資本的價格總額總是小于實際資本額，其變化通常反映實際資本額的變化。(　)

　　A.正確

　　B.錯誤

　　[答疑編號1150010103]

　　『正確答案』B

　　編輯推薦：

　　2011年第二次全國證券從業人員資格考試報名時間

　　2011上半年證券從業資格考試教材使用2010年教材