26、在有異常值的情況下，中位數(shù)和均值哪個(gè)評(píng)價(jià)結(jié)果更合理和貼近實(shí)際?()

　　A、均值

　　B、不確定

　　C、中位數(shù)和均值無(wú)區(qū)別

　　D、中位數(shù)

　　正確答案： D

　　【解析】中位數(shù)能夠免疫極端值的影響，較好地反映投資策略的真實(shí)水平。

　　27、下列關(guān)于即期利率與遠(yuǎn)期利率的說(shuō)法，錯(cuò)誤的()。

　　A、即期利率是金融市場(chǎng)中的基本利率，常用St表示，是指已設(shè)定到期日的零息票債券的到期收益率

　　B、遠(yuǎn)期利率指的是資金的遠(yuǎn)期價(jià)格，它是指隱含在給定的即期利率中從未來(lái)的某一時(shí)點(diǎn)到另一時(shí)點(diǎn)的利率水平

　　C、遠(yuǎn)期利率和即期利率的區(qū)別在于計(jì)算方式不同

　　D、遠(yuǎn)期利率和即期利率的區(qū)別在于計(jì)息日起點(diǎn)不同

　　正確答案： C

　　【解析】遠(yuǎn)期利率和即期利率的區(qū)別在于計(jì)息日起點(diǎn)不同，即期利率的起點(diǎn)在當(dāng)前時(shí)刻，而遠(yuǎn)期利率的起點(diǎn)在未來(lái)某一時(shí)刻。

　　28、()衡量的是市場(chǎng)利率變動(dòng)時(shí)債券，價(jià)格變動(dòng)的百分比。

　　A、修正久期

　　B、收益率曲線

　　C、凸性

　　D、信用利差

　　正確答案： A

　　【解析】修正久期衡量的是市場(chǎng)利率變動(dòng)時(shí)，債券價(jià)格變動(dòng)的百分比。

　　29、《證券監(jiān)管目標(biāo)和原則》和《集介投資實(shí)業(yè)監(jiān)管原則》是發(fā)由布()。

　　A、國(guó)際金融協(xié)會(huì)

　　B、國(guó)際基金業(yè)協(xié)會(huì)

　　C、中國(guó)證監(jiān)會(huì)

　　D、國(guó)際證監(jiān)會(huì)組織

　　正確答案： D

　　【解析】國(guó)際證監(jiān)會(huì)組織是目前證券投資基金監(jiān)管領(lǐng)域最重要的國(guó)際組織。為了實(shí)現(xiàn)對(duì)證券投資基金在全球范圍內(nèi)的有效監(jiān)管，其于1998年9月發(fā)布了《證券監(jiān)管目標(biāo)和原則》，1994年發(fā)布了《集合投資實(shí)業(yè)監(jiān)管原則》。來(lái)源：海納從業(yè)押題www.hnner.com試題庫(kù)

　　30、對(duì)于證券投資苺金管理人的資格標(biāo)淮，下列選項(xiàng)中，()屬于國(guó)際證監(jiān)會(huì)組織認(rèn)為應(yīng)該考慮的因素。

　　A、是否具備完善的內(nèi)部控制程序和健全的內(nèi)控機(jī)制

　　B、是否具有特定的權(quán)利和職責(zé)

　　C、基金管理人的誠(chéng)信程度

　　D、以上說(shuō)法都正確

　　正確答案： D

　　【解析】應(yīng)考慮的因素有：①基金管理人的誠(chéng)信程度;②資本是否充足;③是否具有特定的權(quán)利和職責(zé);④是否具備完善的內(nèi)部控制程序和健全的內(nèi)控機(jī)制。

　　31、基金管理公司應(yīng)當(dāng)按相關(guān)規(guī)定對(duì)其香港特區(qū)發(fā)生的重大事項(xiàng)及時(shí)向()報(bào)告。

　　A、公司經(jīng)營(yíng)所在地中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)

　　B、公司注冊(cè)地中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)

　　C、香港證券及期貨事務(wù)監(jiān)察委員會(huì)

　　D、以上內(nèi)容都要報(bào)告

　　正確答案： A

　　【解析】基金管理公司應(yīng)當(dāng)按相關(guān)規(guī)定對(duì)其香港特區(qū)發(fā)生的重大事項(xiàng)及時(shí)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)和公司經(jīng)營(yíng)所在地中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)報(bào)告。

　　32、以下()不屬于投資債券的風(fēng)險(xiǎn)。

　　A、再投資風(fēng)險(xiǎn)

　　B、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

　　C、管理風(fēng)險(xiǎn)

　　D、通脹風(fēng)險(xiǎn)

　　正確答案： C

　　【解析】C項(xiàng)所述為無(wú)杠桿公司，因?yàn)樗鼪](méi)有債權(quán)資本。

　　33、根據(jù)全球投資業(yè)績(jī)標(biāo)準(zhǔn)關(guān)于收益率計(jì)算的具體條款，自2006年1月1日起，公司至少必須()一次計(jì)算組合群的收益，并使用個(gè)別投資組合的收益以資產(chǎn)加權(quán)計(jì)算。

　　A、每周

　　B、每月

　　C、每季度

　　D、每年

　　正確答案： C

　　【解析】自2006年1月1日起，公司必須至少每季度一次計(jì)算組合群的收益，并使用個(gè)別投資組合的收益以資產(chǎn)加權(quán)計(jì)算。

　　34、下列關(guān)于影響期權(quán)價(jià)格因素的表述，不正確的是()。

　　A、波動(dòng)率越大，對(duì)期權(quán)多頭越有利，期權(quán)價(jià)格也應(yīng)越高

　　B、對(duì)于美式期權(quán)和歐式期權(quán)來(lái)說(shuō)，有效期越長(zhǎng)，期權(quán)價(jià)格越高

　　C、標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格越低、執(zhí)行價(jià)格越高，看漲期權(quán)的價(jià)格就越高

　　D、在期權(quán)有效期內(nèi)，標(biāo)的資產(chǎn)產(chǎn)生的紅利將使看漲期權(quán)價(jià)格下降，而使看跌期權(quán)價(jià)格上升

　　正確答案： C

　　【解析】看漲期權(quán)在執(zhí)行時(shí)，其收益等于標(biāo)的資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格與執(zhí)行價(jià)格之差。因此，標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格越高、執(zhí)行價(jià)格越低，看漲期權(quán)的價(jià)格就越高。

　　35、研究和發(fā)現(xiàn)股票的)(,并將其與市場(chǎng)價(jià)格比較，進(jìn)而決定投資策略是證券分析師的主要任務(wù)。

　　A、股票的內(nèi)在價(jià)值

　　B、股票的賬面價(jià)值

　　C、股票的清算價(jià)值

　　D、股票的票面價(jià)值

　　正確答案： A

　　【解析】研究和發(fā)現(xiàn)股票的內(nèi)在價(jià)值，并將其與市場(chǎng)價(jià)格比較，進(jìn)而決定投資策略是證券分析師的主要任務(wù)。

　　36、下列情況中，不回購(gòu)本公司股票的是()。

　　A、進(jìn)行投資

　　B、公司減少注冊(cè)資本

　　C、將股份獎(jiǎng)勵(lì)給本公司職工

　　D、與持有本公司股份的其他公司合并

　　正確答案： A

　　【解析】《公司法》規(guī)定，公司除減少注冊(cè)資本、與持有本公司股份的其他公司合并、將股份獎(jiǎng)勵(lì)給本公司職工外，不得回購(gòu)本公司股票。

　　37、每經(jīng)過(guò)一個(gè)計(jì)息期，要將所生利息加入本金再計(jì)算利息的是()。

　　A、浮動(dòng)利率

　　B、單利

　　C、復(fù)利

　　D、固定利率

　　正確答案： C

　　【解析】本題考查復(fù)利的計(jì)算原理。

　　38、關(guān)于基金估值，以下說(shuō)法正確的是()。

　　A、復(fù)核無(wú)誤的基金份額凈值由基金托管人對(duì)外公布

　　B、開放式基金每個(gè)交易日的次日進(jìn)行估值

　　C、封閉式基金每周進(jìn)行一次估值

　　D、開放式基金每個(gè)交易日進(jìn)行估值

　　正確答案： D

　　【解析】復(fù)核無(wú)誤的基金份額凈值由基金管理人對(duì)外公布;封閉式基金每周披露一次基金份額凈值，但每個(gè)交易日也都進(jìn)行估值。

　　39、()于1952年開創(chuàng)了以均值方差法為基礎(chǔ)的投資組合理論。

　　A、馬可維茨

　　B、彼得.林奇

　　C、葛蘭碧

　　D、莫迪利亞尼和米勒

　　正確答案： A

　　【解析】馬可維茨于1952年開創(chuàng)了以均值方差法為基礎(chǔ)的投資組合理論。

　　40、浮動(dòng)利率債券通常是在一個(gè)基準(zhǔn)利率基礎(chǔ)上加上以反()映不同債券發(fā)行人的信用。

　　A、利率

　　B、基點(diǎn)

　　C、利差

　　D、利息

　　正確答案： C

　　【解析】浮動(dòng)利率債券通常是在一個(gè)基準(zhǔn)利率基礎(chǔ)上加上利差以反映不同債券發(fā)行人的信用。

　　41、股票價(jià)格與每股凈資產(chǎn)的比值被稱為()。

　　A、市凈率

　　B、市盈率

　　C、凈值收益率

　　D、凈現(xiàn)值

　　正確答案： A

　　【解析】股票價(jià)格與每股凈資產(chǎn)的比值被稱為市凈率。

　　42、根據(jù)《證券投資基金運(yùn)作管理辦法》的規(guī)定，封閉式基金收益分配應(yīng)()。

　　A、收益分配比例不得低于年度可供分配利潤(rùn)的90%

　　B、每年不得多于一次

　　C、收益分配比例不得低于年度已實(shí)現(xiàn)收益的30%

　　D、每年不得少于二次

　　正確答案： A

　　【解析】封閉式基金的收益分配，每年不得少于一次，收益分配比例不得低于年度可供分配利潤(rùn)的90%。

　　43、下列選項(xiàng)中關(guān)于大宗商品的說(shuō)法錯(cuò)誤的是()。

　　A、大宗商品是指具有實(shí)體，可進(jìn)入流通領(lǐng)域，但并非在零售環(huán)節(jié)進(jìn)行銷售，具有商品屬性，用于工農(nóng)業(yè)生產(chǎn)與消費(fèi)使用的大批量買賣的物資商品

　　B、大宗商品價(jià)值受全球經(jīng)濟(jì)因素、供求關(guān)系等影響較大，在通貨膨脹時(shí)價(jià)格隨之上漲，因此不能抵御通貨膨脹

　　C、最近幾年，全球大宗商品和股票市場(chǎng)表現(xiàn)呈現(xiàn)出正相關(guān)關(guān)系

　　D、大宗商品具有同質(zhì)化、可交易等特征，供需和交易量都非常大

　　正確答案： B

　　【解析】大宗商品價(jià)值受全球經(jīng)濟(jì)因素、供求關(guān)系等影響較大，在通貨膨脹時(shí)價(jià)格隨之上漲，具有天然的通脹保護(hù)功能，所以B項(xiàng)說(shuō)法錯(cuò)誤。

　　44、()指未到期債券的持有者無(wú)法以面值，而只能以明顯低于市值的價(jià)格變現(xiàn)債券形成的投資風(fēng)險(xiǎn)。

　　A、通脹風(fēng)險(xiǎn)

　　B、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

　　C、再投資風(fēng)險(xiǎn)

　　D、提前贖回風(fēng)險(xiǎn)

　　正確答案： B

　　【解析】流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)指未到期債券的持有者無(wú)法以面值，而只能以明顯低于市值的價(jià)格變現(xiàn)債券形成的投資風(fēng)險(xiǎn)。

　　45、下列關(guān)于回購(gòu)協(xié)議的表述，錯(cuò)誤的是()。

　　A、回購(gòu)協(xié)議是指資金需求方在出售證券的同時(shí)與證券的購(gòu)買方約定在一定期限后按約定價(jià)格購(gòu)回所賣證券的交易行為

　　B、由于買斷式回購(gòu)歷史很長(zhǎng)，回購(gòu)市場(chǎng)目前以買斷式回購(gòu)為主要交易品種

　　C、按回購(gòu)期限劃分，我國(guó)在交易所掛牌的國(guó)債回購(gòu)可以分為1天、2天、3天、4天、7天、14天、28天、91天和182天

　　D、本質(zhì)上，回購(gòu)協(xié)議是一種證券抵押貸款，抵押品以國(guó)債為主

　　正確答案： B

　　【解析】由于質(zhì)押式回購(gòu)歷史很長(zhǎng)，回購(gòu)市場(chǎng)目前以質(zhì)押式回購(gòu)為主要交易品種。

　　46、AIFMD規(guī)定私募股權(quán)投資基金收購(gòu)公司()內(nèi)不允許通過(guò)分紅、減持、贖回等形式進(jìn)行資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓。

　　A、2年

　　B、3年

　　C、5年

　　D、10年

　　正確答案： A

　　【解析】AIFMD規(guī)定私募股權(quán)投資基金收購(gòu)公司2年內(nèi)不允許通過(guò)分紅、減持、贖回等形式進(jìn)行資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓，進(jìn)而阻止它們?yōu)槎唐诔钟匈Y產(chǎn)而進(jìn)行收購(gòu)活動(dòng)。

　　47、1985年12月20日，歐盟委員會(huì)通過(guò)了()，標(biāo)志著歐洲投資基金市場(chǎng)開始朝著一體化方向發(fā)展。

　　A、AIFMD指令

　　B、UCITS指令

　　C、《證券監(jiān)管目標(biāo)和原則》

　　D、《集合投資計(jì)劃治理白皮書》

　　正確答案： B

　　【解析】UCITS指令標(biāo)志著歐洲投資基金市場(chǎng)開始朝著一體化方向發(fā)展。

　　48、主動(dòng)管理股票型基金()。

　　A、個(gè)股選擇和權(quán)重不受基金合同等的約束

　　B、管理目標(biāo)是跟蹤指數(shù)本身，將跟蹤誤差控制在一定范圍

　　C、管理目標(biāo)是超越業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)，獲取超額阿爾法

　　D、大類資產(chǎn)配置比例不受基金合同等的約束

　　正確答案： C

　　【解析】主動(dòng)型投資管理目標(biāo)是超越比較基準(zhǔn)。

　　49、過(guò)濾法則又稱百分比穿越法則，是指當(dāng)接個(gè)股票的價(jià)格變化突破實(shí)現(xiàn)設(shè)罝的百分比時(shí)，投資各就交鉍這種股票，你認(rèn)為以上說(shuō)法()。

　　A、錯(cuò)誤

　　B、正確

　　C、有時(shí)正確

　　D、有時(shí)錯(cuò)誤

　　正確答案： B

　　【解析】題干所述為常用技術(shù)分析方法之一的過(guò)濾法則，說(shuō)法正確。

　　50、關(guān)于債券基金的利率風(fēng)險(xiǎn).下列說(shuō)法不正確的是()。

　　A、債券基金的平均到期曰越長(zhǎng)，債券基金的利率風(fēng)險(xiǎn)越低

　　B、當(dāng)市場(chǎng)利率上升時(shí)，大部分債券的價(jià)格會(huì)下降

　　C、當(dāng)市場(chǎng)利率降低時(shí)，債券的價(jià)格通常會(huì)上升

　　D、債券的價(jià)格與市場(chǎng)利率變動(dòng)密切相關(guān)，且呈反方向變動(dòng)

　　正確答案： A

　　【解析】債券基金的平均到期日越長(zhǎng)，債券基金的利率風(fēng)險(xiǎn)越高，而不是越低，所以A項(xiàng)說(shuō)法錯(cuò)誤。

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