參考答案及詳細解析

　　一、單項選擇題

　　1.C

　　【解析】個人理財業務是建立在委托—代理關系基礎之上的銀行業務，是一種個性化、綜合化的服務活動。

　　2.A

　　【解析】個人理財業務的萌芽時期是20世紀30年代到60年代。

　　3.A

　　【解析】法定準備金率下調屬于寬松的貨幣政策，能夠增加銀行可用于貸放的資金，擴大信貸規模，增加貨幣供應量，降低利率，從而降低投資成本，刺激投資;選項A正確。貧富差距變大，會使該地區部分人財富大量積累，成為富人，而私人銀行業務的對象主要是富人及其家庭，貧富差距有利于該業務開展;選項B錯誤。國家減少財政預算，政府支出減少，資產需求減少，資產價格下降;選項C錯誤。印花稅提高會增加交易成本，加重股市的低迷;選項D錯誤。

　　4.B

　　【解析】在經濟增長比較快、處于擴張階段時，個人和家庭應考慮增持成長性好的股票、房地產等資產，特別是買人對周期波動比較敏感的行業的資產，同時降低防御性低收益資產如儲蓄產品等，以分享經濟增長成果。

　　5.D

　　【解析】生命周期理論指出，個人是在相當長的時間內計劃他的消費和儲蓄行為的，在整個生命周期內實現消費的最佳配置。也就是說，一個人將綜合考慮其即期收入、未來收入、可預期的開支、工作時間、退休時間等諸因素來決定目前的消費和儲蓄，以使其消費水平在各階段保持適當的水平，而不至于出現消費水平的大幅波動。

　　6.D

　　【解析】夫妻年齡60歲以后進入家庭衰老期，此時的收益性需求最大，因此投資組合中債券比重應該最高。

　　12.C

　　【解析】期望收益率用于衡量單一金融資產或由若干金融資產構成的投資組合的預期收益。方差描述的是一組數據偏離其均值的程度。變異系數描述的是獲得單位的預期收益須承擔的風險。必要收益率是指投資某投資對象所要求的最低的回報率，也稱必要回報率。

　　13.A

　　【解析】系統性風險，是指由于某種全局性的因素而對所有投資品的收益都會產生作用的風險，具體包括市場風險、利率風險、匯率風險、購買力風險、政策風險等。非系統性風險，是因個別特殊情況造成的風險，它與整個市場沒有關聯，具體包括財務風險、經營風險、信用風險、偶然事件風險等。

　　14.D

　　【解析】建立家庭基本生活保障儲備后，還不能將余錢用于投資，而應建立各種保險保障，從而為自己的投資建立第二道防火墻。

　　15.C

　　【解析】選項AB屬于對弱型有效市場的描述，選項D屬于對強型有效市場的描述。

　　16.A

　　【解析】平衡型投資者通常選擇房產、黃金、基金等投資工具。所以選項A說法有誤。

　　17.A

　　【解析】金融市場的構成要素包括主體、客體和中介。

　　18.C

　　【解析】金融市場的微觀經濟功能是：集聚功能、財富功能、避險功能和交易功能。選項ABD是金融市場的宏觀經濟功能。

　　19.B

　　【解析】全球資本流動日益自由化，金融市場價格聯動性增強，國際資本流動障礙逐漸消除，并沒有完全消除，選項B說法錯誤。

　　20.C

　　【解析】貨幣市場的特征包括：低風險、低收益;期限短、流動性高;交易量大。

　　21.C

　　【解析】從本質上說，回購協議是一種以證券為抵押品的抵押貸款。

　　22.A

　　【解析】根據投資主體的性質，股票分為國家股、法人股和社會公眾股。

　　23.D

　　【解析】債券市場是中央銀行對金融進行宏觀調控的重要場所。當社會生產衰退、資金緊缺的時候，中央銀行會在債券市場上買入債券，投放貨幣。當社會投資過度、資金閑置時，中央銀行就賣出債券，回籠貨幣，以達到緊縮信貸，減少投資，平衡市場貨幣流通量的目的。

　　24.C

　　【解析】按照基礎工具的種類劃分，金融衍生品可以分為股權衍生品、貨幣衍生品和利率衍生品。按照交易場所劃分，金融衍生品可以分為場內交易工具和場外交易工具。按照交易方式劃分，金融衍生品可以分為遠期、期貨、期權和互換。

　　25.B

　　【解析】履約大部分通過對沖方式。期貨合約只有很少一部分進行實物交割，絕大多數合約都會在交割期之前以平倉的方式了結。選項B說法有誤。

　　26.A

　　【解析】金融期權實際上是一種契約，它賦予了持有人在未來某一特定的時間內按買賣雙方約定的價格，購買或出售一定數量的某種金融資產權利。

　　27.D

　　【解析】當交易者預期某金融資產的市場價格將上漲時，買進看漲期權。看漲期權的最大損失為期權費，潛在利潤為無窮大。所以本題正確答案是D。

　　28.C

　　【解析】外匯市場的特點是空間統一性和時間連續性。

　　29.A

　　【解析】保險產品具有補償損失的功能。保險人通過將所收保費建立起保險基金，使基金資產值增值，從而對少數成員遭受的損失給予經濟補償。

　　30.B

　　【解析】人身保險包括人壽保險、意外傷害保險和健康保險。保證保險屬于財產保險的范疇。

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