參考答案及解析：

　　1、【正確答案】 D

　　【答案解析】 本題考查資本結(jié)構(gòu)概述。優(yōu)先股沒有到期期限，優(yōu)先股一般情況下不享有表決權(quán)，優(yōu)先股是股東以不享有表決權(quán)為代價(jià)而換取的對(duì)公司盈利和剩余財(cái)產(chǎn)的優(yōu)先分配權(quán)

　　2、【正確答案】 A

　　【答案解析】 本題考查資本結(jié)構(gòu)概述。股東憑借股票可以獲得公司的分紅，參加股東大會(huì)并對(duì)特定事項(xiàng)進(jìn)行投票。

　　3、【正確答案】 B

　　【答案解析】 本題考查資本結(jié)構(gòu)概述。權(quán)益資本是通過發(fā)行股票或置換所有權(quán)籌集的資本。

　　4、【正確答案】 A

　　【答案解析】 本題考查資本結(jié)構(gòu)概述。債權(quán)資本是一種借入資本，代表了公司的合約義務(wù)，因此債券持有者/債權(quán)人擁有公司資產(chǎn)的最高索取權(quán)。

　　5、【正確答案】 D

　　【答案解析】 本題考查股票的特征。股票持有者可以持股票到市場(chǎng)上進(jìn)行交易，當(dāng)股票的市場(chǎng)價(jià)格高于買入價(jià)格時(shí)，賣出股票就可以賺取價(jià)差收益。這種價(jià)差收益稱為資本利得。

　　6、【正確答案】 A

　　【答案解析】 本題考查股票的特征。收益性是股票最基本的特征，它是指持有股票可以為持有人帶來收益的特性。

　　7、【正確答案】 A

　　【答案解析】 本題考查股票的特征。永久性是指股票所載有權(quán)利的有效性是始終不變的，因?yàn)樗�是一種無限期的法律憑證。

　　8、【正確答案】 D

　　【答案解析】 本題考查股票的價(jià)值與價(jià)格。從發(fā)行價(jià)格與票面價(jià)值的關(guān)系來看，股票發(fā)行包括：平價(jià)發(fā)行、折價(jià)發(fā)行、溢價(jià)發(fā)行。參

　　9、【正確答案】 C

　　【答案解析】 本題考查股票的價(jià)值與價(jià)格。股票的清算價(jià)值是公司清算時(shí)每一股份所代表的實(shí)際價(jià)值。

　　10、【正確答案】 A

　　【答案解析】 本題考查股票的價(jià)格。股票及其他有價(jià)證券的理論價(jià)格是根據(jù)現(xiàn)值理論而來的。

　　11、【正確答案】 A

　　【答案解析】 本題考查股票的類型。根據(jù)股東權(quán)利分離，股票可以分為普通股和優(yōu)先股

　　12、【正確答案】 A

　　【答案解析】 本題考查股票的類型。收益權(quán)是指普通股股東享有公司盈余和剩余財(cái)產(chǎn)的分配權(quán)。

　　13、【正確答案】 C

　　【答案解析】 本題考查股票的類型。積累優(yōu)先股常承諾一個(gè)固定的股息，任何未支付的股息可以累積起來，在普通持有人受到股息前，由以后財(cái)會(huì)年度的盈利一起付清。

　　14、【正確答案】 A

　　【答案解析】 本題考查存托憑證。全球存托憑證的發(fā)行地既不在美國(guó)，也不在發(fā)行公司所在國(guó)家。

　　15、【正確答案】 A

　　【答案解析】 本題考查存托憑證。存托憑證起源于20世紀(jì)20年代的美國(guó)證券市場(chǎng)

　　16、【正確答案】 B

　　【答案解析】 本題考查存托憑證。2004年以后，中國(guó)網(wǎng)絡(luò)科技類公司加快海外上市步伐，二級(jí)公募存托憑證成為中國(guó)網(wǎng)絡(luò)股進(jìn)入納斯達(dá)克交易所的主要形式。

　　17、【正確答案】 B

　　【答案解析】 本題考查可轉(zhuǎn)換債券。可轉(zhuǎn)換債券是一種混合債券，它既包含了普通債券的特征，也包含了權(quán)益特征。

　　18、【正確答案】 D

　　【答案解析】 本題考查可轉(zhuǎn)換債券。可轉(zhuǎn)換債券的基本要素包括標(biāo)的股票、票面利率、轉(zhuǎn)換期限、轉(zhuǎn)換價(jià)格、轉(zhuǎn)換比例、贖回條款、回售條款等。

　　19、【正確答案】 B

　　【答案解析】 本題考查可轉(zhuǎn)換債券。轉(zhuǎn)換比例=可轉(zhuǎn)換債券面值/轉(zhuǎn)換價(jià)格=1000/50=20。

　　20、【正確答案】 A

　　【答案解析】 本題考查可轉(zhuǎn)換債券。當(dāng)股價(jià)很低時(shí)，普通債券價(jià)值是實(shí)際有效的底限，而與轉(zhuǎn)換期權(quán)關(guān)系不大，可轉(zhuǎn)換債券像普通債券一樣交易，可轉(zhuǎn)債的價(jià)值主要體現(xiàn)了固定收益類證券的屬性;而當(dāng)股價(jià)很高時(shí)，可轉(zhuǎn)債的價(jià)格主要由其轉(zhuǎn)換價(jià)值所決定，并且可轉(zhuǎn)債的價(jià)值主要體現(xiàn)了權(quán)益證券的屬性。參見教材(上冊(cè))P177。

　　21、【正確答案】 B

　　【答案解析】 本題考查權(quán)證。權(quán)證是指標(biāo)的證券發(fā)行人或其以外的第三人發(fā)行的，約定在規(guī)定期間內(nèi)或特定到期日，持有人有權(quán)按約定價(jià)格向發(fā)行人購(gòu)買或出售標(biāo)的證券，或以現(xiàn)金結(jié)算方式收取結(jié)算差價(jià)的有價(jià)證券。

　　22、【正確答案】 A

　　【答案解析】 本題考查權(quán)證。按行權(quán)時(shí)間分類，權(quán)證可分為美式權(quán)證、歐式權(quán)證、百慕大權(quán)證等。美式權(quán)證可在權(quán)證時(shí)效日前任何交易日行權(quán)，歐式權(quán)證僅可在時(shí)效日當(dāng)日行權(quán)，百慕大式權(quán)證可在失效日之前一段規(guī)定時(shí)間內(nèi)行權(quán)。

　　23、【正確答案】 C

　　【答案解析】 本題考查權(quán)證。一份認(rèn)股權(quán)證的價(jià)值等于其內(nèi)在價(jià)值與時(shí)間價(jià)值之和

　　24、【正確答案】 C

　　【答案解析】 本題考查權(quán)益類證券投資的風(fēng)險(xiǎn)和收益。系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，也可稱為市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

　　25、【正確答案】 D

　　【答案解析】 本題考查權(quán)益類證券投資的風(fēng)險(xiǎn)和收益。系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)會(huì)導(dǎo)致整個(gè)金融市場(chǎng)不穩(wěn)定加強(qiáng)。

　　26、【正確答案】 C

　　【答案解析】 本題考查影響公司發(fā)行在外股本的行為。首次公開發(fā)行是指擬上市公司首次面向不特定的社會(huì)公眾投資者公開發(fā)行股票籌集資金并上市的行為

　　27、【正確答案】 B

　　【答案解析】 本題考查公司發(fā)行在外股本的行為。股票拆分對(duì)公司的資本結(jié)構(gòu)和股東權(quán)益不會(huì)產(chǎn)生任何影響，一般只會(huì)使發(fā)生在外的股票總數(shù)增加，每股面值降低，并由此引起每股收益和每股市價(jià)下降，而股東的持股比例和權(quán)益總額及各項(xiàng)權(quán)益余額都保持不變

　　28、【正確答案】 B

　　【答案解析】 本題考查影響公司發(fā)行在外股本的行為。非公開發(fā)行股票，又稱為定向增發(fā)，是上市公司向特定對(duì)象發(fā)行股票的增資方式

　　29、【正確答案】 C

　　【答案解析】 本題考查影響公司發(fā)行在外股本的行為。《公司法》規(guī)定，公司除注冊(cè)資本、與持有本公司股份的其他公司合并，將股份獎(jiǎng)勵(lì)給本公司職工外，不得回購(gòu)本公司股票

　　30、【正確答案】 D

　　【答案解析】 本題考查基本面分析。技術(shù)分析是指通過研究金融市場(chǎng)的歷史信息來預(yù)測(cè)股票價(jià)格的趨勢(shì)。選項(xiàng)D屬于技術(shù)分析。

　　31、【正確答案】 D

　　【答案解析】 本題考查宏觀經(jīng)濟(jì)分析。衡量一個(gè)國(guó)家或地區(qū)的綜合經(jīng)濟(jì)狀況的常用指標(biāo)是國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)。

　　32、【正確答案】 D

　　【答案解析】 本題考查宏觀經(jīng)濟(jì)分析。從波谷到波峰，經(jīng)濟(jì)處于擴(kuò)張階段;總波峰到波谷，經(jīng)濟(jì)處于收縮階段。

　　33、【正確答案】 D

　　【答案解析】 本題考查行業(yè)分析。任何一個(gè)行業(yè)都要經(jīng)歷一個(gè)生命周期：初創(chuàng)期、成長(zhǎng)期、平臺(tái)期(成熟期)和衰退期。

　　34、【正確答案】 B

　　【答案解析】 本題考查行業(yè)分析。有四個(gè)指標(biāo)有助于投資者判斷：看市場(chǎng)容量;看核心產(chǎn)品的市場(chǎng)份額;看公司的新產(chǎn)品設(shè)備;看公司的并購(gòu)策略。

　　35、【正確答案】 A

　　【答案解析】 本題考查行業(yè)分析。市場(chǎng)因素有：技術(shù)、人為操作、心理或情緒。

　　36、【正確答案】 B

　　【答案解析】 本題考查技術(shù)分析。基本面分析對(duì)經(jīng)濟(jì)情況、行業(yè)動(dòng)態(tài)以及各個(gè)公司的經(jīng)營(yíng)管理狀況等因素進(jìn)行分析，以此來研究股票的價(jià)值，衡量股價(jià)的高低。而技術(shù)分析則是通過股價(jià)、成交量、漲跌幅、圖形走勢(shì)等研究市場(chǎng)行為，以推測(cè)未來價(jià)格的變動(dòng)趨勢(shì)。

　　37、【正確答案】 A

　　【答案解析】 本題考查技術(shù)分析。道氏理論堪稱是市場(chǎng)技術(shù)派研究的鼻祖。

　　38、【正確答案】 A

　　【答案解析】 本題考查相對(duì)價(jià)值法。相對(duì)價(jià)值法：市盈率模型、市凈率模型、市現(xiàn)率模型、市銷率模型、企業(yè)價(jià)值倍數(shù)。經(jīng)濟(jì)附加值模型屬于內(nèi)在價(jià)值法。

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