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　　1、資產(chǎn)配置作為投資管理中的核心環(huán)節(jié)，其目標在于(　)。

　　A、消除投資的風險

　　B、協(xié)調(diào)提高收益與降低風險之間的關系

　　C、增強資金的流動性

　　D、吸引投資者

　　2、(　)是投資過程中最重要的環(huán)節(jié)之一，也是決定投資組合相對業(yè)績的主要因素。

　　A、資產(chǎn)配置

　　B、股票投資組合管理

　　C、債券投資組合管理

　　D、基金績效衡量

　　3、在同一風險水平下能夠令期望投資收益率(　)的資產(chǎn)組合，或者是在同一期望投資收益率下風險(　)的資產(chǎn)組合形成了有效市場前沿線。

　　A、最大，最大

　　B、最小，最大

　　C、最大，最小

　　D、最小，最小

　　4、動態(tài)資產(chǎn)配置策略的目標在于，在不提高系統(tǒng)性風險或投資組合波動性的前提下提高(　)報酬。

　　A、短期

　　B、中期

　　C、長期

　　D、不確定

　　5、如果風險資產(chǎn)市場價格持續(xù)下降，投資組合保險策略的表現(xiàn)可能(　)買入并持有策略。

　　A、優(yōu)于

　　B、劣于

　　C、相當

　　D、不確定

　　6、以下不屬于資產(chǎn)配置需要考慮的因素是(　)。

　　A、投資期限

　　B、稅收考慮

　　C、影響投資者風險承受能力和收益需求的各項因素

　　D、影響各類資產(chǎn)的風險收益狀況以及相關關系的宏觀市場環(huán)境因素

　　7、以下不屬于資產(chǎn)配置基本步驟的是(　)。

　　A、明確投資目標和限制因素

　　B、確定有效資產(chǎn)組合的邊界

　　C、明確資本市場的方差值

　　D、尋找最佳的資產(chǎn)組合

　　8、以下屬于資產(chǎn)配置基本方法的是(　)。

　　A、風險控制法

　　B、情景綜合分析法

　　C、橫界面法

　　D、市場有效法

　　9、在資產(chǎn)配置基本方法中，(　)假定未來與過去相似，以長期歷史數(shù)據(jù)為基礎，根據(jù)過去的經(jīng)歷推測未來的資產(chǎn)類別收益。

　　A、歷史數(shù)據(jù)法

　　B、歷史觀察法

　　C、系列數(shù)據(jù)法

　　D、情景分析法

　　10、情景綜合分析法的預測期間在(　)年左右。

　　A、2～4

　　B、3～5

　　C、2～5

　　D、3～4

　　11、情景綜合分析法更有效地著眼于社會、政治變化趨勢及其對股票價格和利率的影響，同時也為短期投資組合決策提供了適當?shù)囊暯牵瑸?　)資產(chǎn)配置提供了運行空間。

　　A、戰(zhàn)術性

　　B、戰(zhàn)略性

　　C、變動組合

　　D、混合

　　12、以下對運用情景綜合分析法進行預測的基本步驟敘述不正確的是(　)。

　　A、分析目前與未來的經(jīng)濟環(huán)境，確認經(jīng)濟環(huán)境可能存在的狀態(tài)范圍

　　B、預測在各種情景下，各類資產(chǎn)可能的收益風險以及各類資產(chǎn)之間的相關性

　　C、確定各情景發(fā)生的概率

　　D、以資產(chǎn)的規(guī)模為權重，通過加權平均的方法估計各類資產(chǎn)的收益與風險

　　13、以下屬于確定資產(chǎn)類別收益預期的主要方法是(　)。

　　A、風險收益法

　　B、情景綜合分析法

　　C、界面法

　　D、成本收益法

　　14、從(　)看，資產(chǎn)配置的主要類型可分為全球資產(chǎn)配置，股票、債券配置和行業(yè)風格資產(chǎn)配置。

　　A、范圍上

　　B、風險特征上

　　C、資產(chǎn)性質(zhì)上

　　D、收益特征上

　　15、從配置策略上，可以將資產(chǎn)配置分為四種類型，以下不正確的是(　)。

　　A、買入并持有策略

　　B、恒定分散策略

　　C、投資組合保險策略

　　D、動態(tài)資產(chǎn)配置策略

　　16、買入并持有策略是(　)的長期再平衡方式，適用于長期計劃水平并滿足于戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置的投資者。

　　A、動態(tài)

　　B、平衡型

　　C、消極型

　　D、積極型

　　17、(　)適用于資本市場環(huán)境和投資者的偏好變化不大或改變資產(chǎn)配置狀態(tài)的成本大于收益時的情況。

　　A、買入并持有戰(zhàn)略

　　B、恒定混合策略

　　C、投資組合保險策略

　　D、戰(zhàn)術性資產(chǎn)配置

　　18、(　)是指保持資產(chǎn)組合中各類資產(chǎn)的固定比例。

　　A、投資組合保險策略

　　B、動態(tài)資產(chǎn)配置

　　C、買入并持有戰(zhàn)略

　　D、恒定混合策略

　　19、當市場表現(xiàn)出強烈的上升或下降趨勢時，恒定混合策略的表現(xiàn)將劣于(　)。

　　A、買入并持有策略

　　B、動態(tài)資產(chǎn)配置

　　C、投資組合保險策略

　　D、投資組合策略

　　20、如果股票市場價格處于震蕩、波動狀態(tài)之中，恒定混合策略可能優(yōu)于(　)。

　　A、投資組合保險策略

　　B、買入并持有策略

　　C、動態(tài)資產(chǎn)配置

　　D、投資組合策略

　　21、(　)是在將一部分資金投資于無風險資產(chǎn)從而保證資產(chǎn)組合最低價值的前提下，將其余資金投資于風險資產(chǎn)，并隨著市場的變動調(diào)整風險資產(chǎn)和無風險資產(chǎn)的比率，同時不放棄資產(chǎn)升值潛力的一種動態(tài)調(diào)整策略。

　　A、買入并持有策略

　　B、投資組合策略

　　C、投資組合保險策略

　　D、動態(tài)資產(chǎn)配置

　　22、(　)主要思想是假定投資者的風險承受能力將隨著投資組合價值的提高而上升，同時假定各類資產(chǎn)收益率不發(fā)生大的變化。

　　A、動態(tài)資產(chǎn)配置

　　B、買入并持有策略

　　C、變動混合策略

　　D、投資組合保險策略

　　23、買入并持有策略、恒定混合策略、投資組合保險策略不同的特征主要表現(xiàn)在三個方面，其中不包括(　)。

　　A、支付模式

　　B、風險情況

　　C、有利的市場環(huán)境

　　D、對流動性的要求

　　24、(　)資產(chǎn)配置策略是以不同資產(chǎn)類別的收益情況與投資人的風險偏好、實際需求為基礎，構造一定風險水平上的資產(chǎn)比例，并保持長期不變。

　　A、戰(zhàn)略性

　　B、戰(zhàn)術性

　　C、積極型

　　D、消極型

　　25、資產(chǎn)配置是指根據(jù)投資需求將投資基金在不同(　)之間進行分配，通常是將資產(chǎn)在低風險、低收益證券與高風險、高收益證券之間進行分配。

　　A、資產(chǎn)類別

　　B、財務風險

　　C、投資風險

　　D、資產(chǎn)風險

　　26、投資組合管理中的核心環(huán)節(jié)是(　)。

　　A、投資風險控制

　　B、投資組合風險預測

　　C、資產(chǎn)配置

　　D、資產(chǎn)風險控制

　　27、一般而言，全球資產(chǎn)配置的期限在(　)年以上。

　　A、2

　　B、1

　　C、3

　　D、4

　　28、資產(chǎn)配置過程是在投資者的風險承受能力與效用函數(shù)的基礎上，根據(jù)各項資產(chǎn)在持有期間或計劃范圍內(nèi)的預期風險收益及相關關系，在可承受的風險水平上構造能夠提供(　)的資金配置方案的過程。

　　A、最高收益率

　　B、最低風險

　　C、最優(yōu)回報率

　　D、次優(yōu)回報率

　　29、對于個人投資者而言，(　)是影響資產(chǎn)配置的最主要因素。

　　A、資產(chǎn)負債狀況

　　B、財務變動狀況與趨勢

　　C、財富凈值和風險偏好

　　D、個人的生命周期

　　30、隨著投資者年齡的日益增加，投資應該逐漸向(　)傾斜。

　　A、收益產(chǎn)品

　　B、期貨產(chǎn)品

　　C、節(jié)稅產(chǎn)品

　　D、社保產(chǎn)品

　　31、在最初的工作累積期，考慮到流動性需求和為個人長遠發(fā)展目標進行積累的需要，投資應偏向(　)的產(chǎn)品。

　　A、風險高、收益高

　　B、風險低、收益低

　　C、風險低、收益高

　　D、風險高、收益低

　　32、資產(chǎn)的流動性是指資產(chǎn)以(　)售出的難易程度，體現(xiàn)投資資產(chǎn)時間尺度和價格尺度之間的關系。

　　A、市場價格

　　B、公平價格

　　C、重置價格

　　D、公允價值

　　33、投資者必須根據(jù)自己短時間內(nèi)處理資產(chǎn)的可能性，建立投資中流動性資產(chǎn)的(　)標準。

　　A、最低

　　B、最高

　　C、適中

　　D、規(guī)模

　　34、明確資本市場的期望值包括利用歷史數(shù)據(jù)與經(jīng)濟分析來決定投資者所考慮資產(chǎn)在相關持有期間內(nèi)的(　)，確定投資的指導性目標。

　　A、實際收益率

　　B、平均收益率

　　C、預期收益率

　　D、加權平均收益率

　　35、資產(chǎn)管理中最重要的一條規(guī)則就是在投資者的(　)范圍內(nèi)運作。

　　A、資金規(guī)模實力

　　B、風險承受能力

　　C、預期收益水平

　　D、風險偏好程度

　　36、對養(yǎng)老金計劃來說，在通過資產(chǎn)配置構建投資組合時應同時考慮(　)。

　　A、資產(chǎn)

　　B、負債

　　C、所有者權益

　　D、收益水平

　　37、買入并持有戰(zhàn)略的投資組合價值與股票市場價值保持(　)的變動，并最終取決于最初的戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置所決定的資產(chǎn)構成。

　　A、同方向、同比例

　　B、反方向、同比例

　　C、同方向、反比例

　　D、反方向、反比例

　　38、(　)屬于以價值為導向調(diào)整的過程。

　　A、買入并持有策略

　　B、恒定混合策略

　　C、投資組合保險策略

　　D、動態(tài)資產(chǎn)配置策略

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