第三節　利潤預測中的敏感分析

　　目標利潤=目標銷售量×(預計單位售價-預計單位變動成本)-固定成本

　　1、單位價格變動的影響　　2、變動成本變動的影響

　　3、銷售量變動的影響　　　4、固定成本變動的影響

　　5、多因素同時變動的影響　6、稅率變動的影響

　　以下總結的有關規律不要死記硬背：

　　因素增加 單位貢獻毛益 盈虧臨界點 目標銷售量 安全邊際 利潤

　　單價 + - - + +

　　單變成本 - + + - -

　　銷售量 0 0 0 + +

　　固定成本 0 + + - -

　　推薦例題1：江蘇省淮安市清江電機廠股份有限公司只產銷一種產品，1997年銷售量為8000件，單價為240元，單位成本為180元，其中單位變動成本為150元，該企業計劃1998年利潤比1997年增加10%.要求：運用本量利分析原理進行規劃，從哪些方面采取措施，才能實現目標利潤(假定采取某項措施時，其他條件不變)。

　　(1)如果采取提高銷售量的措施：

　　1997的利潤=240×8000-180×8000=480000元

　　1998的利潤=480000×(1+10%)=528000元

　　單位貢獻毛益=單價-單位變動成本=180-150=30元

　　銷售量=(固定成本總額+目標利潤)÷(單價-單位變動成本)=(30×8000+528000)÷(240-150)=8534件

　　銷售量增加=8534-8000=534件

　　98年應增加銷售量534件，才能實現目標利潤。

　　(2)如果采取降低固定成本的措施

　　240×8000-150×8000-528000=192000元

　　30×8000-192000=48000元

　　98年應降低固定成本48000元，才能實現目標利潤。

　　(3)如果采取降低單位變動成本的措施

　　新的單位變動成本=(240×8000-30×8000-528000)÷8000=144元

　　150-144=6元　　98年單位變動成本應降低6元，才能實現目標利潤。

　　(4)如果采取提高單價的措施

　　新的單價=單位變動成本+(固定成本+目標利潤)/銷售量=150+(240000+528000)÷8000=246元

　　246-240=6元 98年應提高單價6元，才能實現目標利潤。

　　推薦例題2：江蘇省淮安市清江電機廠股份有限公司1998年銷售收入為180 000元，銷售成本為160 000元，其中固定成本為88000元，若1999年計劃增加廣告費3200元，產品單價仍為40元/件。要求：(1)預測1999年該公司的保本點;(2)若1999年計劃實現目標利潤52 800元，則目標銷售額應為多少?

　　(1)銷售量=銷售收入÷單價=180000/40=4500件

　　單位變動成本=變動成本總額÷銷售量=(160000-88000)/4500=16元/件

　　保本量=(88000+3200)÷(40-16)=3800件

　　保本額=保本量×單價=3800×40=152 000元

　　(2)目標銷售額=目標銷售量×單價=[(88000+3200+52 800)/(40-16)]×40=240000元

　　推薦例題3：江蘇省淮安市清江電機廠股份有限公司2004年預計銷售某種產品5萬件，若該產品變動成本率為50%，安全邊際率為20%，單位貢獻毛益為15元。要求：(1)預測2004年該公司的保本銷售額;(2)2004年該公司可獲得多少稅前利潤?

　　(1)銷售收入=貢獻毛益總額/貢獻毛益率=(5×15)/(1-50%)=150萬元

　　單價=銷售收入/銷售數量= 150/5=30元/件

　　保本量=預計銷售量×(1-安全邊際率)=5×(1-20%)=4萬件

　　保本額=4×30=1 20萬元

　　(2)固定成本=15×4=60萬元

　　稅前利潤=150-15×5-60=15萬元

　　第四節　不確定情況下的本量利分析

　　教材91頁第8行修改為：2600×(20-17)=7800元

　　推薦例題：教材101頁習題八

　　解答：(1)期望值=2000×0.1+2500×0.2+3000×0.4+3500×0.2+4000×0.1=200+500+1200+700+400=3000元

　　(2)預計利潤=3000×(10-6)-10000=2000元

　　第五節 本-量-利依存關系的分析在經營決策中的應用

　　一、應否購置某項生產設備的選擇

　　提示：對兩種方案的單位變動成本、單位貢獻毛益、固定成本、盈虧臨界點銷售量和可實現的利潤等進行衡量比較，看看誰利潤大。

　　教材93頁例題的另類思考：

　　購買后比購買前增加的固定成本=增加新設備所增的年折舊=20000/4=5000元

　　購買后比購買前減少的變動成本=10000×35%=3500元

　　購買后比購買前減少的凈收益=5000-3500=1500元

　　與教材結果保持一致，教材中之所以是1495是由于保留小數位數造成的。

　　二、某種新產品是否投產的選擇

　　提示：考慮這種新產品的市場需求量是否大于該產品的保本點銷售量。

　　三、某種設備購置或租賃的選擇(重點內容)

　　提示：考慮一個時點，在短期內一般租賃合算，而超過這一時點，在長遠看來是購置劃算。設天數為X，將兩種方案設為方程左右邊，求出X.要求能夠進行必要的決策

　　推薦例題：教材100頁習題七

　　解答：第一種情況下：

　　設備A的年使用成本=(1400-200)/4+0.85×400+120=760元

　　設備B的年使用成本=550/4+1.40×400=697.5元

　　應該選擇使用B設備。

　　第二種情況下：

　　設備A的年使用成本=(1400-200)/4+0.85×600+120=930元

　　設備B的年使用成本=550/4+1.40×600=977.5元

　　應該選擇使用A設備