第十四章：企業財務管理

　　一、企業籌資的必要性和籌資要求

　　1、籌資及其必要性。

　　2、籌集資金的要求（簡答題）：

　　（1）合理確定籌資的數量部標，掌握好資金投資時間；

　　（2）在確定有力的投資方向的前提下，選擇合適的籌資渠道和籌資方式；

　　（3）以低利率原則和低籌資成本來選擇籌資渠道和籌資方式；

　　（4）適當安排自有資金比例，正確運用負債經營（資金利潤率大于銀行利息率）；

　　（5）企業籌集資金一定要注意合法性，切不可亂來。

　　二、籌資渠道的類型

　　1、籌資渠道的類型（單選題）

　　（1）內源型籌資渠道

　　①留存利潤；②應付稅利；③折舊準備基金；④內部集資；⑤盤活企業內部存量資產。

　　（2）外源型籌資渠道

　　①間接融資（租賃融資、商業信用、預收貨款、分期付款等）；

　　②直接融資（股權融資、債券融資）。

　　2、籌資渠道的選擇（簡答題）

　　（1）盡可能挖掘企業潛力，實行內部型融資；

　　（2）在企業自有資金不足，內部融資不能滿足對發展資金的需求時，則努力開通外源型融資渠道；

　　（3）企業籌資來源的選擇中要有利于優化企業資本結構；

　　（4）創造良好的投資環境，是爭取資金來源的前提條件：

　　①要有誠信，誠信度高，成功地把握越大；

　　②企業經營管理水平高，能夠正確進行戰略決策，善于運用資金；

　　③企業選擇的投資項目經濟效益高，投資后能得到豐厚的回報；

　　④投資項目符合國家產業政策要求，因而能夠獲得國家支持，也有利于企業籌資成功。

　　第二節：企業投資及其管理

　　一、投資及其分類

　　1、企業投資及作用

　　投資是一種對資金運用的經濟活動。企業投資是企業運用資金的一種經濟活動。即根據市場需求和國家產業政策，用新投入的資本建立各種生產經營條件和開展某種生產經營活動。

　　作用：

　　（1）投資是維持企業簡單再生產和保證擴大再生產的必要手段；

　　（2）投資是調整和優化企業生產能力結構，發展新產品的有力措施；

　　（3）投資是推動企業技術進步的重要途徑。

　　2、企業投資分類

　　（1）按投資在再生產過程中的作用來分。根據這一標志可分為：建設性投資、更新性投資、追加性投資、移向性投資。

　　（2）按投資回收期的長短來分，根據這一標志可分為：5年以上的長期投資（包括生產性固定資產投資和非生產性固定資產投資）3——5年的中期投資，1——2年地短期投資。

　　（3）按投資發生作用的地點來分，劃分為企業內投資和企業外投資。

　　二、投資方向和投資項目方案地選擇（單選題）

　　1、按投資方向不同，有三個方案供選擇：

　　（1）外延型投資方案。

　　（2）內涵型投資方案。

　　（3）兼顧型投資方案。

　　2：按投資經營領域不同來劃分，有兩個方案供選擇：

　　（1）強化現有經營領域的投資方案。

　　（2）多角化經營投資方案。

　　3、按技術改造項目的不同，有五種投資方按可供選擇：

　　（1）產品投資方案。

　　（2）工藝投資方案。

　　（3）設備投資方案。

　　（4）節能降耗投資方案。

　　（5）生產環境改造投資方案。

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