第十三講

　　營運資金管理

　　一、營運資金的概念與特點

　　營運資金，又稱循環資本，是指一個企業維持日常經營所需的資金，通常指流動資產減去流

　　動負債后的差額。

　　營運資金有一定的特點，主要體現在流動資產和流動負債的特點上。流動資產投資，又稱經營性投資，它與固定資產投資相比，其特點一是投資回收期短;二是流動性強;三是具有并存性;四是具有波動性。流動負債與長期負債籌資相比，流動負債籌資的特點一是速度快;二是彈性大;三是成本低;四是風險大。

　　二、現金、應收賬款和存貨的管理

　　(一)現金的管理

　　現金是指在生產過程中暫時停留在貨幣形態的資金，包括庫存現金、銀行存款、銀行本票和銀行匯票等。現金管理的過程就是在現金的流動性與收益性之間進行權衡選擇的過程，其目的是在保證企業經營活動現金需要的同時，降低企業閑置的現金數量，提高資金收益率。

　　(二)應收賬款的管理

　　應收賬款是指企業因對外賒銷產品、材料、供應勞務等而應向購貨或接受勞務的單位收取的款項。

　　企業在應收賬款的管理中要做好三個方面工作：一是做好應收賬款的計劃;二是應用好信用政策;三是搞好應收賬款的日常管理。

　　(三)存貨的管理

　　存貨是指企業在日常活動中持有以備出售的產成品或商品、處在生產過程中的在產品、在生產過程或提供勞務過程中耗用的材料和物料等。

　　對存貨進行日常管理的內容：一是定額管理;二是存貨要分口分級管理。

　　三、營運費用和成本的管理

　　(一)營運費用的構成

　　1.營運費用的分類

　　(1)按費用的經濟性質可以分為勞動對象、勞動手段和活勞動消耗三大類，十二項要素。十二項要素是工資、職工福利、外購材料、外購燃料、折舊費、外付修理費、租賃費、保險費、港口費和航養費、稅金、其他費。

　　(2)按費用的經濟用途分類，可構成各種營運業務的成本項目。

　　(3)按費用記人成本的方法不同，可把費用分為直接費用和間接費用兩大類。直接費用是指可以直接記人某項業務成本的費用。如航次運行費、船舶租賃費、船舶直接費用、裝卸直接費用項目一般作為各類營運業務的直接費用。間接費用是指，需要按照某種標準分攤到不同業務成本的費用。如船舶固定費、船舶共同費、集裝箱固定費、船舶維護費，營運間接費用項目一般作為各類營運業務成本的間接費用。

　　(4)營運費用的其他分類。為了便于進行成本預測，還可以按其他標準進行分類：如按其經濟用途的構成內容可分為要素費用和綜合費用;按其與業務量的關系可分為固定費用、變動費用和半變動費用;按生產過程的關系分為基本費用和一般費用。

　　2.期間費用

　　期間費用是指不能直接歸屬于某項營運業務成本的費用，包括銷售費用、財務費用和管理費用。期間費用在發生的當期應全部轉入損益，而不計入營運業務成本，這樣有利于簡化成本核算工作。按現行規定，水運企業的期間費用包括管理費用和財務費用兩大類。

　　(1)管理費用。管理費用是指企業行政管理部門為管理和組織管理生產活動的各項費用，包括公司經費、工會經費、職工教育經費、勞動保險費等。

　　(2)財務費用。財務費用是指企業為籌集資金而發生的各項費用，包括企業營運期間發生的利息支出匯兌凈損失、調劑外匯手續費、金融機構手續費以及籌資發生的其他財務費用等。

　　(二)營運成本

　　企業營運生產過程中實際發生的與營運生產直接有關的各項支出計入營運成本。主要包括：

　　(1)企業營運生產過程中，實際消耗的各種燃料、材料、備件、輪胎、低值易耗品等支出;

　　(2)企業直接從事營運生產活動人員的工資、福利費、津貼和補貼;

　　(3)企業在營運生產過程中發生的固定資產折舊費、修理費、租賃費、乘客緊急救護費、集裝箱費用、旅客接送費、餐食供應費、燈光費、停場費、旅客過港服務費、運輸服務費、清潔費、商務特種車輛費等。