全套講義：2014經(jīng)濟(jì)師考試《初級(jí)金融》預(yù)習(xí)講義匯總

第二節(jié) 利息和利息率

　　一、利息的性質(zhì)

　　(一)利息

　　1、利息：是借款人支付給貸款人的使用貸款的代價(jià)，或是貸款人由于借出貨幣使用權(quán)而從借款人那里獲得的報(bào)酬。

　　2、利息的本質(zhì)是由勞動(dòng)者創(chuàng)造的利潤(rùn)的一部分。

　　(二)西方有關(guān)利息本質(zhì)的理論

　　1、利息報(bào)酬論

　　代表人物——威廉.配第，認(rèn)為利息是因暫時(shí)放棄貨幣的使用權(quán)而獲得的報(bào)酬。

　　2、資本生產(chǎn)力論

　　代表人物——薩伊，認(rèn)為利息的本質(zhì)是資本自身生產(chǎn)力的產(chǎn)物。

　　3、節(jié)欲等待論

　　代表人物——西尼爾，認(rèn)為利息是由資本所有者對(duì)目前享樂和滿足的犧牲，

　　放棄自己的消費(fèi)欲望，節(jié)制消費(fèi)的報(bào)酬。

　　4、利息時(shí)差論，也稱時(shí)間偏好論

　　代表人物——龐巴維克，認(rèn)為利息的產(chǎn)生和利率水平的高低取決于人們對(duì)同一等量商品在現(xiàn)在和將來的兩個(gè)不同時(shí)間內(nèi)主觀評(píng)價(jià)的差異。

　　5、靈活偏好論，也稱流動(dòng)偏好論

　　代表人物——?jiǎng)P恩斯，利息是人們?cè)谔囟〞r(shí)期內(nèi)放棄貨幣周轉(zhuǎn)的靈活性的報(bào)酬。

　　【例題】以下關(guān)于利息的說法，正確的是( )。

　　A.利息是從屬于信用的一個(gè)經(jīng)濟(jì)范疇

　　B.信用關(guān)系是實(shí)現(xiàn)社會(huì)財(cái)富再分配的工具

　　C.利息是借款人支付給貸款人的使用貸款的代價(jià)

　　D.利息是借款人由于借出貨幣使用權(quán)而從貸款人那里獲得的報(bào)酬

　　E.信用關(guān)系是利息產(chǎn)生的基礎(chǔ)

　　答案：ACE

　　解析：利息是借款人支付給貸款人的使用貸款的代價(jià)。或者說，利息是貸款人由于借出貨幣使用權(quán)而從借款人那里獲得的報(bào)酬。利息是屬于信用的一個(gè)經(jīng)濟(jì)范疇，信用關(guān)系是利息產(chǎn)生的基礎(chǔ)。利息來源、服務(wù)于社會(huì)再生產(chǎn)過程，是實(shí)現(xiàn)社會(huì)財(cái)富再分配的工具。(參見教材P28)

　　二、利息率和利息的種類

　　(一)利息率

　　利息率簡(jiǎn)稱利率，是指一定時(shí)期內(nèi)利息額同借貸資金額(本金)的比率。

　　(二)利息率的種類(掌握)

　　1、年利率(%)、月利率(‰)、日利率(‰o)

　　年利率=月利率*12=日利率*360

　　2、名義利率與實(shí)際利率

　　名義利率是以名義貨幣表示的利息率。

　　實(shí)際利率是名義利率扣除通脹因素后的真實(shí)利率。

　　r為名義利率，i為實(shí)際利率，p為通貨膨脹率。

　　i=r-p

　　3、市場(chǎng)利率與官定利率

　　市場(chǎng)利率隨官定利率變化而變化，但也不完全一致;市場(chǎng)利率是制定官定利率的重要依據(jù)。

　　4、固定利率與浮動(dòng)利率

　　5、短期利率與長(zhǎng)期利率

　　長(zhǎng)期利率高于短期利率的原因有：

　　(1)長(zhǎng)期融資比短期融資風(fēng)險(xiǎn)大，期限越長(zhǎng)、市場(chǎng)變化的可能性越大、不確定性越多，貸款者的風(fēng)險(xiǎn)就越大。

　　(2)融資時(shí)間越長(zhǎng)，借款人利潤(rùn)越多，貸款人取得利息也應(yīng)越多。

　　(3)融資時(shí)間越長(zhǎng)，通貨膨脹上升的幅度可能越大，由此帶來的損失可能越大。

　　6、存款利率與貸款利率

　　貸款利率一般高于存款利率，存貸利差是銀行利潤(rùn)的主要來源之一。

　　三、決定利息率的影響因素

　　(一)平均利潤(rùn)率

　　社會(huì)平均利潤(rùn)率是決定利息率的基本因素。

　　社會(huì)平均利潤(rùn)率是利息率水平的最高界限。

　　(二)借貸成本：存款利率與業(yè)務(wù)費(fèi)用

　　銀行貸款利息收入必須大于利息支出與業(yè)務(wù)費(fèi)用之和，否則無利可圖。

　　(三)資金供求狀況

　　借貸資本的供>求，則利息率下降;反之上升。

　　(四)借貸期限

　　一般情況下，借貸期限越長(zhǎng)，風(fēng)險(xiǎn)越大，利息率越高。反之，利息率越低。

　　(五)借貸風(fēng)險(xiǎn)

　　貸款風(fēng)險(xiǎn)越大，利息率越高;貸款風(fēng)險(xiǎn)越小，利息率越低。

　　(六)國(guó)際利率水平

　　1、國(guó)際資本流動(dòng)影響利率水平。

　　2、利率變動(dòng)影響國(guó)際收支，影響本幣的匯率。