(七)交易原則和交易規(guī)則

　　1、證券交易以現(xiàn)券交易、回購交易、融資融券交易、證監(jiān)會批準(zhǔn)的其他方式進(jìn)行

　　2、《證券法》：證券交易遵循公開、公平、公正原則;投資者交易行為遵循自愿、有償、誠實(shí)信用原則

　　3、交易原則：

　　①價(jià)格優(yōu)先原則：價(jià)格較高的買入申報(bào)優(yōu)先于價(jià)格較低的買入申報(bào);價(jià)格較低的賣出申報(bào)優(yōu)先于價(jià)格較高的賣出申報(bào)

　　②時(shí)間優(yōu)先原則：同價(jià)位申報(bào)，依申報(bào)時(shí)序決定優(yōu)先順序

　　4、交易規(guī)則：

　　(1)交易時(shí)間：

　　①開盤集合競價(jià)時(shí)間：9：15-9：25

　　②連續(xù)競價(jià)時(shí)間：9：30-11：30、13：00-15：00(上交所)

　　9：30-11：30、13：00-14：57(深交所)

　　③收盤集合競價(jià)時(shí)間：14：57-15：00(深交所)

　　④大宗交易時(shí)間：15：30

　　(2)競價(jià)交易單位：

　　①一個(gè)交易單位稱為一手

　　②股票、基金、權(quán)證每手 100 股(份)，賣出股票、基金、權(quán)證時(shí)，不足 100 股(份)的，應(yīng)當(dāng)一次性申報(bào)賣出

　　③股票、基金、權(quán)證單筆申報(bào)最大數(shù)量為 100 萬股(份)

　　(3)計(jì)價(jià)單位：

　　①股票：每股價(jià)格

　　②基金：每份基金價(jià)格

　　③權(quán)證：每份權(quán)證價(jià)格

　　④債券現(xiàn)貨：每百元面值債券的價(jià)格

　　⑤債券質(zhì)押式回購：每百元資金到期年收益

　　⑥債券買斷式回購：每百元面值債券的到期購回價(jià)格

　　(4)申報(bào)價(jià)格最小變動單位：

　　①上交所：

　　a.A 股、債券交易、債券買斷式回購為 0.01 元

　　b.基金、權(quán)證為 0.001 元

　　c.B 股為 0.001 美元

　　d.債券質(zhì)押式回購為 0.005 元

　　②深交所：

　　a.A 股 0.01 元

　　b.基金、債券、債券質(zhì)押式回購 0.001 元

　　c.B 股 0.01 港元

　　(5)報(bào)價(jià)方式：電腦報(bào)價(jià)

　　(6)價(jià)格決定

　　①集合競價(jià)成交價(jià)格確定原則

　　A、可實(shí)現(xiàn)最大成交量的價(jià)格

　　B、高于該價(jià)格的買入申報(bào)與低于該價(jià)格的賣出申報(bào)全部成交的價(jià)格

　　C、與該價(jià)格相同的買方或賣方至少有一方全部成交的價(jià)格

　　②連續(xù)競價(jià)成交價(jià)格確定原則

　　A、最高買入申報(bào)價(jià)格與最低賣出申報(bào)價(jià)格相同的，以該價(jià)格為成交價(jià)格

　　B、買入申報(bào)價(jià)格高于即時(shí)揭示的最低賣出申報(bào)價(jià)格的，以即時(shí)揭示的最

　　C、低賣出申報(bào)價(jià)格為成交價(jià)格

　　D、賣出申報(bào)價(jià)格低于即時(shí)揭示的最高買入申報(bào)價(jià)格的，以即時(shí)揭示的最高買入申報(bào)價(jià)格為成交價(jià)格

　　③開盤價(jià)：開盤價(jià)為當(dāng)日第一筆成交價(jià)格，集合競價(jià)不能產(chǎn)生開盤價(jià)的，以連續(xù)競價(jià)產(chǎn)生

　　④上交所收盤價(jià)：當(dāng)日最后一筆交易前 1 分鐘所有交易的成交量加權(quán)平均價(jià)

　　⑤深交所收盤價(jià)：收盤集合競價(jià)產(chǎn)生，不能產(chǎn)生的，以當(dāng)日最后一筆交易前 1 分鐘所有交易的成交量加權(quán)平均價(jià)為收盤價(jià)

　　(7)漲跌幅限制

　　①股票、基金實(shí)行漲跌幅限制，±10%

　　②ST 股、*ST 股、S 股(未完成股改股票)±5%，實(shí)行相同交易信息披露制度

　　③首個(gè)交易日無漲跌幅限制的：

　　A、首發(fā)上市股票

　　B、首發(fā)上市的封閉式基金

　　C、增發(fā)上市股票

　　D、暫停上市后恢復(fù)上市的股票

　　(8)交易行為監(jiān)督

　　①交易所對下列行為重點(diǎn)監(jiān)控：

　　A、涉嫌內(nèi)幕交易、操縱市場等違法違規(guī)行為

　　B、買賣證券的時(shí)間、數(shù)量、方式受限行為

　　C、可能影響證券交易價(jià)格或數(shù)量的異常交易行為

　　D、證券交易價(jià)格或交易量明顯異常的情形

　　②股票、封閉式基金交易出現(xiàn)異常波動的，交易所可決定停牌至 10：30

　　③交易所對涉嫌違法違規(guī)交易的證券可實(shí)施特別停牌并公告

　　④對情節(jié)嚴(yán)重的異常交易行為，可采取以下措施：

　　A、口頭或書面警示

　　B、約見談話

　　C、要求相關(guān)投資者提交書面承諾

　　D、限制相關(guān)證券帳戶交易

　　E、報(bào)請證監(jiān)會凍結(jié)相關(guān)證券帳戶或資金帳戶

　　F、上報(bào)證監(jiān)會查處

　　⑤交易異常情況處理

　　因不可抗力、意外事件、技術(shù)故障或其他異常情況，交易所將及時(shí)向市場公告，并視情況需要單獨(dú)或同時(shí)采取技術(shù)性停牌、臨時(shí)停市、暫緩進(jìn)入交收等措施

　　⑥交易信息發(fā)布

　　交易所發(fā)布每個(gè)交易日的證券交易即時(shí)行情、證券價(jià)格指數(shù)、證券交易公開信息等交易信息

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