點擊查看：2019年基金從業《基金法律法規》備考練習題匯總

　　1、下列選項中屬于顯性成本的是()。

　　A、機會成本

　　B、傭金

　　C、市場沖擊

　　D、買賣價差

　　正確答案： B

　　【解析】顯性成本包括傭金、印花稅和過戶費;隱性成本包括買賣價差、市場沖擊、對沖費用、機會成本等。

　　2、財務報表分析的對象是()。

　　A、企業的各項基本活動

　　B、企業的經營治動

　　C、企業的投資活動

　　D、企業的籌資治動

　　正確答案： A

　　【解析】財務報表分析的對象是企業的各項基本活動。

　　3、下列關于資本資產定價模型的說法錯誤的是()。

　　A、本資產定價模型(CAPM)以馬可維茨證券組合理論為基礎，研究如果投資者都按照分散化的理念去投資，最終證券市場達到均衡時，價格和收益率如何決定的問題

　　B、資本資產定價模型認為只有證券或證券組合的系統性風險才能獲得收益補償，其非系統性風險將得不到收益補償

　　C、現實中并不是所有的投資者都能夠持有充分分散化的投資組合，這也是造成CAPM不能夠完全預測股票收益的一個重要原因

　　D、投資者要想獲得更高的報酬，必須承擔更高的系統性風險;承擔額外的非系統性風險將會給投資者帶來收益

　　正確答案： D

　　【解析】資本資產定價模型認為，承擔額外的非系統性風險將不會給投資者帶來收益，所以D項說法錯誤。

　　4、境內一家A證券公司成立于2009年6月，2014年3月A公司根據公司發展，需要申請QDII資格。A公司各項風險控制指標符合規定標準，凈資本為9億元人民幣，凈資本與凈資產比例為65%，經營集合資產管理計劃業務已2年，在最近一個季度末資產管理規模為18億元人民幣，和4億元人民幣的等值外匯資產。A公司申請QDII業務還需要滿足哪些條件()。

　　A、要等到3個月以后才能申請

　　B、應將凈資本與凈資產比例提高到70%

　　C、經營集合資產管理計劃業務應滿3年

　　D、在最近一個季度末資產管理規模為30億元人民幣或等值外匯資產

　　正確答案： B

　　【解析】對于申請QDII的證券公司而言：①各項風險控制指標符合規定標準;②凈資本不低于8億元人民幣;③凈資本與凈資產比例不低于70④%經;營集合資產管理計劃業務達1年以上;⑤在最近一個季度末資產管理規模不少于20億元人民幣或等值外匯資產。

　　5、下列股票估值方法不屬于相對價值法的是()。

　　A、市盈率模型

　　B、企業價值倍數

　　C、經濟附加值模型

　　D、市銷率模型

　　正確答案： C

　　【解析】相對價值法有：市盈率、市凈率、市售率、市現率、企業價值倍數等。經濟附加值模型是絕對價值法。

　　6、QDII基金產品起點門檻為()人民幣。

　　A、100元

　　B、1000元

　　C、1萬元

　　D、10萬元

　　正確答案： B

　　【解析】QDII基金產品起點門檻為1000元人民幣。

　　7、下列關于基金公司會計系統說法錯誤的是()。

　　A、嚴禁需要相互監督的崗位由一人獨自操作全過程

　　B、基金會計核算應當獨立于公司會計核算

　　C、獨立建賬、獨立核算

　　D、對公司所管理的基金，應當以公司所管理的全部基金為會計核算主體

　　正確答案： D

　　【解析】公司應當明確職責劃分，在崗位分工的基礎上明確個會計崗位職責，嚴禁需要相互監督的崗位由一人獨自操作全過程。公司對所管理的基金應當以基金為會計核算主體，獨立建賬、獨立核算。基金會計核算應當獨立于公司會計核算。

　　8、利潤表是反映在()財務成果的報表。

　　A、某一特定日期

　　B、某一特定時間

　　C、某一確定時間

　　D、一定會計期間

　　正確答案： D

　　【解析】利潤表，亦稱損益表，反映一定時期(如一個會計季度或會計年度)的總體經營成果，揭示企業財務狀況發生變動的直接原因。

　　9、根據債券發行條款中是否規定在約定期限向債券持有人支付利息，不包括()。

　　A、零息債券

　　B、政府債券

　　C、附息債券

　　D、息票累積債券

　　正確答案： B

　　【解析】流動性風險指未到期債券的持有者無法以面值，而只能以明顯低于市值的價格變現債券形成的投資風險。

　　10、下列不屬于最常用的VaR估算方法的是()。

　　A、參數法

　　B、久期分析法

　　C、歷史模擬法

　　D、蒙特卡洛模擬法

　　正確答案： B

　　【解析】最常用的VaR估算方法有：①參數法;②歷史模擬法;③蒙特卡洛模擬法。

　　11、—只UCITS基金投資于同一機構發行的貨幣市場工具、銀行存款或OTC衍生產品的資產總值不能超過基金資產的()。

　　A、[5%]

　　B、[10%]

　　C、[20%]

　　D、[30%]

　　正確答案： C

　　【解析】一支UCITS基金投資于同一機構發行的貨幣市場工具、銀行存款或OTC衍生產品的資產總值不能超過基金資產的20%。

　　12、股票價格與每股凈利潤的比值被稱為()。

　　A、市凈率

　　B、市盈率

　　C、凈值收益率

　　D、凈現值

　　正確答案： B

　　【解析】股票價格與每股凈利潤的比值被稱為市盈率。

　　13、下列關于凸性的描述不正確的是()。

　　A、凸性可以描述大多數債券價格與收益率的關系

　　B、久期和凸度對債券價格波動的風險管理具有重要意義

　　C、其他條件不變時，較小的凸性更有利于投資者

　　D、價格收益率曲線越彎曲，凸度越大

　　正確答案： C

　　【解析】較大的凸性更有利于投資者，凸性越大，從利率變化所獲得的利得也就越大。

　　14、對于經營暫時陷入困難的以及有破產風險的公司，更適用)估于值方(法。

　　A、市銷率

　　B、市凈率

　　C、市現率

　　D、市盈率

　　正確答案： B

　　【解析】對于經營暫時陷入困難的以及有破產風險的公司，更適用于市凈率估值方法。

　　15、下列關衍生工具的說法，錯誤的是()。

　　A、遠期合約、期貨合約、互換合約、結構化金融衍生工具常被稱為基礎性工具

　　B、按合約特點可以分為遠期合約、期貨合約、期權合約、互換合約和結構化金融衍生工具

　　C、獨立衍生工具指期權合約、期貨合約或者互換合約

　　D、按產品形態可以分為獨立衍生工具、嵌入式衍生工具

　　正確答案： A

　　【解析】遠期合約、期貨合約、期權合約、互換合約是四種基本的衍生工具。

　　16、當技術分析無效時，市場至少符合()。

　　A、弱勢有效市場

　　B、半弱勢有效市場

　　C、半強勢有效市場

　　D、強勢有效市場

　　正確答案： A

　　【解析】在弱勢有效市場中，技術分析無效;在半強勢有效市場中，基本面分析無效;在強勢有效市場中，技術分析和基本面分析都無效。

　　17、相關系數的大小范圍為()。

　　A、0和1之間

　　B、+1和1-之間

　　C、-1和0之間

　　D、1到正無窮

　　正確答案： B

　　【解析】相關系數的大小范圍為+1和-1之間。

　　18、合格境外機構投資者應自投資額度獲批之日起多長時間內匯入投資本金?()

　　A、1年

　　B、6個月

　　C、3個月

　　D、1個月

　　正確答案： B

　　【解析】合格境外機構投資者應自投資額度獲批之日起6個月內匯入投資本金。

　　19、根據AIFMD，在歐盟境內運營的另類投資基金，實行()監管。

　　A、審批

　　B、申請

　　C、審核

　　D、注冊

　　正確答案： D

　　【解析】根據AIFMD，在歐盟境內運營的另類投資基金，實行注冊監管。

　　20、根據人民銀行的規定，目前我國銀行間質押式回購的最長期限是()。

　　A、三個月

　　B、一年

　　C、六個月

　　D、一個月

　　正確答案： B

　　【解析】國債回購作為一種短期融資工具，在各國市場中最長期限均不超過1年。

　　21、在我國金融市場上，()是被廣泛采納的貨幣市場基準利率。

　　A、上海銀行間同業拆借利率

　　B、倫敦銀行間同業拆借利率

　　C、新加坡銀行間同業拆借利率

　　D、紐約銀行間同業拆放利率

　　正確答案： A

　　【解析】在我國金融市場上，上海銀行間同業拆借利率是被廣泛采納的貨幣市場基準利率。

　　22、有限合伙制最早產生于()。

　　A、英國

　　B、美國

　　C、俄羅斯

　　D、瑞典

　　正確答案： B

　　【解析】有限合伙制最早產生于美國硅谷，目前成為私募股權投資最主要的運作方式。

　　23、在國際金融市場上，()是被廣泛采納的基準利率。

　　A、上海銀行間同業拆借利率

　　B、倫敦銀行間同業拆借利率

　　C、新加坡銀行間同業拆借利率

　　D、紐約銀行間同業拆放利率

　　正確答案： B

　　【解析】在國際金融市場上，倫敦銀行間同業拆借利率是被廣泛采納的基準利率。來源：海納從業押題www.hnner.com試題庫

　　24、分析師通過計算某公司的財務報表，得出該公司銷售凈利潤率為8%，總資產周轉率為100%，資產負債率為75%，該公司的凈資產收益率為()。

　　A、[25%]

　　B、[32%]

　　C、[60%]

　　D、[44%]

　　正確答案： B

　　【解析】凈資產收益率=銷售凈利潤率資產周轉率財務杠桿=8%100%1(1-資產負債率)=32%。

　　25、()指期權的買方只有在期權到期權才能執行期權，既不能提前也不能推遲。

　　A、美式期權

　　B、看漲期權

　　C、歐式期權

　　D、看跌期權

　　正確答案： C

　　【解析】歐式期權指期權的買方只有在期權到期日才能執行期權，既不能提前也不能推遲。

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