P1，資金時間價值的實質正確的是：時間變化，擴大再生產或資金流通，兩個都有才正確。

　　P1，影響資金時間價值的主要因素：資金使用時間，數量大小，投入和回收特點，周轉的速度，理解影響價值，重點是投入和回收特點如何影響。

　　P5，復利計算有間斷復利和連續復利P2，利率高低決定因素：社會平均利率、借代供求情況、風險、通貨膨脹、期限。

　　P2、利率高低首先取決于(社會平均利率)

　　P2、在平均利率不變情況下，利率高低取決于(借貸供求情況)

　　P5、現金流量圖——作圖方法和規則、三要素。

　　P6、現金流量三要素，(現金流量大小(現金流量數額)、方向(現金流入和流出)、作用點(現金流量發生的時點))，必考點P6、兩筆資金相同，發生不同時間點，在時間價值作用下，這兩筆有沒有可能等值，一、有可能，一年10%、一年-10%就有，二，但考試時一定說不可能，兩筆不等資金，在不同時間點，(資金有可能等值)

　　P11，影響資金等值因素(資金數額多少、資金發生的時間長短，利率或折現率)，其中關健因素是(利率)

　　P6-11等值四個公式記住，F=P(F/P，i，n)，P=F(P/F，i，n)，F=A(F/A，I，n)，P=A(P/A，i，n)，必考點P11、已知：m，i，r=m*I，已知r，m，i=r/m，已知r，m，Ieff=(1+r/m)^m-1，必考點P13、兩個例題搞懂。

　　P14、經濟效果評價是對技術方案的(財務可行性)和(經濟合理性)進行分析論證。

　　P15、重點：對于經營性項目，主要分析項目的-盈利能力、償債能力、財務生存能力P15、對于非經營性項目，主要分析-財務生存能力P17、獨立型方案與互斥型方案對比P18、項目計算期：包括建設期和運營期;運營期的決定因素設施和設備的經濟壽命、產品壽命、主要技術的壽命期。

　　P20、了解"總投資收益率"和"資本金凈利潤率"指標的基本概念P22、靜態回收期計算，P23頁例題，必考點P24、財務凈現值和內部收益率P26、基準收益率的概念P27、基準收益率的測定：#政府投資項目、企業投資項目應采用行業財務基準收益率，#在中國境外投資的項目首先考慮國家風險，#基準收益率的確定應綜合考慮的因素： 資金成本和機會成本、投資風險、通貨膨脹。

　　P28、確定基準收益率的基礎是資金成本和機會成本，而考慮的影響因素是(投資風險和通貨膨脹)

　　P28、償債資金來源主要包括(利潤、固定資產折舊、無形資產、其它資產攤銷費和其它資金來源)

　　P29、償債能力指標有(借款償還期、利息備付率、償債備付率、資產負債率、流動比率、速動比率)

　　基準收益率(Ic)提高了，FNPV就變小。Ic提高了，FIRR不變。

　　獨立型時候FNPV>0，FIRR>Ic.FIRR=Ic，FNPV=0.互斥型時候，甲FNPV>乙，FIRR就不確定。

　　P33、不確定分析的方法有(盈虧平衡分析和敏感分析)

　　P33、長期貸款利息與短期借款利息都屬于固定成本。

　　P34、本量利模型公式：B=PQ-[(Cu+Tu)Q+CF]，利潤=單價*產量-[(變動成本+稅收)*產量+固定成本].必考點P35、產銷量盈虧平衡分析的方法——計算。生產能力利用率盈虧平衡分析的方法——計算。重點：盈虧平衡的其他計算——用盈虧平衡點評價項目對市場的適應能力和抗風險能力(主要看36頁中間例題1，37頁例3)

　　P38第二段、敏感分析目的(從中找出敏感因素，確定評價指標對該因素的敏感程度和技術方案對其變化的承受能力)

　　P38、主要分析方案狀態和參數變化對方案投資回收快慢的影響(投資回收期)，主要分析產品價格波動對方案超額凈收益的影響(財務凈現值)，主要分析投資大小對方案資金回收能力的影響(財務內部收益率)

　　P39、判斷敏感因素主要通過(計算敏感度系數和臨界點)

　　按評價的角度、范圍和方法不同可分(投資現金流量表、資本金現金流量表、投資各方現金流量表和財務計劃現金流量表)

　　P42、投資現金流量表是以(技術方案)進行設置，以(建設反需的總投資)為基礎，以(計算期)內現金的流入和流出，可以計算(財務內部收益率、賬務凈現值、靜態投資回收期)的財務指標。

　　資本金現金流量表是以(投資者整體)進行設置，以(資本金)為基礎，以(借款本金償還和利息支付)現金的流出，可以計算(財務內部收益率)的財務指標。

　　投資各方現金流量表是以(技術方案各個投資者)進行設置，以(出資額)為基礎，可以計算(各個投資者財務內部收益率)的財務指標。

　　P44、財務計劃現金流量表以(計算期各年的投資、融資及經營活動)內現金的流入和流出，可以計算(累計盈余資金、分析技術方案的財務生存能力)的財務指標。

　　P45-46構成技術方案現金流量表的基本要素(投資、經營成本、營業收入、稅金)

　　P47、流動資金的估算基礎是(經營成本和商業信用)，是(流動資產和流動負債)的差額P51、經營成本=總成本費用-折舊費-維修費-攤銷費-利息支出 或經營成本=外購原材料、燃料及動力費+工資及福利費+修理費+其他費用P53、設備磨損分為兩大類，四種類型： ① 有形磨損(物理磨損)：第一種有形磨損(外力作用)和第二種有形磨損(自然力作用)。 ② 無形磨損(精神磨損、經濟磨損)：第一種無形磨損(設備貶值)和第二種無形磨損(設備技術性能陳舊落后)。

　　P53、有形和無形磨損的后果;設備磨損的補償方式P55、優先考慮更新的設備有。一、設備嚴重磨損、修后仍達不到要求。二、技術落后，經濟效果不好。三、修理費比更新更貴。

　　設備更新方案的比選原則① 應站在客觀的立場分析問題 ② 不考慮沉沒成本-了解沉沒成本的含義及計算應用。 ③ 逐年滾動比較沉沒成本=設備賬面價值-當前市場價值。沉沒成本=(設備原值-累計折舊)-當前市場價值。某設備4年前的原始成本是80000元，目前賬面價值是30000元，現在的市場價值僅為18000元，在設備更新分析時，該設備的沉沒成本=30000-18000=12000(元)

　　(1)現代設備不僅要考慮自然壽命，而且還要考慮設備的技術壽命和經濟壽命。(2)設備的自然壽命：物質壽命，是由有形磨損所決定的，維修和保養可延長物質壽命，但不能從根本上避免磨損。(3)設備技術壽命：有效壽命，是由無形磨損決定的。(4)設備的經濟壽命：是由維護費用的提高和使用價值的降低決定的。-年平均使用成本(簡單計算)

　　P60、設備租賃與購買的對比P62設備技術風險、使用維修特點對方案選擇的影響。

　　設備經營租賃的租賃費用主要包括：租賃保證金、租金、擔保費P63、影響租金的因素有(設備的價格、融資的利息及費用、各種稅金、租憑保證金、運費、租賃利差、各種費用的支會時間、以及租金采用的計算公式。

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