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　　1.多頭看漲期權到期日價值 =Max(0，股票市價﹣執行價格)

　　2.空頭看漲期權到期日價值 = ﹣Max(0，股票市價﹣執行價格)

　　3.多頭看漲期權到期日凈損益 = 多頭看漲期權到期日價值﹣期權價格

　　4.空頭看漲期權到期日凈損益 = 空頭看漲期權到期日價值 + 期權價格

　　5.多頭看跌期權到期日價值= Max(執行價格﹣股票市價，0)

　　6.空頭看跌期權到期日價值=﹣Max(執行價格﹣股票市價，0)

　　7.多頭看跌期權到期日凈損益= 多頭看跌期權到期日價值﹣期權價格

　　8.空頭看跌期權到期日凈損益= 空頭看跌期權到期日價值 + 期權價格

　　9.保護性看跌期權：

　　組合凈損益=執行日組合收入﹣初始投資

　　<1>到期股價(ST)<執行價格(X)：組合凈損益=執行價格﹣(股票買價 + 期權買價)

　　<2>到期股價(ST)>執行價格(X)：組合凈損益=股票售價﹣(股票買價 + 期權買價)

　　10.拋補看漲期權：

　　組合凈損益=執行日組合收入﹣初始投資

　　<1>到期股價(ST)<執行價格(X)：組合凈損益=股票售價﹣股票買價 + 期權售價

　　<2>到期股價(ST)>執行價格(X)：組合凈損益=執行價格﹣股票買價 + 期權售價

　　11.多頭對敲：

　　組合凈損益=執行日組合收入﹣初始投資

　　<1>到期股價(ST)<執行價格(X)：組合凈損益=(執行價格﹣到期股價)﹣兩種期權買價

　　<2>到期股價(ST)>執行價格(X)：組合凈損益=(到期股價﹣執行價格)﹣兩種期權買價

　　12.空頭對敲：

　　組合凈損益 = 初始投資收入﹣執行日組合損益

　　<1>到期股價(ST)<執行價格(X)：兩種期權買價﹣(執行價格﹣到期股價)

　　<2>到期股價(ST)>執行價格(X)：兩種期權買價﹣(到期股價﹣執行價格)

　　13.期權價值=內在價值+時間溢價

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