3.2.5 《巴塞爾新資本協議》下的信用風險量化

　　背景知識：《巴塞爾新資本協議》概述

　　《巴塞爾資本協議》將商業銀行信用風險資產分為四大類，分別以相應的權重(K)反映其風險大小：

　　l經濟合作與發展組織(OECD.中央政府的債權風險暴露權重為0;

　　l對于OECD的商業銀行及OECD以外的中央政府的債權風險暴露權重為20%;

　　l抵押貸款的風險暴露權重為50%;

　　l其他所有商業銀行、企業、個人的風險暴露權重都為100%。

　　符合監管要求的商業銀行必須滿足：資本/信用風險加權資產> 8%。其中，信用風險加權資產為商業銀行所有債項風險暴露額與對應權重乘積之和。

　　《巴塞爾新資本協議》，不僅構建了最低資本充足率、監督檢查、市場約束三大支柱，明確最低資本充足率覆蓋了信用風險、市場風險、操作風險三大主要風險來源，而且對信用風險的計量提出了標準法、內部評級法初級法、內部評級法高級法三種方法。

　　【單選】下列關于《巴塞爾新資本協議》及其信用風險量化的說法，不正確的是()。

　　A.提出了信用風險計量的兩大類方法：標準法和內部評級法

　　B.明確最低資本充足率覆蓋了信用風險、市場風險、操作風險三大主要風險來源

　　C.外部評級法是《巴塞爾新資本協議》提出的用于外部監管的計算資本充足率的方法

　　D.構建了最低資本充足率、監督檢查、市場約束三大支柱

　　答案：D

　　信用風險評級分為外部評級和內部評級。外部評級是專業評級機構對特定債務人的償債能力和意愿的整體評估，主要依靠專家定性分析，評級對象主要是政府或大企業;內部評級是商業銀行根據內部數據和標準(側重于定量分析)，對客戶的信用風險及債項的交易風險進行評價，并據以估計違約概率及違約損失率，作為信用評級和分類管理的標準。