>>>2017年注冊(cè)會(huì)計(jì)師考試《公司戰(zhàn)略》章節(jié)講義匯總
風(fēng)險(xiǎn)管理策略
(一)風(fēng)險(xiǎn)管理策略總體定位與作用
風(fēng)險(xiǎn)管理策略指企業(yè)根據(jù)自身?xiàng)l件和外部環(huán)境，圍繞企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略，確定風(fēng)險(xiǎn)偏好、風(fēng)險(xiǎn)承受度、風(fēng)險(xiǎn)管理有效性標(biāo)準(zhǔn)，選擇風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)、風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)換、風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償、風(fēng)險(xiǎn)控制等適合的風(fēng)險(xiǎn)管理工具的總體策略，并確定風(fēng)險(xiǎn)管理所需人力和財(cái)力資源的配置原則。
1.風(fēng)險(xiǎn)管理策略的總體定位
(1)風(fēng)險(xiǎn)管理策略是根據(jù)企業(yè)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略制定的全面風(fēng)險(xiǎn)管理的總體策略;
(2)風(fēng)險(xiǎn)管理策略在整個(gè)風(fēng)險(xiǎn)管理體系中起著統(tǒng)領(lǐng)全局的作用;
(3)風(fēng)險(xiǎn)管理策略在企業(yè)戰(zhàn)略管理的過程中起著承上啟下的作用，制定與企業(yè)戰(zhàn)略保持一致的風(fēng)險(xiǎn)管理策略減少了企業(yè)戰(zhàn)略錯(cuò)誤的可能性。
2.風(fēng)險(xiǎn)管理策略的作用
(1)為企業(yè)的總體戰(zhàn)略服務(wù)，保證企業(yè)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn);
(2)連接企業(yè)的整體經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略和運(yùn)營(yíng)活動(dòng);
(3)指導(dǎo)企業(yè)的一切風(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng);
(4)分解為各領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)管理指導(dǎo)方針。
(二)風(fēng)險(xiǎn)管理策略的組成部分
1.風(fēng)險(xiǎn)偏好和風(fēng)險(xiǎn)承受度。明確公司要承擔(dān)什么風(fēng)險(xiǎn)，承擔(dān)多少。
2.全面風(fēng)險(xiǎn)管理的有效性標(biāo)準(zhǔn)。明確怎樣衡量我們的風(fēng)險(xiǎn)管理工作成效。
3.風(fēng)險(xiǎn)管理的工具選擇。明確怎樣管理重大風(fēng)險(xiǎn)。
4.全面風(fēng)險(xiǎn)管理的資源配置。明確如何安排人力、財(cái)力、物資、外部資源等風(fēng)險(xiǎn)管理資源。
(三)風(fēng)險(xiǎn)管理策略工具
風(fēng)險(xiǎn)管理策略工具共有七種：風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)、風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)換、風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償和風(fēng)險(xiǎn)控制。
1.風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)
風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)亦稱風(fēng)險(xiǎn)保留、風(fēng)險(xiǎn)自留。風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)是指企業(yè)對(duì)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)采取接受的態(tài)度，從而承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)帶來的后果。
對(duì)未能辨識(shí)出的風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)只能采用風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)。
對(duì)于辨識(shí)出的風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)也可能由于以下幾種原因采用風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)：
(1)缺乏能力進(jìn)行主動(dòng)管理，對(duì)這部分風(fēng)險(xiǎn)只能承擔(dān);
(2)沒有其他備選方案;
(3)從成本效益考慮，這一方案是最適宜的方案。
對(duì)于企業(yè)的重大風(fēng)險(xiǎn)，即影響到企業(yè)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)一般不應(yīng)采用風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)。
2.風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避
風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避是指企業(yè)回避、停止或退出蘊(yùn)含某一風(fēng)險(xiǎn)的商業(yè)活動(dòng)或商業(yè)環(huán)境，避免成為風(fēng)險(xiǎn)的所有人。例如：
(1)退出某一市場(chǎng)以避免激烈競(jìng)爭(zhēng);
(2)拒絕與信用不好的交易對(duì)手進(jìn)行交易;
(3)外包某項(xiàng)對(duì)工人健康安全風(fēng)險(xiǎn)較高的工作;
(4)停止生產(chǎn)可能有潛在客戶安全隱患的產(chǎn)品;
(5)禁止各業(yè)務(wù)單位在金融市場(chǎng)進(jìn)行投機(jī);
(6)不準(zhǔn)員工訪問某些網(wǎng)站或下載某些內(nèi)容。
3.風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移
風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移是指企業(yè)通過合同將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移到第三方，企業(yè)對(duì)轉(zhuǎn)移后的風(fēng)險(xiǎn)不再擁有所有權(quán)。轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)不會(huì)降低其可能的嚴(yán)重程度，只是從一方移除后轉(zhuǎn)移到另一方。例如：
(1)保險(xiǎn)：保險(xiǎn)合同規(guī)定保險(xiǎn)公司為預(yù)定的損失支付補(bǔ)償，作為交換，在合同開始時(shí)，投保人要向保險(xiǎn)公司支付保險(xiǎn)費(fèi)。
(2)非保險(xiǎn)型的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移：將風(fēng)險(xiǎn)可能導(dǎo)致的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)損失負(fù)擔(dān)轉(zhuǎn)移給非保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)。例如，服務(wù)保證書等。
(3)風(fēng)險(xiǎn)證券化：通過證券化保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)構(gòu)造的保險(xiǎn)連接型證券(ILS)。這種債券的利息支付和本金償還取決于某個(gè)風(fēng)險(xiǎn)事件的發(fā)生或嚴(yán)重程度。
4.風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)換
風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)換是指企業(yè)通過戰(zhàn)略調(diào)整等手段將企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)換成另一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)換的手段包括戰(zhàn)略調(diào)整和衍生產(chǎn)品等。
風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)換一般不會(huì)直接降低企業(yè)總的風(fēng)險(xiǎn)，其簡(jiǎn)單形式就是在減少某一風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，增加另一風(fēng)險(xiǎn)。例如，通過放松交易客戶信用標(biāo)準(zhǔn)，增加了應(yīng)收賬款，但擴(kuò)大了銷售。
企業(yè)可以通過風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)換在兩個(gè)或多個(gè)風(fēng)險(xiǎn)之間進(jìn)行調(diào)整，以達(dá)到最佳效果。
風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)換可以在低成本或者無成本的情況下達(dá)到目的。
5.風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖
風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖是指采取各種手段，引入多個(gè)風(fēng)險(xiǎn)因素或承擔(dān)多個(gè)風(fēng)險(xiǎn)，使得這些風(fēng)險(xiǎn)能夠互相對(duì)沖，也就是使這些風(fēng)險(xiǎn)的影響互相抵消。
常見的例子有資產(chǎn)組合使用、多種外幣結(jié)算的使用和戰(zhàn)略上的多種經(jīng)營(yíng)等。
在金融資產(chǎn)管理中，對(duì)沖也包括使用衍生產(chǎn)品，如利用期貨進(jìn)行套期保值。
在企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)中，有些風(fēng)險(xiǎn)具有自然對(duì)沖的性質(zhì)，應(yīng)當(dāng)加以利用。例如，不同行業(yè)的經(jīng)濟(jì)周期風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖。
風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖必須涉及風(fēng)險(xiǎn)組合，而不是對(duì)單一風(fēng)險(xiǎn);對(duì)于單一風(fēng)險(xiǎn)，只能進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避、風(fēng)險(xiǎn)控制。
6.風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償
風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償是指企業(yè)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)可能造成的損失采取適當(dāng)?shù)拇胧┻M(jìn)行補(bǔ)償。風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償表現(xiàn)在企業(yè)主動(dòng)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，并采取措施以補(bǔ)償可能的損失。
風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)男问接胸?cái)務(wù)補(bǔ)償、人力補(bǔ)償、物資補(bǔ)償?shù)取?/P>
財(cái)務(wù)補(bǔ)償是損失融資，包括企業(yè)自身的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金或應(yīng)急資本等。例如，某公司歷史上一直購買災(zāi)害保險(xiǎn)，但經(jīng)過數(shù)據(jù)分析，認(rèn)為保險(xiǎn)公司歷年的賠付不足以平衡相應(yīng)的保險(xiǎn)費(fèi)用支出，而不再續(xù)保;同時(shí)，為了應(yīng)付可能發(fā)生的災(zāi)害性事件，公司與銀行簽訂應(yīng)急資本協(xié)議，規(guī)定在災(zāi)害發(fā)生時(shí)，由銀行提供資本以保證公司的持續(xù)經(jīng)營(yíng)。
【提示】風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)與風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)谋嫖?/P>
風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)是指風(fēng)險(xiǎn)保留在企業(yè)內(nèi)部，企業(yè)以其內(nèi)部的資源來彌補(bǔ)損失或者對(duì)這些保留下來的風(fēng)險(xiǎn)不采取任何措施。當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生時(shí)，企業(yè)將損失計(jì)入當(dāng)期損益，攤?cè)虢?jīng)營(yíng)成本中。這種辦法通常適宜處理那些損失頻率小并且損失程度較小的風(fēng)險(xiǎn)，或者適宜處理那些損失頻率高但損失程度較小的風(fēng)險(xiǎn)，這些風(fēng)險(xiǎn)通常被企業(yè)視為擺脫不掉或不可避免的風(fēng)險(xiǎn)。
從以上的分析可以看出，風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)的主要特征有：事后性、非重大性、被動(dòng)性、內(nèi)部資源。
風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償是指企業(yè)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)可能造成的損失采取適當(dāng)?shù)拇胧┻M(jìn)行補(bǔ)償。其主要方式有：
(1)對(duì)于那些無法通過風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)換、風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖或風(fēng)險(xiǎn)控制進(jìn)行管理，而且又無法規(guī)避、不得不承擔(dān)的較重大風(fēng)險(xiǎn)，投資者可以采取在交易價(jià)格上附加風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)，即通過提高風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)的方式，獲得承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的價(jià)格補(bǔ)償。商業(yè)銀行可以預(yù)先在金融資產(chǎn)定價(jià)中充分考慮到各種風(fēng)險(xiǎn)因素，通過價(jià)格調(diào)整來獲得合理的風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)。
(2)當(dāng)意外損失發(fā)生后，企業(yè)無法依靠?jī)?nèi)部資金度過財(cái)務(wù)危機(jī)時(shí)，企業(yè)可以向銀行尋求特別貸款或從其他渠道融資。由于風(fēng)險(xiǎn)事故的突發(fā)性和損失的不確定性，企業(yè)也可以在風(fēng)險(xiǎn)事故發(fā)生前，與銀行達(dá)成一項(xiàng)應(yīng)急貸款協(xié)議，一旦風(fēng)險(xiǎn)事故發(fā)生，企業(yè)可以獲得及時(shí)的貸款應(yīng)急，并按協(xié)議約定條件還款。
(3)建立意外損失基金。企業(yè)根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估所了解的風(fēng)險(xiǎn)特征，并根據(jù)企業(yè)本身的財(cái)務(wù)能力，預(yù)先提取以補(bǔ)償風(fēng)險(xiǎn)事件所致?lián)p失的一種基金。這種方式通常處理那些可能引起較大損失，但這一損失又無法攤?cè)虢?jīng)營(yíng)成本的風(fēng)險(xiǎn)。例如，對(duì)大額應(yīng)收賬款計(jì)提壞賬準(zhǔn)備金。
(4)建立專業(yè)自保公司。這是企業(yè)實(shí)行風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)母呒?jí)形式。
從以上的分析可以看出，風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)闹饕卣饔校菏虑靶浴⒅卮笮浴⒅鲃?dòng)性、內(nèi)部及外部資源。
7.風(fēng)險(xiǎn)控制
風(fēng)險(xiǎn)控制是指控制風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生的動(dòng)因、環(huán)境、條件等，來達(dá)到減輕風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生時(shí)的損失或降低風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生的概率的目的。
通常影響某一風(fēng)險(xiǎn)的因素有很多。風(fēng)險(xiǎn)控制可以通過控制這些因素中的一個(gè)或多個(gè)來達(dá)到目的，但主要的是風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生的概率和發(fā)生后的損失。控制風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生的概率的例子如室內(nèi)使用不易燃地毯、山上禁止吸煙等，而控制風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生后的損失的例子如修建水壩防洪、設(shè)立質(zhì)量檢查防止次品出廠等。
風(fēng)險(xiǎn)控制對(duì)象一般是可控風(fēng)險(xiǎn)，包括多數(shù)運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，如質(zhì)量、安全和環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)，以及法律風(fēng)險(xiǎn)中的合規(guī)性風(fēng)險(xiǎn)。
一般情況下，對(duì)戰(zhàn)略、財(cái)務(wù)、運(yùn)營(yíng)和法律風(fēng)險(xiǎn)，可采取風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)、風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)換和風(fēng)險(xiǎn)控制等方法。對(duì)能夠通過保險(xiǎn)、期貨、對(duì)沖等金融手段進(jìn)行理財(cái)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)，可以采用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移、風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖和風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)确椒ā?/P>
(四)確定風(fēng)險(xiǎn)偏好和風(fēng)險(xiǎn)承受度
風(fēng)險(xiǎn)偏好和風(fēng)險(xiǎn)承受度是風(fēng)險(xiǎn)管理策略的重要組成部分，《中央企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理指引》指出，“確定風(fēng)險(xiǎn)偏好和風(fēng)險(xiǎn)承受度，要正確認(rèn)識(shí)和把握風(fēng)險(xiǎn)與收益的平衡，防止和糾正忽視風(fēng)險(xiǎn)，片面追求收益而不講條件、范圍，認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)越大、收益越高的觀念和做法;同時(shí)，也要防止單純?yōu)橐?guī)避風(fēng)險(xiǎn)而放棄發(fā)展機(jī)遇。”
重大風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)偏好是企業(yè)的重大決策，應(yīng)由董事會(huì)決定。
(五)風(fēng)險(xiǎn)度量
1.關(guān)鍵在于量化
風(fēng)險(xiǎn)承受度的表述需要對(duì)所針對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行量化描述，風(fēng)險(xiǎn)偏好可以定性，但風(fēng)險(xiǎn)承受度一定要定量。
2.風(fēng)險(xiǎn)度量
風(fēng)險(xiǎn)度量模型是指度量風(fēng)險(xiǎn)的方法。確定合適的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)度量模型是建立風(fēng)險(xiǎn)管理策略的需要。企業(yè)應(yīng)該采取統(tǒng)一制定的風(fēng)險(xiǎn)度量模型，對(duì)所采取的風(fēng)險(xiǎn)度量取得共識(shí);但不一定在整個(gè)企業(yè)使用唯一的風(fēng)險(xiǎn)度量，允許對(duì)不同的風(fēng)險(xiǎn)采取不同的度量方法。所有的風(fēng)險(xiǎn)度量應(yīng)當(dāng)在企業(yè)層面的風(fēng)險(xiǎn)管理策略中得到評(píng)價(jià)。
3.風(fēng)險(xiǎn)度量方法
常用的風(fēng)險(xiǎn)度量包括：最大可能損失;概率值：損失發(fā)生的概率或可能性;期望值：統(tǒng)計(jì)期望值和效用期望值;波動(dòng)性;方差或均方差;在險(xiǎn)值：又稱VaR，以及其他類似的度量。
(1)最大可能損失。是指風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生后可能造成的最大損失。用最大可能損失來定義風(fēng)險(xiǎn)承受度是最差情形的思考邏輯。企業(yè)一般在無法判斷發(fā)生概率或無須判斷概率的時(shí)候，使用最大可能損失作為風(fēng)險(xiǎn)的衡量。
(2)概率值。是指風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生的概率或造成損失的概率。在可能的結(jié)果只有好壞、對(duì)錯(cuò)、是否、輸贏、生死等簡(jiǎn)單情況下，常常使用概率值。
(3)期望值。通常指的是數(shù)學(xué)期望，即概率加權(quán)平均值。所有事件中，每一事件發(fā)生的概率乘以該事件的影響的乘積，然后將這些乘積相加得到和。常用的期望值有統(tǒng)計(jì)期望值和效用期望值，期望值的辦法綜合了概率和最大損失兩種方法。
(4)在險(xiǎn)值。又稱VaR，是指在正常的市場(chǎng)條件下，在給定的時(shí)間段中，給定的置信區(qū)間內(nèi)，預(yù)期可能發(fā)生的最大損失。在險(xiǎn)值具有通用、直觀、靈活的特點(diǎn)。在險(xiǎn)值的局限性是適用的風(fēng)險(xiǎn)范圍小，對(duì)數(shù)據(jù)要求嚴(yán)格，計(jì)算困難，對(duì)肥尾效應(yīng)無能為力。
4.概率方法與直觀方法
不依賴于概率統(tǒng)計(jì)結(jié)果的度量是人們直觀的判斷，如專家意見。
當(dāng)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)不足或需要度量結(jié)果包括人們的偏好時(shí)，可以使用直觀的度量方法如層次分析法(AHP)等。
5.選擇適當(dāng)?shù)亩攘?/P>
對(duì)不同種類的風(fēng)險(xiǎn)要使用不同的度量模型。對(duì)外部風(fēng)險(xiǎn)的度量包括市場(chǎng)指標(biāo)、景氣指數(shù)等。對(duì)內(nèi)部運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的度量相對(duì)來講比較容易，如各種質(zhì)量指標(biāo)、執(zhí)行效果、安全指數(shù)等。對(duì)戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)度量比較困難，一般可以考慮財(cái)務(wù)表現(xiàn)、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力指標(biāo)、創(chuàng)新能力系數(shù)等。要找到一種普遍性的風(fēng)險(xiǎn)度量是很困難的，也沒有必要，因?yàn)槿藗冇胁煌哪康暮推谩?/P>
6.風(fēng)險(xiǎn)量化的困難
方法誤差：企業(yè)情況很復(fù)雜，致使建立的風(fēng)險(xiǎn)度量不能夠準(zhǔn)確反映企業(yè)的實(shí)際情況;
數(shù)據(jù)：很多情況下，企業(yè)的有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)不足，質(zhì)量不好;
信息系統(tǒng)：企業(yè)的信息傳遞不夠理想，導(dǎo)致需要的信息未能及時(shí)到達(dá);
整合管理：在數(shù)據(jù)和管理水平的現(xiàn)實(shí)條件下，不能與現(xiàn)存的管理連接而有效應(yīng)用結(jié)果。
(六)風(fēng)險(xiǎn)管理的有效性標(biāo)準(zhǔn)
風(fēng)險(xiǎn)管理的有效性標(biāo)準(zhǔn)是指企業(yè)衡量企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理是否有效的標(biāo)準(zhǔn)。
1.風(fēng)險(xiǎn)管理有效性標(biāo)準(zhǔn)的作用
風(fēng)險(xiǎn)管理有效性標(biāo)準(zhǔn)的作用是幫助企業(yè)了解：
(1)企業(yè)現(xiàn)在的風(fēng)險(xiǎn)是否在風(fēng)險(xiǎn)承受度范圍之內(nèi)，即風(fēng)險(xiǎn)是否優(yōu)化;
(2)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)狀況的變化是否是所要求的，即風(fēng)險(xiǎn)的變化是否優(yōu)化。
量化的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的有效性標(biāo)準(zhǔn)與企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)承受度有相同的度量基礎(chǔ)。
2.風(fēng)險(xiǎn)管理有效性標(biāo)準(zhǔn)的原則
風(fēng)險(xiǎn)管理有效性標(biāo)準(zhǔn)的原則如下：
(1)風(fēng)險(xiǎn)管理的有效性標(biāo)準(zhǔn)要針對(duì)企業(yè)的重大風(fēng)險(xiǎn)，能夠反映企業(yè)重大風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)狀;
(2)風(fēng)險(xiǎn)管理有效性標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)當(dāng)對(duì)照全面風(fēng)險(xiǎn)管理的總體目標(biāo)，在所有五個(gè)方面保證企業(yè)的運(yùn)營(yíng)效果;
(3)風(fēng)險(xiǎn)管理有效性標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)當(dāng)在企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估中應(yīng)用，并根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)的變化隨時(shí)調(diào)整;
(4)風(fēng)險(xiǎn)管理有效性標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)當(dāng)用于衡量全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系的運(yùn)行效果。
(七)風(fēng)險(xiǎn)管理的資源配置
風(fēng)險(xiǎn)管理的資源包括人才、組織設(shè)置、政策、設(shè)備、物資、信息、經(jīng)驗(yàn)、知識(shí)、技術(shù)、信息系統(tǒng)、資金等。
由于全面風(fēng)險(xiǎn)管理覆蓋面廣，資源的使用一般是多方面的、綜合性的。企業(yè)應(yīng)當(dāng)統(tǒng)籌兼顧，將資源用于管理需要優(yōu)先管理的重大風(fēng)險(xiǎn)。
(八)確定風(fēng)險(xiǎn)管理的優(yōu)先順序
《中央企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理指引》指出，企業(yè)應(yīng)根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)與收益相平衡的原則以及各風(fēng)險(xiǎn)在風(fēng)險(xiǎn)坐標(biāo)圖上的位置，進(jìn)一步確定風(fēng)險(xiǎn)管理的優(yōu)選順序，明確風(fēng)險(xiǎn)管理成本的資金預(yù)算和控制風(fēng)險(xiǎn)的組織體系、人力資源、應(yīng)對(duì)措施等總體安排。
1.風(fēng)險(xiǎn)管理的優(yōu)先順序
風(fēng)險(xiǎn)管理的優(yōu)先順序決定企業(yè)優(yōu)先管理哪些風(fēng)險(xiǎn)，決定企業(yè)各方面資源優(yōu)先配置。
風(fēng)險(xiǎn)管理的優(yōu)先順序體現(xiàn)了企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)偏好。因此，要找到一種普適性的方法來確定風(fēng)險(xiǎn)管理的優(yōu)先順序是很困難的。
一個(gè)很重要的原則是，風(fēng)險(xiǎn)與收益相平衡的原則，在風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估結(jié)果的基礎(chǔ)上，全面考慮風(fēng)險(xiǎn)與收益。
要特別重視對(duì)企業(yè)有影響的重大風(fēng)險(xiǎn)，要首先解決“顛覆性”風(fēng)險(xiǎn)問題，保證企業(yè)持續(xù)發(fā)展。
2.確定風(fēng)險(xiǎn)管理的優(yōu)先順序
根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)與收益平衡原則，確定風(fēng)險(xiǎn)管理的優(yōu)先順序可以考慮以下幾個(gè)因素：
(1)風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生的可能性和影響;
(2)風(fēng)險(xiǎn)管理的難度;
(3)風(fēng)險(xiǎn)的價(jià)值或管理可能帶來的收益;
(4)合規(guī)的需要;
(5)對(duì)企業(yè)技術(shù)準(zhǔn)備、人力、資金的需求;
(6)利益相關(guān)者的要求。
(九)風(fēng)險(xiǎn)管理策略檢查
《中央企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理指引》指出，企業(yè)應(yīng)定期總結(jié)和分析已制定的風(fēng)險(xiǎn)管理策略的有效性和合理性，結(jié)合實(shí)際不斷修訂和完善。其中，應(yīng)重點(diǎn)檢查依據(jù)風(fēng)險(xiǎn)偏好、風(fēng)險(xiǎn)承受度和風(fēng)險(xiǎn)控制預(yù)警線實(shí)施的結(jié)果是否有效，并提出定性或定量的有效性標(biāo)準(zhǔn)。
風(fēng)險(xiǎn)管理策略要隨著企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況的變化、經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略的變化，外部環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)的變化而調(diào)整。
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