76

　　債券基金所持有的債券的平均信用等級是債券基金( )的監控指標。

　　A.利率風險 B.流動性風險 C.信用風險 D.提前贖回風險

　　C解析：信用風險是指債券發行人沒有能力按時支付利息、到期歸還本金的風險。信用風險的監控指標主要有債券基金所持有的債券的平均信用等級、各信用等級債券所占比例等。

　　77

　　( )是期貨交易最大的特征。

　　A.保證金制度 B.盯市制度 C.對沖平倉制度 D.交割制度

　　B解析：盯市是期貨交易最大的特征，又稱為“逐日結算”，即在每個營業日的交易停止以后，成交的經紀人之間不直接進行現金結算，而是將所有清算事務都交由清算機構辦理。

　　78

　　交易員的職責不包括( )。

　　A.執行基金經理制定的交易指令 B.向基金經理及時反饋市場信息

　　C.及時在市場異動中作出決策 D.以對投資有利的價格進行證券交易

　　C解析：交易部的交易員充當著重要角色，一方面要以對投資有利的價格進行證券交易，另一方面要向基金經理及時反饋市場信息。基金公司會對交易員進行定期評估與考核，考核內容包括投資指令的完成情況與質量、合規及公平交易等內容。

　　79

　　關于基金估值，下列說法正確的是( )。

　　A.復核無誤的基金份額凈值由基金托管人對外公布 B.開放式基金于每個交易日的次日進行估值

　　C.封閉式基金每周進行一次估值 D.開放式基金每個交易日進行估值

　　D解析：A項，復核無誤的基金份額凈值由基金管理人對外公布;B項，目前我國的開放式基金于每個交易日估值，并于次日公告基金份額凈值;C項，封閉式基金每周披露一次基金份額凈值，但每個交易日也都進行估值。

　　80

　　假定某基金的總資產為35億元，總負債為5億元，發行在外的基金份額總數為30億份，那么其基金份額凈值為( )元。

　　A.1.00 B.1.16 C.1.23 D.1.35

　　A解析：基金份額凈值=(基金資產-基金負債)/基金總份額=(35-5)/30=1(元)。

　　81

　　投資組合理論最早由美國著名經濟學家( )于1952年創立。

　　A.詹森 B.特雷諾 C.夏普 D.馬可維茨

　　D解析：馬可維茨于1952年開創了以均值方差法為基礎的投資組合理論。

　　82

　　下行風險標準差的計算公式為( )。

　　A解析：下行風險標準差的計算公式為：下行風險標準差=

　　86

　　83

　　股票投資、債券投資和銀行存款等現金類資產分別占基金資產凈值的比例等指標，在基金定期報告的投資組合報告中披露。

　　這屬于基金財務會計報告分析的( )。

　　A.基金持倉結構分析 B.基金盈利能力和分紅能力分析

　　C.基金收入情況分析 D.基金費用情況分析

　　A解析：基金持倉結構分析包括股票投資、債券投資和銀行現金類資產分別占基金資產凈值的比例等指標，在基金定期報告的投資組合報告中披露。除此之外，在基金的定期報告中，還披露股票投資在各行業的分布情況，通過行業分布可以分析出基金的重點投資方向。

　　84

　　下列關于房地產投資信托基金特點，描述錯誤的是( )。

　　A.流動性強 B.抵補通貨膨脹效應 C.風險較低 D.信息不對稱程度較高

　　D解析：房地產投資信托(基金)，是指通過發行受益憑證或者股票來進行募資，并將這些資金投資到房地產或者房地產抵押貨款的專門投資機構。房地產投資信托.是一種資產證券化產品，可以采取上市的方式在證券交易所掛牌交易。房地產投資信托基金的主要收益來自穩定的股息和證券價格增值。房地產投資信托基金具有以下特點：

　　①流動性強：

　　②抵補通貨膨脹效應;

　　③風險較低;

　　④信息不對稱程度較低。

　　85

　　信息比率是單位跟蹤誤差所對應的( )。

　　A.超額收益 B.絕對收益 C.相對收益 D.部分收益

　　A解析：信息比率是單位跟蹤誤差所對應的超額收益。信息比率越大，說明該基金在同樣的跟蹤誤差水平上能獲得更大的超額收益，或者在同樣的超額收益水平下跟蹤誤差更小。

　　86

　　利率衍生工具不包括( )。

　　A.遠期利率合約 B.利率期貨合約 C.利率互換合約 D.貨幣期權合約

　　D解析：利率衍生工具指以利率或利率的載體為合約標的資產的金融衍生工具，主要包括遠期利率合約、利率期貨合約、利率期權合約、利率互換合約以及上述合約的混合交易合約等。D項，貨幣期權合約屬于貨幣衍生工具。

　　87

　　公募基金的托管人以( )名義在中國登記結算公司開立結算備付金賬戶，用于基金場內證券交易的資金交收。

　　A.基金管理人 B.基金托管人和基金聯名 C.基金托管人 D.公募基金

　　C解析：托管人以自身名義在中國登記結算公司上海分公司、深圳分公司分別開立結算備付金賬戶，用于與中國結算公司之間完成最終不可撤銷的證券與資金交收，凈額交收資金通過PROP和D-COM系統劃轉。

　　88

　　中國債券市場經歷的發展階段不包括( )。

　　A.以政府間市場為主 B.以柜臺市場為主 C.以交易所市場為主 D.以銀行間市場為主

　　A解析：中國債券市場是從20世紀80年代開始逐步發展起來的，經歷了以柜臺市場為主、以交易所市場為主和以銀行間市場為主三個發展階段。

　　89

　　標準普爾500指數是由標準普爾公司于( )年開始編制的。

　　A.1955 B.1956 C.1957 D.1958

　　C解析：標準普爾500指數是由標準普爾公司于1957年開始編制的。最初的成分股由425種工業股票、15種鐵路股票和60種公用事業股票組成。從1976年7月1日開始，其成分股改由400種工業股票、20種運輸業股票、40種公用事業股票和40種金融業股票組成。

　　90

　　假定H銀行推出一款收益遞增型個人外匯結構性存款產品，存款期限為5年，每年加息一次，每年結息一次，收益逐年增加，第一年存款為固定利率4%，以后4年每年增加0.5%的收益，銀行有權在一年后提前終止該筆存款。如果某人的存款數額為5000美元，請問該客戶第三年第一季度的收益為( )美元(360天/年計)。

　　A.68.74 B.49.99 C.62.50 D.74.99

　　C解析：假設采用單利計息方式，由題意可知，第三年存款的利率為5%，則第三年第一季度的收益為5000×5%÷4=62.5(美元)。

　　91

　　( )通常被用來研究隨機變量X以特定概率取得大于等于某個值的情況。

　　A.分位數 B.方差 C.協方差 D.標準差

　　A解析：分位數通常被用來研究隨機變量X以特定槪率(或者一組數據以特定比例)取得大于等于(或小于等于)某個值的情況。

　　92

　　普通股票是最基本、最常見的一種股票，其持有者享有股東的( )。

　　A.營銷權 B.支配公司財產的權利 C.特許經營權 D.基本權利和義務

　　D解析：普通股是股份有限公司發行的一種基本股票，代表公司股份中的所有權份額，其持有者享有股東的基本權利和義務。

　　93

　　下列各項指標中，可用于分析企業長期償債能力的有( )。

　　A.應收賬款周轉率 B.流動比率 C.資產負債率 D.速動比率

　　C解析：A項屬于營運效率指標，BD兩項屬于短期償債能力指標。

　　94

　　( )，中國人民銀行頒布了《短期融資券管理辦法》《短期融資券承銷規程》。

　　A.2005年 B.2009年 C.2010年 D.2011年

　　A解析：2005年，中國人民銀行頒布了《短期資券管理辦法》《短期融資券承銷規程》《短期融資券信息披露規程》，允許符合相應條件的企業按相關規定向機構投資者發行短期融資券。

　　95

　　負責境外資產托管業務的境外資產托管人，其應當滿足最近一個會計年度實收資本不少于( )億美元或等值貨幣，或托管資產規模不少于( )億美元或等值貨幣。

　　A.10;1000 B.10;100 C.5;1000 D.5;100

　　A解析：負責境外資產托管業務的境外資產托管人，真應當滿足最近一個會計年度實收資本不少于10億美元或等值貨幣，或托管資產規模不少于1000億美元或等值貨幣。

　　96

　　基金利潤來源中的利息收入不包括( )。

　　A.債券利息收入 B.資產支持證券利息收入 C.買入返售金融資產收入 D.因股票投資獲得的股利收益

　　D解析：利息收入指基金經營活動中因債券投資、資產支持證券投資、銀行存款、結算備付金、存出保證金、按買入返售協議融出資金等而實現的利息收入。具包括債券利息收入、資產支持證券利息收入、存款利息收入、買入返售金融資產收入等。D項屬于投資收益。

　　97

　　基金利潤來源不包括( )。

　　A.利息收入 B.其他收入 C.未分配利潤 D.投資收益

　　C解析：基金利潤來源主要包括利息收入、投資收益以及其他收入。D項未分配利潤是與基金利潤有關的財務指標。

　　98

　　李先生擬在5年后用200000元購買一輛車，銀行年復利率為12%，李先生現在應存入銀行( )元。

　　A.120000 B.134320 C.113485 D.150000

　　C解析：根據復利計算多期現值公式，可得5年后200000元的現值為：PV=FV/(1+i)n=200000/(1+0.12)5=113485(元)。

　　99

　　目前保本基金普遍采用基于參數設定的投資組合保險策略，常用的是( )。

　　A. C.PPI策略 B.TIPP策略 C.OBPI策略 D.復制性賣權策略

　　A解析：目前保本基金普遍采用基于參數設定的投資組合保險策略，常用的是CPPI策略。CPPI策略是通過把大部分資產投資于無風險的持有到期債券組合，把確定的債券利息收入按一定比例放大后投資于股票。

　　100

　　下列關于非系統風險的說法正確的是( )。

　　A.非系統性風險是由于整個證券環境變化引起的不確定性的加強，對所有公司的證券都產生影響

　　B.主要包括財務風險、經營風險和流動性風險

　　C.非系統性風險不可以通過分散化投資來降低的風險

　　D.規模較小的基金可以有效地減少非系統性風險

　　B解析：A項，系統性風險是由于整個證券環境變化引起的不確定性的加強，對所有公司的證券都產生影響。C項系統性風險不可以通過分散化投資來降低。D項，規模較大的基金可以有效地減少非系統性風險。

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