11.金融衍生工具的基本特征包括( )。

　　A.跨期性

　　B.杠桿性

　　C.穩(wěn)定性

　　D.高風(fēng)險(xiǎn)性

　　正確答案:ABD　解題思路：金融衍生工具是與基礎(chǔ)金融產(chǎn)品相對(duì)應(yīng)的一個(gè)概念，是指建立在基礎(chǔ)產(chǎn)品或基礎(chǔ)變量之上，其價(jià)格取決于基礎(chǔ)金融產(chǎn)品價(jià)格或基礎(chǔ)變量數(shù)值變動(dòng)的派生金融產(chǎn)品。它具有的顯著特性包括：跨期性、杠桿性、聯(lián)動(dòng)性、不確定性或高風(fēng)險(xiǎn)性。

　　12.通過強(qiáng)制性信息披露，可以消除( )等問題帶來的低效無序狀況。

　　A.道德風(fēng)險(xiǎn)

　　B.逆向選擇

　　C.基金投資風(fēng)險(xiǎn)

　　D.基金價(jià)格波動(dòng)性

　　正確答案:AB　解題思路：通過強(qiáng)制性信息披露，迫使隱藏的信息得以及時(shí)和充分的公開，從而消除逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)等問題帶來的低效無序狀況，提高證券市場的有效性。

　　13.證券市場的產(chǎn)生與發(fā)展主要?dú)w因于( )。

　　A.信用制度的發(fā)展

　　B.股份制的發(fā)展

　　C.商品經(jīng)濟(jì)的發(fā)展

　　D.社會(huì)化大生產(chǎn)的發(fā)展

　　正確答案:ABCD　解題思路：證券市場是在商品經(jīng)濟(jì)高度發(fā)展的基礎(chǔ)上產(chǎn)生和發(fā)展的。證券市場的產(chǎn)生與發(fā)展主要?dú)w因于以下因素：①社會(huì)化大生產(chǎn)和商品經(jīng)濟(jì)的發(fā)展;②股份制的發(fā)展;③信用制度的發(fā)展。

　　14.根據(jù)層次結(jié)構(gòu)，證券市場可以分為( )。

　　A.初級(jí)市場和次級(jí)市場

　　B.發(fā)行市場和交易市場

　　C.一級(jí)市場和二級(jí)市場

　　D.股票市場和債券市場

　　正確答案:ABC　解題思路：證券市場按其層次結(jié)構(gòu)可以分為發(fā)行市場和交易市場：前者又稱為"一級(jí)市場"或"初級(jí)市場";后者又稱為"二級(jí)市場"或"次級(jí)市場"。

　　15.基金會(huì)計(jì)報(bào)表至少應(yīng)包括( )。

　　A.資產(chǎn)負(fù)債表

　　B.利潤表

　　C.現(xiàn)金流量表

　　D.所有者權(quán)益(基金凈值)變動(dòng)表

　　正確答案:ABD　解題思路：根據(jù)有關(guān)規(guī)定，基金管理公司應(yīng)及時(shí)編制并對(duì)外提供真實(shí)、完整的基金財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告。基金財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告分為年度、半年度、季度和月度財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告。財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告包括會(huì)計(jì)報(bào)表、會(huì)計(jì)報(bào)表附注和其他應(yīng)當(dāng)在財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告中披露的相關(guān)信息和資料。會(huì)計(jì)報(bào)表至少應(yīng)包括資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表和所有者權(quán)益(基金凈值)變動(dòng)表。

　　16.基金銷售人員在閱讀基金招募說明書時(shí)應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注的披露信息包括( )。

　　A.風(fēng)險(xiǎn)提示

　　B.基金的運(yùn)作方式

　　C.基金的投資

　　D.招募說明書摘要

　　正確答案:ABCD　解題思路：除ABCD四項(xiàng)外，基金銷售人員應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注的信息還包括：①從基金資產(chǎn)中列支的各項(xiàng)費(fèi)用的種類、計(jì)提標(biāo)準(zhǔn)和方式;②基金份額的募集發(fā)售、交易、申購、贖回的約定，特別是買賣基金費(fèi)用的相關(guān)條款;③基金凈值的計(jì)算方法和公告方式。

　　17.證券服務(wù)機(jī)構(gòu)是指依法設(shè)立的從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)的法人機(jī)構(gòu)，主要包括( )。

　　A.證券投資咨詢公司

　　B.律師事務(wù)所

　　C.證券信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)

　　D.資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)

　　正確答案:ABCD　解題思路：證券服務(wù)機(jī)構(gòu)是指依法設(shè)立的從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)的法人機(jī)構(gòu)，主要包括證券投資咨詢公司、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)、律師事務(wù)所和證券信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)等。

　　18.證券交易所在基金的自律管理中的作用表現(xiàn)在( )。

　　A.封閉式基金需要通過證券交易所募集和交易，必須遵守證券交易所的規(guī)則

　　B.上市開放式基金需要通過證券交易所募集和交易，必須遵守證券交易所的規(guī)則

　　C.交易型開放式指數(shù)基金需要通過證券交易所募集和交易，必須遵守證券交易所的規(guī)則p.經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)授權(quán)，證券交易所對(duì)基金的投資交易行為承擔(dān)著重要的一線監(jiān)控管理職責(zé)

　　正確答案:ABCD　解題思路：證券交易所是基金的自律管理機(jī)構(gòu)之一。一方面封閉式基金、上市開放式基金和交易型開放式指數(shù)基金需要通過證券交易所募集和交易，必須遵守證券交易所的規(guī)則;另一方面，經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)授權(quán)，證券交易所對(duì)基金的投資交易行為還承擔(dān)著重要的一線監(jiān)控管理職責(zé)。

　　19.關(guān)于股票分割與合并，以下說法正確的有( )。

　　A.事實(shí)上，股票分割與合并通常會(huì)刺激股價(jià)波動(dòng)

　　B.從理論上說，股票分割與合并都不會(huì)影響調(diào)整后的股價(jià)

　　C.股票分割通常適用于低價(jià)股，股票合并常見于高價(jià)股

　　D.股票分割與合并，不影響股東權(quán)益占公司總股權(quán)的比重

　　正確答案:ABD　解題思路：股票分割又稱拆股、拆細(xì)，是將一股股票均等地拆成若干股。股票合并又稱并股，是將若干股股票合并為一股。從理論上說，不論是分割還是合并，并不影響股東權(quán)益的數(shù)量及占公司總股權(quán)的比重，因此，也應(yīng)該不會(huì)影響調(diào)整后股價(jià)。但事實(shí)上，股票分割與合并通常會(huì)刺激股價(jià)波動(dòng)。股票分割通常適用于高價(jià)股，拆細(xì)之后股票價(jià)格下降，便于吸引更多的投資者購買;并股則常見于低價(jià)股，并股后，流動(dòng)性提高導(dǎo)致估值上調(diào)。

　　20.下列關(guān)于期權(quán)交易的表述，正確的有( )。

　　A.期權(quán)的買方必須承擔(dān)買進(jìn)或賣出的義務(wù)

　　B.期權(quán)的買方可以選擇行使所擁有的權(quán)利

　　C.期權(quán)的賣方在收取期權(quán)費(fèi)后，就承擔(dān)著在規(guī)定時(shí)間內(nèi)履行該期權(quán)合約的義務(wù)

　　D.期權(quán)的賣方可以有無期限、無條件地履行合約規(guī)定的義務(wù)

　　正確答案:BC　解題思路：期權(quán)交易實(shí)際上是一種權(quán)利的單方面有償讓渡。期權(quán)的買方以支付一定數(shù)量的期權(quán)費(fèi)為代價(jià)而擁有了這種權(quán)利，但不承擔(dān)必須買進(jìn)或賣出的義務(wù);期權(quán)的賣方則在收取了一定數(shù)量的期權(quán)費(fèi)后，在一定期限內(nèi)必須無條件服從買方的選擇并履行成交時(shí)的允諾。

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