二、現金流量圖的繪制

　　現金流量的三要素： ①現金流量的大小(現金流量數額)

　　②方向(現金流入或現金流出)

　　③作用點(現金流量發生的時間點)

　　一次支付的終值和現值計算

　　lZl01013 掌握等值的計算

　　不同時期、不同數額但其“價值等效”的資金稱為等值，又叫等效值。

　　一、一次支付的終值和現值計算

　　一次支付又稱整存整付，是指所分析系統的現金流量，論是流人或是流出，分別在各時點上只發生一次，如圖所示。

　　n 計息的期數

　　P 現值 ( 即現在的資金價值或本金)，資金發生在(或折算為) 某一特定時間序列起點時的價值

　　F 終值 (即n 期末的資金值或本利和)，資金發生在(或折算為) 某一特定時間序列終點的價值

　　( 一 ) 終值計算 ( 已知 P 求 F)

　　一次支付n年末終值 ( 即本利和 )F 的計算公式為：

　　F=P(1+i)n

　　式中(1+i)n 稱之為一次支付終值系數 , 用(F/P, i, n)表示，又可寫成 : F=P(F/P, i, n)。

　　例 ： 某人借款 10000 元 , 年復利率 i=10% , 試問 5 年末連本帶利一次需償還若干 ?

　　解 : 按上式計算得 :

　　F=P(1+i)n =10000×(1+10%)5=16105.1 元

　　( 二 ) 現值計算 ( 已知 F 求 P)

　　P=F(1+i)-n

　　式中(1+i)-n 稱為一次支付現值系數 , 用符號(P/F, i, n)表示。式又可寫成: F=P(F/P, i, n)。

　　也可叫折現系數或貼現系數。

　　例某人希望5年末有 10000 元資金，年復利率 i=10%，試問現在需一次存款多少 ?

　　解 : 由上式得 :

　　P=F(1+i)-n = 10000×(1+10%)-5=6209 元

　　從上可以看出：現值系數與終值系數是互為倒數

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