一、金融體系

　　u 考試內容：

　　1、金融體系的定義

　　2、構成現代金融體系的基本要素

　　u 要點：

　　1、金融體系

　　金融體系是有關資金的集中、流動、分配和再分配的一個系統。它由資金的流出方(資金盈余單位)和流入方(資金短缺單位)和連接這兩者的金融中介機構和金融市場，以及對這一系統進行管理的中央銀行和其他金融監管機構共同構成。

　　2、構成現代金融體系的基本要素

　　(1)由貨幣制度所規范的貨幣流通

　　(2)金融中介——銀行類和非銀行類金融機構

　　(3)金融市場——資本市場、貨幣市場、外匯市場等

　　(4)金融工具——金融產品或金融商品

　　(5)金融制度和調控機制——貨幣制度、匯率制度、利率制度、信用制度、支付清算制度、金融監管制度

　　u 例題：

　　1、(2007年)構成金融體系的基本要素有( )。

　　A.計劃制度 B.金融中介 C.金融市場 D.金融工具 E.經濟制度

　　正確答案：BCD ，教材第124頁。

　　二、金融市場

　　u 考試內容：

　　1、金融市場的定義和基本功能

　　2、構成金融市場的基本要素

　　3、金融市場的分類

　　u 要點：

　　1、金融市場的定義和基本功能

　　(1)定義

　　① 金融市場是資金供給者(債權人)和資金需求者(債務人)通過各種金融工具相互融通資金的場所，它包括所有的融資活動。

　　② 既可以是有形的場所，也可以是無形的、抽象的場所。

　　(2)基本功能

　　① 聚斂功能——資金集合

　　② 配置功能

　　Ø 資源配置

　　Ø 財富再分配

　　Ø 風險再分配

　　③ 調節功能——調節宏觀經濟

　　④ 反映功能——反映國民經濟

　　2、金融市場的基本要素

　　(1)交易對象——貨幣資金

　　(2)交易工具——市場上流通的各種金融工具

　　| 在金融市場上，貨幣資金的供求與金融工具的供求在方向上是相反的。

　　(3)交易主體

　　① 個人或者家庭——買方、賣方

　　② 工商企業——籌資人、投資人

　　③ 政府部門——資金需求者

　　④ 金融機構——中介

　　⑤ 中央銀行——交易方、管理者

　　(4)交易價格——利率、匯率、保險費率、股價

　　3、金融市場的分類

　　(1)按交易的金融工具的期限長短，可以把金融市場劃分為貨幣市場和資本市場

　　① 貨幣市場

　　Ø 供應短期貨幣資金

　　Ø 金融工具期限在一年以內

　　Ø 子市場：短期債券市場、票據市場、同業拆借市場

　　② 資本市場

　　Ø 供應長期貨幣資金

　　Ø 金融工具期限在一年以上

　　Ø 子市場：股票市場、債券市場

　　(2)按金融工具的發行和轉讓流通的不同，金融市場分為一級市場(初級市場、發行市場)和二級市場(次級市場、流通市場)

　　① 一級市場(初級市場、發行市場)

　　Ø 通過金融工具的發行來融通資金的市場

　　Ø 發行方式有兩種

　　J 定向發行(私募發行)：將金融工具銷售給特定的機構

　　J 公開發行(公募發行)：將金融工具廣泛地發售給社會公眾

　　② 二級市場(次級市場、流通市場)

　　Ø 買賣、轉讓已發行金融工具的市場

　　Ø 交易方式有兩種

　　J 交易所場內交易

　　J 場外交易

　　③ 一級市場和二級市場之間的關系

　　Ø 一級市場是二級市場的前提和基礎;

　　Ø 二級市場的作用在于為初級市場發行的金融工具提供流動性，是一級市場存在和發展的必要條件。

　　(3)按照金融交易的交割期限可以把金融市場分為現貨市場、期貨市場和期權市場;

　　① 金融現貨市場

　　交易協議達成后立即辦理交割的交易，包括現金交易和固定方式交易兩種類型。

　　② 金融期貨交易

　　交易協議達成后，在未來某一特定時間，如幾周、幾個月之后才辦理交割的交易。

　　③ 金融期權交易

　　買賣雙方按成交協議簽訂合同，允許買方在支付一定的期權費用后，取得在特定時間內、按協議價格買進或賣出一定數量的證券的權利。

　　(4)按金融交易的地理區域不同，可把金融市場劃分為國內金融市場和國際金融市場

　　① 國內金融市場

　　Ø 活動范圍限于本國領土之內，交易雙方當事人為自然人與法人。

　　Ø 包括全國性的以本幣計價的金融市場和一國范圍內地方金融市場。

　　② 國際金融市場

　　Ø 廣義的國際金融市場

　　進行各種國際金融業務的場所，包括貨幣市場、資本市場、外匯市場、黃金市場以及金融衍生品市場等。

　　Ø 狹義的國際金融市場

　　同市場所在國的國內金融體系相分離，主要由市場所在國的非居民從事的境外金融交易，既不受所使用貨幣的貨幣發行國政府法令的管制，又不受市場所在國法律法規管制的金融市場，也稱為境外貨幣市場或離岸金融市場。

　　u 例題：

　　1、(課后習題)以下各項中，不屬于金融市場配置職能的是( )。

　　A.價值再分配 B.資源配置 C.風險再分配 D.財富再分配

　　正確答案：A ，教材第124-125頁。

　　2、(課后習題)供應短期貨幣資本，主要解決短期資金周轉過程中資金余缺的融通問題，所流通的金融工具的期限在一年以內，這是指( )。

　　A.股票市場 B.貨幣市場 C.資本市場 D.銀行信貸

　　正確答案：B ，教材第126頁。