>>>2007年注冊會計師全國統一考試問題解答(一)

財政部注冊會計師考試委員會辦公室

問：教材中提到的內部控制審核業務是屬于基于責任方認定的業務，還是直接報告業務？

答：鑒證業務分為基于責任方認定的業務和直接報告業務。教材第52頁指出，這兩者的重要區別之一在于，在基于責任方認定的業務中，預期使用者可以直接獲取鑒證對象信息（責任方認定），而不一定要通過閱讀鑒證報告。在直接報告業務中，可能不存在責任方認定，即便存在，該認定也無法為預期使用者獲取。預期使用者只能通過閱讀鑒證報告獲取有關的鑒證對象信息。在內部控制審計業務中，管理層首先需要對內部控制的有效性進行認定，可見責任方認定是存在的。如果該認定能夠為使用者獲取，則應為基于責任方認定的業務，否則應為直接報告業務。

問：教材156頁，關于“2．尚未更正錯報的匯總數超過或接近重要性水平�！卑凑绽ㄌ栔械恼f明，以下的理解是否正確：“尚未更正錯報的匯總數超過財務報表層次重要性水平”與“特定項目的尚未更正錯報超過考慮其性質所設定的更低的重要性水平”，只要滿足其中一個條件，再同時滿足“管理層拒絕調整財務報表，且擴大審計程序范圍的結果不能使注冊會計師認為尚未更正錯報的匯總數不重大”，注冊會計師就應考慮出具非無保留意見的審計報告？

答：所問問題中“只要滿足一個條件”與教材156頁內容不符，第一段括號中使用的是“并且”，故上述問題理解不正確。

問：教材276頁與283頁的例題中是否應按教材265頁的規定減去被審計單位已更正的錯報？

答：沒有必要減去被審計單位已更正的錯報，教材276頁和283頁列示的僅是范例。

問：教材317頁，倒數第3行，“未實現融資收益的會計處理是否恰當”，是否改為“長期應收款的會計處理是否恰當”更恰當？

答：沒有必要修改，因為教材317頁倒數第3行的大標題是“長期應收款”，且各程序使用的都是未實現融資收益。

問：教材342頁，4．（3）⑥中的內容與教材352頁，八、（二）5中的內容矛盾，應以哪個為準？

答：以教材352頁八、（二）5中的內容為準。

問：教材447頁，第17行，“注冊會計師應當通知管理層不要將財務報表和審計報告向第三方報出”，是否應改為“注冊會計師應當通知治理層不要將財務報表和審計報告向第三方報出”？

答：沒有必要修改，注冊會計師出具的審計報告中也僅載明管理層對財務報表的責任，未提及治理層的責任。

三、《財務成本管理》

問：如果承認資本市場是不完善的，籌資結構就會改變企業的平均資本成本，那么即使滿足兩個條件為新項目籌資，也不能使用當前的平均資本成本作為折現率嗎？教材163頁說，“如果假設市場是完善的，資本結構不改變企業的平均資本成本，則平均資本成本反映了當前資產的平均風險”，這句話如何理解？

答：如果新項目的風險與企業當前資產的平均風險相同，并且繼續采用相同的資本結構為新項目籌資，則可以使用當前的資本成本作為新項目的折現率。

如果資本市場是完善的，則資本結構與企業價值無關，只要新項目的風險與現有資產平均風險相同，就可以使用當前資本成本作為新項目的折現率。不過，完善的資本市場只是一種理論狀態，在現實中是不存在的。完善的市場有一系列嚴格的假設條件：市場是無摩擦的，即不存在任何交易費用或者稅收，全部資產均可以進行無限分割并均可交易，并且不存在任何限制規定；產品市場和證券市場是完全競爭的，即產品市場的所有生產者均以最低平均成本提供商品或者勞務，證券市場的所有參與者均是價格接受者；市場信息處于有效狀態，即信息是沒有成本的，并且信息可以同時被所有的個體獲得；所有個體均是理性的，即他們都是期望效用最大化的投資者。

滿足上述條件下，產品市場和證券市場都同時處于資源配置完全有效和運行完全有效狀態。配置完全有效，是指稀缺資源可以得到最佳配置；運行完全有效是指交易成本為零。在這種情況下，增加成本較低的債務籌資，會使權益成本隨風險增加而增加，兩者正好相抵，資本結構變化不會改變平均資本成本。這就是說，在完善的資本市場中，杠桿企業和無杠桿企業的價值相等，平均資本成本不反映財務風險，它只是反映當前資產的平均風險。