三、基金管理公司的主要業(yè)務(wù)

　　我國證券投資基金的管理人只能由依法設(shè)立的基金錯理公司擔任。最初我國基金管理公司的主要業(yè)務(wù)。主要局限于對證券投資綦金的募集與管理上。但隨著市場的發(fā)展，目前除證券投資基金的募集與管理業(yè)務(wù)外，我國基金管理公司已被允許從事其他資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)和提供投資咨詢服務(wù)。基金管理公司已有向綜合資產(chǎn)管理機構(gòu)發(fā)展的趨勢。

　　(一)證券投資基金業(yè)務(wù)

　　證券投資基金業(yè)務(wù)主要包括基金募集與銷售、基金的投資管理和基金營運服務(wù)。

　　1.基金募集與銷售。依照我國《證券投資基金法》的規(guī)定，依法募集基金是基金管理公司的一項法定權(quán)利，其他任何機構(gòu)不得從事基金的募集活動。能否將基金成功地推向市場并不斷擴大基金財產(chǎn)規(guī)模，對基金管理公司的經(jīng)營有著重要的意義。為成功進行基金的募集與銷售，基金管理公司必須在市場調(diào)查的基礎(chǔ)上進行基金產(chǎn)品的開發(fā)，設(shè)計出能夠滿足不同投資者需要的基金產(chǎn)品。

　　2.基金的投資管理。投資管理業(yè)務(wù)是基金管理公司最核心的一項業(yè)務(wù)。基金管理公司之間的競爭在很大程度上取決于其投資管理能力的高低。因此，努力為投資者提供與市場上同類產(chǎn)品相比具有競爭力的投資回報，就成為基金管理公司工作的重中之重。

　　3.基金運營服務(wù)。基金運營事務(wù)是基金投資管理與市場營銷工作的后臺保障，通常包括基金注冊登記、核算與估值、基金清算和信息披露等業(yè)務(wù)。基金運營業(yè)務(wù)在很大程度上反映了基金管理公司對投資者服務(wù)的質(zhì)量，對基金管理公司整個業(yè)務(wù)的發(fā)展起著重要的支持作用。

　　(二)受托資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)

　　根據(jù)2008年1月1日開始施行的《基金管理公司特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試點辦法》的規(guī)定，符合條件的基金管理公司既可以為單一客戶辦理特定資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，也可以為特定的多個客戶辦理特定資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。但為特定多個客戶辦理資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)還需中國證監(jiān)會另行規(guī)定。

　　根據(jù)規(guī)定，基金管理公司為單一客戶辦理特定資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，客戶委托的初始資產(chǎn)不得低于5 000萬元人民幣。受托資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的開放，使我國基金管理公司在向綜合資產(chǎn)管理公司轉(zhuǎn)變上邁出了一大步。 符合下列條件的基金管理公司經(jīng)中國證監(jiān)會批準，可以變更經(jīng)營范圍，開展特定資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)：(1)凈資產(chǎn)不低于2億元人民幣，在最近一個季度末資產(chǎn)管理規(guī)模不低于200億元人民幣或等值外匯資產(chǎn);(2)經(jīng)營行為規(guī)范，管理證券投資基金2年以上且最近一年內(nèi)沒有因違法違規(guī)行為受到行政處罰或被監(jiān)管機構(gòu)責令整改，沒有因違法違規(guī)行為正在被監(jiān)管機構(gòu)調(diào)查;(3)已經(jīng)配備了適當?shù)膶�業(yè)人員從事特定資產(chǎn)管理業(yè)務(wù);(4)已經(jīng)就防范利益輸送、違規(guī)承諾收益或者承擔損失、不正當競爭等行為制定了有效的業(yè)務(wù)規(guī)則和措施;(5)已經(jīng)建立公平交易管理制度，明確了公平交易的原則、內(nèi)容以及實現(xiàn)公平交易的具體措施; (6)已經(jīng)建立有效的投資監(jiān)控制度和報告制度，能夠及時發(fā)現(xiàn)異常交易行為;(7)中國證監(jiān)會根據(jù)審慎監(jiān)管原則確定的其他條件。

　　(三)投資咨詢服務(wù)

　　2006年2月，中國證監(jiān)會基金部《關(guān)于基金管理公司向特定對象提供投資咨詢服務(wù)有關(guān)問題的通知》規(guī)定，基金管理公司不需報經(jīng)中國證監(jiān)會審批，可以直接向合格境外機構(gòu)投資者、境內(nèi)保險公司及其他依法設(shè)立運作的機構(gòu)等特定對象提供投資咨詢服務(wù)。基金管理公司向特定對象提供投資咨詢服務(wù)不得有下列行為：(1)侵害基金份額持有人和其他客戶的合法權(quán)益;(2)承諾投資收益;(3)與投資咨詢客戶約定分享投資收益或者分擔投資損失; (4)通過廣告等公開方式招攬投資咨詢客戶; (5)代理投資咨詢客戶從事證券投資。

　　(四)社保基金管理及企業(yè)年金管理業(yè)務(wù)

　　根據(jù)《全國社會保險基金投資管理暫行辦法》和《企業(yè)年金基金管理試行辦法》的規(guī)定，基金管理公司可以作為投資管理人管理社保基金和企業(yè)年金。目前，部分取得投資管理人資格為基金管理公司已經(jīng)開展了管理社保基金和企業(yè)年金的業(yè)務(wù)。

　　(五)QDII業(yè)務(wù)

　　符合條件的基金管理公司可以申請境內(nèi)機構(gòu)投資者資格，開展境外證券投資業(yè)務(wù)。基金管理公司申請境內(nèi)機構(gòu)投資者資格應(yīng)當具備下列條件：

　　1.申請人的財務(wù)穩(wěn)健，資信良好。凈資產(chǎn)不少于2億元人民幣;經(jīng)營證券投資基金管理業(yè)務(wù)達2年以上;在最近一個季度末資產(chǎn)管理規(guī)模不少于200億元人民幣或等值外匯資產(chǎn)。

　　2.具有5年以上境外證券市場投資管理經(jīng)驗和相關(guān)專業(yè)資質(zhì)的中級以上管理人員不少于1名，具有3年以上境外證券市場投資管理相關(guān)經(jīng)驗的人員不少于3名;

　　3.具有健全的治理結(jié)構(gòu)和完善的內(nèi)控制度，經(jīng)營行為規(guī)范;

　　4.最近3年沒有受到監(jiān)管機構(gòu)的重大處罰，沒有重大事項正在接受司法部門、監(jiān)管機構(gòu)的立案調(diào)查;

　　5.中國證監(jiān)會根據(jù)審慎監(jiān)管原則規(guī)定的其他條件。

　　四、基金管理公司的業(yè)務(wù)特點

　　基金管理公司在業(yè)務(wù)上具有以下一些特點：

　　(1)基金管理公司管理的是投資者的資產(chǎn)，一般并不進行負債經(jīng)營，因此基金管理公司的經(jīng)營風險相對具有較高負債的銀行、保險公司等其他金融機構(gòu)要低得多。

　　(2)基金管理公司的收人主要來自以資產(chǎn)規(guī)模為基礎(chǔ)的管理費，因此資產(chǎn)管理規(guī)模的擴大對基金管理公司具有重要的意義。

　　(3)投資管理能力是基金管理公司的核心競爭力，因此基金管理公司在經(jīng)營上更多地體現(xiàn)出一種知識密集型產(chǎn)業(yè)的特色。

　　(4)開放式基金要求必須披露上一工作日的份額凈值，而凈值的高低直接關(guān)系到投資者的利益，因此基金管理公司的業(yè)務(wù)對時間與準確性的要求很高，任何失誤與遲誤都會造成很大問題。

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