3.3風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)對(duì)象

　　信用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)是風(fēng)險(xiǎn)管理流程中的重要環(huán)節(jié)，是指信用風(fēng)險(xiǎn)管理者通過(guò)各種監(jiān)控條件，動(dòng)態(tài)捕捉信用風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)的異常變動(dòng)，判斷其是否已經(jīng)達(dá)到引起關(guān)注的水平或已經(jīng)超過(guò)閾值。信用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)是一個(gè)動(dòng)態(tài)、連續(xù)的過(guò)程。

　　3.3.1風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)對(duì)象

　　1.客戶(hù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)

　　商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)組合風(fēng)險(xiǎn)的變化主要來(lái)源于單個(gè)債務(wù)人信用狀況的變化，客戶(hù)風(fēng)險(xiǎn)構(gòu)成信用風(fēng)險(xiǎn)的微觀層面。

　　客戶(hù)風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)生變量包括兩類(lèi)指標(biāo)：一是基本面指標(biāo)(定性指標(biāo)或非財(cái)務(wù)指標(biāo))，二是財(cái)務(wù)指標(biāo)。

　　①基本面指標(biāo)主要包括：

　　品質(zhì)類(lèi)指標(biāo)

　　實(shí)力類(lèi)指標(biāo)

　　環(huán)境類(lèi)指標(biāo)

　　②財(cái)務(wù)指標(biāo)主要包括：

　　償債能力指標(biāo)

　　盈利能力指標(biāo)

　　營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)

　　增長(zhǎng)能力指標(biāo)

　　從客戶(hù)風(fēng)險(xiǎn)的外聲變量來(lái)看，借款人的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)不是孤立的，而是與其主要股東、上下游客戶(hù)、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)者等“風(fēng)險(xiǎn)域”企業(yè)持續(xù)交互影響的。上述相關(guān)群體的變化，均可能對(duì)借款人的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和信用狀況造成影響。因此，對(duì)單一客戶(hù)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)測(cè)，需要從個(gè)體延伸到“風(fēng)險(xiǎn)域”企業(yè)。

　　2.組合風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)

　　組合層面的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)把多種信貸資產(chǎn)作為投資組合進(jìn)行整體監(jiān)測(cè)。組合監(jiān)測(cè)能夠體現(xiàn)多樣化帶來(lái)的分散風(fēng)險(xiǎn)的效果，防止國(guó)別、行業(yè)、區(qū)域、產(chǎn)品等維度的風(fēng)險(xiǎn)集中度過(guò)高，實(shí)現(xiàn)資源的最優(yōu)化配置。

　　商業(yè)銀行組合風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)有兩種主要方法：

　　①傳統(tǒng)的組合監(jiān)測(cè)方法。傳統(tǒng)的組合監(jiān)測(cè)方法主要是對(duì)信貸資產(chǎn)組合的授信集中度和結(jié)構(gòu)進(jìn)行分析監(jiān)測(cè)。授信集中是指相對(duì)于商業(yè)銀行資本金、總資產(chǎn)或總體風(fēng)險(xiǎn)水平而言，存在較大潛在風(fēng)險(xiǎn)的授信。結(jié)構(gòu)分析包括行業(yè)、客戶(hù)、產(chǎn)品、區(qū)域等的資產(chǎn)質(zhì)量、收益(利潤(rùn)貢獻(xiàn)度)等維度。商業(yè)銀行可以依據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理專(zhuān)家的判斷，給予各項(xiàng)指標(biāo)一定權(quán)重，得出對(duì)單個(gè)資產(chǎn)組合風(fēng)險(xiǎn)判斷的綜合指標(biāo)或指數(shù)。

　　②資產(chǎn)組合模型。商業(yè)銀行在計(jì)量每個(gè)敞口的信用風(fēng)險(xiǎn)，即估計(jì)每個(gè)敞口的未來(lái)價(jià)值概率分布的基礎(chǔ)上，就能夠計(jì)量組合整體的未來(lái)價(jià)值概率分布。

　　l估計(jì)各敞口之間的相關(guān)性，從而得到整體價(jià)值的概率分布。

　　l不直接處理各敞口之間的相關(guān)性，而把暴露在該風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)別下的投資組合看成一個(gè)整體，直接估計(jì)該組合資產(chǎn)的未來(lái)價(jià)值概率分布，包括CreditMetrics模型、Credit Portfolio View模型等。