12.下列各項中，屬于鼓勵行業競爭的主要因素有( )。

　　A.競爭對手時常更換

　　B.行業已進入成熟期

　　C.行業的退出壁壘較高

　　D.企業擁有稀缺資源

　　13.下列關于衍生金融工具的表述中，正確的有( )。

　　A.套期能夠降低風險，但是套期后的結果不一定好于沒有進行套期的情況

　　B.投機者采用期權的潛在損失和潛在收益要遠高于采用期貨

　　C.與遠期合同相比，期權合同能夠提供保險且不一定需要行使

　　D.套利者采用衍生金融工具的目的是對未來市場變量的走向下賭注

　　14.企業以其目標或使命為出發點，計劃組織結構。與其他組織結構比較，戰略業務單元組織結構的優點有( )。

　　A.降低企業總部的控制跨度

　　B.使企業總部與事業部和產品層關系更密切

　　C.使具有類似使命、產品、市場或技術的事業部能夠更好的協調

　　D.更易于監控每個戰略業務單元的績效

　　15.企業集團多元化經營的優點有( )。

　　A.能夠分散業務風險

　　B.企業可利用未被充分利用的資源

　　C.為企業提供規模經濟的成本優勢

　　D.企業可較容易地從資本市場中獲得融資

　　16.下列各項中，屬于審計委員會的職責有( )。

　　A.批準外聘會計師事務所的業務條款及審計服務的報酬

　　B.監察和評估內部審計職能在企業整體風險管理系統中的有效性

　　C.對重大的財務報告事項和判斷進行復核

　　D.在內部審計完成后，依據有關工作目標、已實施審計程序、意見及建議編制審計報告

　　三、簡答題(本題型共4小題，其中第1小題和第2小題可以選用中文或英文解答，如使用中文解答，每小題最高得分為5分;如使用英文解答，須全部使用英文，每小題最高得分為7.5分。第3小題和第4小題每小題5分。本題型最高得分為25分。在答題卷上解答，答在試題卷上無效。)

　　1.甲公司為上市公司，設有內部審計部門。根據甲公司的機構設置，內部審計部門負責人由公司首席執行官任命，并負責向管理層直接定期報告。另外，隨著甲公司管理層對內部控制重視程度的加深以及公司業務增長的需要，甲公司內部審計部門計劃招聘更多的內部審計人員。

　　要求：

　　(1)判斷甲公司上述有關內部審計部門的設置是否恰當，并簡要說明理由。

　　(2)假設你是甲公司內部審計部門負責人，你在招聘內部審計人員時將從哪些方面考察候選人是否具備所需的要求。

　　2.乙公司為一家已成立兩年的玩具生產商，有3名董事。董事們一致認為，良好的公司治理非常重要，應當包括于每年年初為公司編制一個精準的預算，并根據預算制定公司的戰略。

　　要求：

　　(1)判斷乙公司董事的見解是否恰當，并簡要說明一個理性的企業戰略發展途徑。

　　(2)簡述兩種編制預算的方法。

　　3.乙公司是一家玩具制造商，為國內上市公司。乙公司總部設在北京，在歐洲擁有眾多子公司(占其子公司總數的80%)。乙公司2008年度財務報表附注中列示的有關負債明細情況如下：

　　負債： (金額單位：百萬元人民幣)

　　假定目前市場利率約為4%。

　　要求：

　　(1)評價乙公司市場風險的主要來源(假設不存在可用于對負債套期保值的抵銷資產)。

　　(2)當人民幣對美元和歐元均貶值9%時，計算乙公司因負債所面臨的交易風險。

　　4.甲公司為一家擬上市的醫藥生產公司，該公司董事會目前正在審查公司的內部控制系統。

　　甲公司管理層一直致力于實現最高水平的內部控制，以使股東對公司的管理層更加有信心，同時提高甲公司的社會信譽。但是最近甲公司的信譽由于內部出現的事件而受到了負面影響。

　　事件的起因是，一種口服藥的部分批次所包含的菌群和菌落超出了相關藥品安全標準的規定，藥品生產質量檢驗部的一名員工對外進行了披露。該員工曾就此問題向其所在部門的領導進行反映，但并未得到任何答復，遂向媒體投訴。

　　在接受媒體采訪時，該員工指出，甲公司一向缺乏嚴謹的工作作風，此次漠視藥品安全標準規定只是公司對待類似問題的一個例子。

　　要求：

　　(1)根據我國最近制定的相關內部控制原則，說明甲公司的內部控制系統有哪些地方不符合相關內控原則的要求。

　　(2)確定甲公司目前遭受風險的類型，并評價這些風險對公司可能造成的影響。

　　四、綜合題(本題型共1題，30分。在答題卷上解答，答在試題卷上無效。)

　　1.人和實業集團股份有限公司(以下簡稱“人和公司”)是一家在國內上市的大型多元化投資公司。人和公司實力雄厚，資金充裕。其全資擁有的人生地產代理有限公司(以下簡稱“人生公司”)是全國最大的連鎖經營地產代理中介機構。

　　人生公司在每個省分別設立分公司，統管該省內各支公司的業務。各省分公司經營管理相對獨立，管理層擁有較大的決策自主權力。各省分公司每年將全省利潤的30%上交人生公司總部，以換取在省內獨家使用人生品牌的權利，以及人生公司總部提供的各種行政、推廣、培訓等支援服務，余下的70%利潤由省分公司的管理層享有。

　　人生公司地產代理中介傭金的年收入為全國第一，代理人數量及營業點數量也是全國第一。除個人消費者的地產買賣交易外，人生公司擁有較為龐大的商業地產投資機構客戶群。與個人消費者相比，投資機構客戶愿意支付更高百分比的傭金，但對人生公司所提供的全國性中介服務，以及代理人員的個人素質均有嚴格的要求，這是普通地產代理公司很難滿足的。人生公司對投資機構客戶的傭金收入毛利率較高，盡管對投資機構客戶的收費總額約占人生公司傭金年收入的30%，但其產生的利潤占人生公司的利潤卻高達60%以上。通常，人生公司各省分公司均會相互推介投資機構客戶。

　　隨著國家西部開發戰略的實施，西部A省甲市在旅游、金融及高科技等產業方面發展迅速，使甲市成為新興發展的龍頭城市。由于全國的房地產業務正處于行業周期的高峰，加上甲市的特殊因素，甲市房地產市場高速發展。全國各省的地產投資機構亦紛紛涌入甲市收購該市的房地產。

　　人生公司的收入是業內的全國第一，但其主要業務和收入集中于北京、上海、浙江、廣東等經濟發達省份。人生公司在A省的分公司，特別是甲市的支公司在人數及營業點數量上均落后于甲市的幾家本地代理中介公司。這些本地代理公司為當地人創設，熟悉甲市情況，具有豐富的甲市人脈關系，而且收費較低，但服務質量遠低于人生公司。

　　人生公司A省分公司為十年前由現在的管理人員共同設立。十年來A省分公司的業務量穩定增長，利潤率始終維持在較高水平，管理層亦獲得了較為滿意的個人收入。但該分公司在甲市的業務量及收入總額尚不及幾家本地代理公司。該分公司管理層的多數人員在未來三至五年間將會陸續退休。

　　人和公司給人生公司制定的企業目標是保持市場領先地位。為了達到目標，人生公司管理層預計公司收入的年增長率必須維持在20%以上。由于各主要省市的業務增長率已處于較低水平，人生公司管理層認為A省特別是甲市將是能否達標的一個重要決定因素。

　　另外，人生公司管理層注意到，近月來各省分公司均陸續收到主要投資機構客戶對人生公司A省分公司的服務投訴，而且投訴的頻率正在上升中。其他各省分公司亦表示擔心各自的機構客戶的地產業務正在加快向A省傾斜，影響其他各省分公司的收入及利潤。

　　基于A省的戰略重要性，人生公司管理層決定對A省分公司的業務情況及未來發展作出較深入的研究分析，以制定與A省有關的業務發展戰略。

　　要求：

　　(1)編制SWOT圖表，針對A省的最新情況，分析人生公司業務的優勢、劣勢、機會和威脅。

　　(2)利用SWOT分析的結果，簡要分析甲市的產業發展對人生公司全國業務經營的影響，以及由此產生的人生公司總部、各省分公司及A省分公司管理層之間的矛盾。

　　(3)公司的總體戰略一般可分為成長型、穩定型以及收縮型戰略。試簡述各類戰略的特點，分析人生公司在全國層次適宜選擇哪種戰略，若該種戰略可進一步細分，應進一步細分。假設A省分公司可以選擇符合自身需要的省分公司層次的總體戰略，分析說明A省分公司所選戰略會否與人生公司在全國層次所選的戰略一致。

　　(4)制定一套可以化解人生公司總部、各省分公司以及A省分公司管理層的矛盾，并且可以為人生公司總部達成人和公司下達的企業目標的方案，并簡要說明該方案的主要風險。