三、金融工具與利率

　　(一)金融工具的定義和特征

　　(掌握)金融工具又稱信用工具，是債權、債務雙方締結的具有法律效力的債權、債務契約，是列明借貸金額和償還債務等具體條件的書面文件。

　　(掌握)金融工具的特征：

　　1.期限性。是指債務人必須在信用憑證所載明的發行日至到期日的期限內清償債務。

　　2.流動性。是指金融工具在極短時間內變賣為現金而不至于虧損的能力。影響金融工具流動性的因素：償還期限和債務人信譽程度。

　　3.風險性。是指持有金融工具能否按期收回本利、特別是本金是否遭受損失。風險分為兩類：一是違約風險;二是市場風險。

　　4.收益性。收益性通常用收益率來表示，是指持有金融工具所獲得的利息或股息收入與預付本金的比率。收益率的計算有三種方式：名義收益率、當期收益率和實際收益率(平均收益率)。

　　期限性、流動性、風險性和收益性之間的關系表現為：風險與期限呈正相關關系;風險性與流動性呈負相關關系;收益性與期限性、風險性呈正相關關系，與流動性呈負相關關系。

　　【例題1·多選題】(2006年)一般來講，金融工具的特征主要有( )。

　　A.期限性

　　B.投機性

　　C.流動性

　　D.風險性

　　E.收益性

　　[答案]ACDE

　　【例題2·單選題】在極短時間內變賣為現金而不至于虧損的能力是指金融工具的( )。

　　A.期限性

　　B.流動性

　　C.風險性

　　D.收益性

　　[答案]B

　　【例題3·單選題】(2007年)金融工具的債務人不履行發行該種金融工具時所訂立的合約、不按時歸還本息的風險稱為( )風險。

　　A.違約

　　B.國家

　　C.操作

　　D.市場

　　[答案]A

　　【例題4·單選題】(2006年、2007年)因利率上升而使金融工具持有者受損的風險屬于金融工具的( )風險。

　　A.違約

　　B.國家

　　C.操作

　　D.市場

　　[答案]D