參考答案及解析;

　　1.ABc

　　【解析】本題考查證券投資基金集合理財、專業管理的主要表現。

　　2.AB

　　【解析】 1940年美國出臺的《投資公司法》和《投資顧問法》不但對美國基金業的發展具有基

　　石性作用，也對基金在全球的普及性發展影響深遠。

　　3.ABCD

　　【解析】證券投資基金在金融體系中的作用為中小投資者拓寬了投資渠道;優化金融結

　　構，促進經濟增長;有利于證券市場的穩定和健康發展;完善金融體系和社會保障體系。4.ABC

　　【解析】與增長型基金相比，平衡型基金的風險小、收益低。

　　5.ABC

　　【解析】反映股票基金經營業績的主要指標包括基金分紅、已實現收益、凈值增長率等

　　指標。

　　6.ABCD

　　【解析】貨幣市場基金面臨的風險有利率風險、購買力風險、信用風險、流動性風險。

　　7.AB

　　【解析】本題考查開放式基金在基金募集期限屆滿前應達到的目標。基金募集期限屆滿，

　　封閉式基金需滿足募集的基金份額總額達到核準規模的80%以上、基金份額持有人不少

　　于200人的要求;開放式基金需滿足募集份額總額不少于2億份、基金募集金額不少于2

　　億元人民幣、基金份額持有人不少于200人的要求。

　　8.ABD

　　【解析】本題考查ETF份額申購、贖回的原則。ETF份額的申購、贖回應遵循的原則包

　　括：(1)申購、贖回ETF采用份額申購、份額贖回的方式，即申購和贖回均以份額申請;

　　(2)申購、贖回ETF的申購對價、贖回對價包括組合證券、現金替代、現金差額及其他

　　對價;(3)申購、贖回申請提交后不得撤銷。

　　9.BCD

　　【解析】本題考查基金管理人的作用。基金管理人的作用除了直接體現在業務覆蓋的廣

　　度、深度以及資產的保值增值上外，還體現在其對基金持有人利益保護的責任上。基金

　　管理人必須以投資者的利益為最高利益，嚴防利益沖突與利益輸送。

　　10.ABCD

　　【解析】本題考查基金管理公司監察稽核的目的。監察稽核的目的是檢查、評價公司內部

　　控制制度和公司投資運作的合法性、合規性和有效性，監督公司內部控制制度的執行情

　　況，揭示公司內部管理及投資運作中的風險，及時提出改進意見，確保國家法律法規和

　　公司內部管理制度的有效執行，維護基金投資者的正當權益。

　　11.ABCD

　　【解析】本題考查風險控制制度的組成。公司應建立風險控制制度。風險控制制度由風

　　險控制的機構設置、風險控制的程序、風險控制的具體制度、風險控制制度執行情況的

　　監督等部分構成。

　　12.ABCD

　　【解析】本題考查基金資產托管業務或者托管人承擔的職責。按照我國法律法規的要求，

　　基金資產托管業務或者托管人承擔的職責主要包括資產保管、資產清算、資產核算、投

　　資運作監督等方面。

　　13.ABCD

　　【解析】本題考查基金投資運作監督的方式。基金托管人對基金管理人投資運作的監督，

　　可以通過多種方式與手段進行。具體方式包括電話提示、書面警示、書面報告和定期報

　　告等。

　　14.ABCD

　　【解析】本題考查基金市場營銷的內容。基金市場營銷主要是指開放式基金的市場營銷，

　　其涉及的內容包括目標市場與客戶的確定、營銷環境的分析、營銷組合的設計和營銷過

　　程的管理四個方面。

　　15.CD

　　【解析】國際上，開放式基金的銷售主要分為直銷和代銷兩種方式。

　　16.BCD

　　【解析】本題考查風險提示函的必備內容。

　　17.ABCD

　　【解析】本題考查基金資產估值需考慮的因素。題干所述選項均為基金資產估值需考慮

　　的因素。

　　18.ACD

　　【解析】因持有股票而享有的配股權，其估值辦法是，從配股除權日起到配股確認FJ止，

　　如果收盤價高于配股價，按收盤價高于配股價的差額估值。收盤價等于或低于配股價，

　　估值為零。

　　19.ABCD

　　【解析】持有證券的上市公司行為是指與基金持有證券的上市公司有關的、所有涉及該

　　證券權益變動并進而影響基金權益變動的事項，包括新股、紅股、紅利、配股等公司行

　　為的核算。

　　20.ACD

　　【解析】本題考查基金的主要收入來源。基金收入來源主要包括利息收入、投資收益及其

　　他收入。基金資產估值引起的資產價值變動作為公允價值變動損益計人當期損益。

　　21.BC

　　【解析】基金進行利潤分配時，會導致基金份額凈值下降，但分配前后價值不變。

　　22.AD

　　【解析】如果基金信息披露中違規承諾收益或承擔損失，則將被視為對投資者的誘騙及

　　進行不正當競爭。

　　23.ABD

　　【解析】本題考查基金合同所包含的重要信息。基金合同包含兩類重要信息，一是基金投

　　資運作安排和基金份額發售安排方面的信息;二是特別約定的事項，包括基金各當事人

　　的權利和義務、基金持有人大會、基金合同終止等方面的信息。

　　24.ABCD

　　【解析】本題考查基金重大事件的內容。基金的重大事件包括：基金份額持有人大會的召

　　開，提前終止基金合同，延長基金合同期限，轉換基金運作方式，更換基金管理人或

　　托管人，基金管理人的董事長、總經理及其他高級管理人員、基金經理和基金托管人的

　　基金托管部門負責人發生變動，涉及基金管理人、基金財產、基金托管業務的訴訟，基

　　金份額凈值計價錯誤金額達基金份額凈值的0.5%，開放式基金發生巨額贖回并延期支

　　付，基金改按估值技術等方法對長期停牌股票進行估值等等。

　　25.BCD

　　【解析】基金監管是指監管部門運用法律的、經濟的以及必要的行政手段，對基金市場

　　參與者行為進行的監督與管理。

　　26.ABCD

　　【解析】對違規或存在較大經營風險的基金管理公司，中國證監會將依法責令整改，暫

　　停辦理相關業務;對直接負責的主管人員和其他直接責任人員，一般將采取監管談話、

　　出具警示函、記入誠信檔案、暫停履行職務、認定為不適宜擔任相關職務者等行政監管

　　措施。

　　27.ABC

　　【解析】本題考查督察長的主要職責。督察長的職責之一是定期或不定期向基金管理公

　　司的全體董事報送工作報告，而不是只向公司總經理報告。

　　28.ABCD

　　【解析】本題考查證券投資組合管理的基本步驟。從控制過程來看，證券組合管理通常

　　包括以下基本步驟：(1)確定證券投資政策;(2)進行證券投資分析;(3)構建證券投資

　　組合;(4)投資組合的修正;(5)投資組合業績評估。

　　29.BCD

　　【解析】本題考查套利定價理論的假設條件。

　　30.ABCD

　　【解析】本題考查資產配置需要考慮的因素。

　　31.BD

　　【解析】本題考查確定方差的主要方法。方差度量法是最常見、最簡便的風險度量方法。確定方差的主要方法包括歷史數據法和情景綜合分析法。

　　32.BCD

　　【解析】本題考查投資組合保險策略。投資組合保險策略市場變動時的行動方向是下降時賣出，上升時買入。所以A選項錯誤。

　　33.BC

　　【解析】本題考查組合管理的基本目標。股票投資組合管理的目標是實現效用最大化，也就是使股票投資組合的風險和收益特征能夠給投資者帶來最大的滿足。

　　34.ACD

　　【解析】本題考查積極的股票風格管理及應用。

　　35.ABD

　　【解析】以技術分析為基礎的投資策略和以基本分析為基礎的投資策略的區別主要包括：(1)對市場有效性的判定不同。以技術分析為基礎的投資策略是以否定弱勢有效市場為前提的，而以基本分析為基礎的投資策略是以否定半強勢有效市場為前提的。(2)分析基礎不同。技術分析是以市場上歷史的交易數據為研究基礎，而基本分析是以宏觀經濟、行業和公司的基本經濟數據為研究基礎。(3)使用的分析工具不同。

　　36.ABCD

　　【解析】本題考查影響風險溢價的因素。可能影響風險溢價的因素包括：(1)發行人種類;(2)發行人的信用度;(3)提前贖回等其他條款;(4)稅收負擔;(5)債券的預期流動性;(6)到期期限。

　　37.BC

　　【解析】本題考查測算債券價格波動性方法的體現。基點價格是指應計收益率每變化1個基點時引起的債券價格的絕對變動額，選項A錯誤;麥考萊久期是每筆現金流量的期限按其現值占總現金流量的比重計算出的加權平均數，選項D錯誤。

　　38.BD

　　【解析】本題考查指數化局限性的內容。

　　39.ABCD

　　【解析】本題考查基金績效評價需要考慮的因素。

　　40.ABCD

　　【解析】本題考查經典績效衡量方法存在的問題。

掃描/長按二維碼幫助基金考試通關

獲取2018基金最新資訊

獲取2套仿真內部資料

獲得歷年考試真題試卷

獲取全年基金考試安排

基金萬題庫下載|微信搜索”萬題庫基從資格考試“

　　相關推薦：

　　2018年基金從業資格考試時間（全年）

　　2018年基金從業資格考試報名時間（全年）

　　2018年基金從業資格考試大綱

　　基金從業資格考試歷年真題及答案

　　考試吧：2018年基金從業資格考試報考指南